Kas ir DeFi un kā tas darbojas?

Decentralizētās finanses (DeFi) ir strauji augoša nozare kriptovalūtu nozarē, kuras mērķis ir atjaunot tradicionālās finanšu sistēmas un pakalpojumus, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju. Atšķirībā no tradicionālajām finanšu sistēmām, kas balstās uz centralizētām iestādēm, piemēram, bankām, DeFi darbojas bez starpniekiem, izmantojot viedos līgumus blokķēdes tīklos, galvenokārt Ethereum.

DeFi galvenie jēdzieni

1. Decentralizācija:
   - Nav centrālās iestādes: DeFi platformas ir decentralizētas, kas nozīmē, ka tās darbojas bez centrālās pārvaldes struktūras. Tas ir iespējams, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju un viedos līgumus.
   - Neuzticama sistēma: lietotāji var tieši mijiedarboties ar DeFi protokoliem, neuzticoties centrālajai vienībai, tādējādi samazinot darījuma partnera risku.

2. Viedie līgumi:
   - Automatizēti līgumi: viedie līgumi ir pašizpildāmi līgumi, kuru līguma noteikumi ir tieši ierakstīti kodā. Tie automātiski izpilda darījumus, kad ir izpildīti iepriekš noteikti nosacījumi.
   - Pārredzamība un drošība: viedie līgumi darbojas blokķēdes tīklos, nodrošinot caurspīdīgumu, nemainīgumu un drošību.

3. Sadarbspēja:
   - Vairāku platformu funkcionalitāte: daudzi DeFi protokoli ir izstrādāti tā, lai tie būtu sadarbspējīgi, ļaujot dažādām platformām un lietojumprogrammām netraucēti mijiedarboties un integrēties viena ar otru.
   - Saliekama ekosistēma: DeFi projekti var tikt veidoti viens virs otra, radot daudzslāņu un saliekamu finanšu sistēmu.

Galvenās DeFi sastāvdaļas

1. Decentralizētās biržas (DEX):
   - Tirdzniecība bez starpniekiem: DEX ļauj lietotājiem tirgot kriptovalūtas tieši savā starpā, nepaļaujoties uz centralizētu apmaiņu. Piemēri: Uniswap, SushiSwap un PancakeSwap.
   - Likviditātes pūli: lietotāji nodrošina biržai likviditāti, noguldot savus žetonus likviditātes fondos, par to saņemot maksu.

2. Aizdevumu un aizņemšanās platformas:
   - Vienādranga aizdevumi: DeFi platformas, piemēram, Aave, Compound un Maker, ļauj lietotājiem aizdot savus kriptovalūtu aktīvus citiem un nopelnīt procentus vai aizņemties aktīvus, sniedzot ķīlu.
   - Nodrošinātie aizdevumi: aizņēmējiem ir jāsniedz pārāk liels aizdevuma nodrošinājums, lai nodrošinātu aizdevēja drošību, samazinot saistību nepildīšanas risku.

3. Stabilās monētas:
   - Stabilas cenas kriptovalūtas: Stabilās monētas ir kriptovalūtas, kas piesaistītas stabilam aktīvam, piemēram, ASV dolāram, nodrošinot stabilu vērtības un maiņas līdzekli. Piemēri: DAI, USDC un Tether (USDT).
   - Algoritmiskas un nodrošinātas: dažas stabilās monētas tiek algoritmiski kontrolētas, bet citas ir nodrošinātas ar nodrošinājumu.

4. Ražas audzēšana un likšana:
   - Atlīdzības iegūšana: Ienesīguma audzēšana ietver kriptovalūtu aizdošanu vai ieguldīšanu DeFi protokolos, lai gūtu peļņu, bieži vien papildu žetonu veidā.
   - Līdzdalības stimulēšana: DeFi platformas stimulē lietotājus nodrošināt likviditāti vai piedalīties tīklā, piedāvājot atlīdzību.

5. Apdrošināšana:
   - Riska pārvaldība: DeFi apdrošināšanas platformas, piemēram, Nexus Mutual, piedāvā segumu viedo līgumu kļūmēm, uzlaušanas gadījumiem un citiem riskiem, kas saistīti ar DeFi darbībām.
   - Decentralizētas apdrošināšanas kopas: lietotāji var iemaksāt apdrošināšanas fondos un saņemt kompensāciju prasības gadījumā.