Kāpēc ir ļoti grūti noteikt pasākuma laiku? Ilgtermiņa tendences analīze un atrašana📈 patiesībā nav nemaz tik grūti, bet kad tieši scenārijs sāks īstenoties, ir daudz grūtāks jautājums (ja vispār iespējams). 💡Attēlā parādīts S&P500 indeksa grafiks, uz kura uzlikts S&P500 indeksa (SPX) attiecība pret Russell 2000 mazo un vidējo uzņēmumu indeksu (RUT). Šī attiecība parāda svara koncentrāciju nelielā augsti kapitalizēto uzņēmumu grupā⚖️. Šobrīd koncentrācija uz tehnoloģiju uzņēmumiem jau ir liela, taču, kā rāda vēsture, ir vairāk 🎯.
Ja salīdzinām pašreizējo situāciju un uzliekam dotcom burbuli grafikā, tad no esošajiem līmeņiem indekss 600 dienu laikā pieauga 🔺 vēl par 31%. Kāpēc šāds šķībums var pastāvēt gadiem ilgi? Es redzu divus galvenos iemeslus:
1️⃣ Tirgus stimulēšana - kad valdība stimulē tirgu, tas noved pie pastāvīgas kapitāla plūsmas tirgū, kas pastāvīgi palielina novirzi
2️⃣ Burbuļa uzpūšana - ticība nebeidzamai izaugsmei, vieglai naudai utt., izraisa alkatību un kapitāla pieplūdumu. Un ir gandrīz neiespējami noteikt, kad stimuls vai inflācija beigsies, tāpēc ir gandrīz neiespējami precīzi noteikt, kad indeksi var apgriezties📉.
P.S. Var rasties jautājums, kāpēc S&P 500 manipulē ar uzņēmumu svaru un pieļauj šādu novirzi? Viss ir pavisam vienkārši, indeksam ir jāuzrāda augsts pieaugums, lai to izmantotu. Tas ir tikai bizness, ja indekss neuzrāda augstu izaugsmi, tad šis produkts netiks izmantots.
