Reālās pasaules aktīvu (RWA) protokoli un platformas jau sen nelikvīdos aktīvus sāk pārvērst pieejamās un daudzpusīgākās RWA. Šis progress ir izveidojis tiltu starp tradicionālo finanšu pasauli (TradFi) un decentralizēto finanšu brīvību (DeFi), nojaucot šķēršļus, kas tiek uzskatīti par nenovēršamiem. 

Atkāpjoties no tehnoloģiskās attīstības, ir svarīgi rūpīgi sekot līdzi RWA protokolu un platformu pārvaldības pusei. Iekšējai darbībai ir nepieciešama dziļa izpratne par sarežģītu infrastruktūru, stratēģisks ieskats un pareiza riska pārvaldības daļa. 

Izmantojot izcilus piemērus, piemēram, Blocksquare un Zivoe, lai meklētu norādījumus, visu šo kustīgo daļu pārvaldība var kļūt par vienkāršotu procesu visiem, kas iekļūst RWA telpā.

RWA sarežģītības 

RWA marķieris galu galā ir process, kurā materiālie aktīvi, piemēram, nekustamais īpašums, vai nemateriālie aktīvi, piemēram, intelektuālā īpašuma tiesības, tiek pārvērsti finanšu instrumentos, kas ir pieejami nemainīgā blokķēdē. Izmantojot marķieri, investoru piekļuve šiem jaunizveidotajiem aktīviem ievērojami palielinās, un, savukārt, palielinās arī likviditātes plūsma un DeFi piedāvātās iespējas.

Tomēr, lai gan ieguvumi krasi uzlabo daudzus aktīvu darījumu aspektus, process papildina arī tiesiskās atbilstības, riska pārvaldības, tehniskās zināšanas un kopienas pārvaldības sarežģījumus. Lai pienācīgi pārvarētu šos šķēršļus, pirms tie kļūst nepārvarami, ir svarīgi veikt preventīvus un sagatavošanās pasākumus.

Tokenizācija 

Galvenais solis, kas ir rūpīgi jāpārvalda, ir marķieru veidošanas process. Izveidojot digitālos marķierus, kas atspoguļo ekonomiskās tiesības vai īpašumtiesības uz RWA, marķieru protokoli, piemēram, Blocksquare, ir spējuši izveidot fragmentārus PropTokenus, kas saistīti ar nekustamo īpašumu. 

Šie PropTokens ir izveidoti uz Ethereum blokķēdes, un tie ir saistīti ar viedajiem līgumiem, kas nodrošina aktīvu apstrādes nemainīgumu, drošību un caurspīdīgumu, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju. Šādā veidā ierakstot darījumu datus, digitālās īpašumtiesības kļūst neapgāžamas digitālajā publiskajā virsgrāmatā — pārbaudāmas un drošas pret viltojumiem.

Gudrais līgumu atbalsts

Viedie līgumi, kas ir RWA protokolu pamats, automatizē darījumu izpildi, saglabā līgumsaistības, kas noteiktas, veicot darījumus ar marķierizētiem RWA. Izmantojot šo līgumiskās automatizācijas pamatu, protokoli, piemēram, Zivoe, var izsniegt ķēdes aizdevumus klientiem par pieņemamām likmēm — jebkurā brīdī ķēdē uzraugāmu un izsekojamu.

Viedie līgumi, kas kodēti drošības nolūkos, izveido uzticamu RWA protokolu infrastruktūru un ir nepieciešami, lai aizsargātu investorus no sliktiem dalībniekiem. Lai to nodrošinātu, regulāri jāveic auditi un testēšana, lai identificētu visas ievainojamības agri, pirms tās tiek izmantotas.

TradFi integrēšana

RWA darbojas kā tilts starp TradFi un DeFi pasauli, divām ļoti atšķirīgām darījumu sistēmām. Šī krasā atšķirība var radīt ievērojamu pārejas izaicinājumu tiem, kas nav gatavi.

Integrējot marķierizētus RWA esošajā finanšu infrastruktūrā, neaizmirstot veikt pienācīgu pārbaudi, ievērojot juridiskās prasības, TradFi integrācija kļūst par daudz mazāk biedējošu uzdevumu. Blocksquare panākumi, izveidojot pirmo notariāli apstiprinātu nekustamā īpašuma darījuma apstiprinājumu ES zemes reģistrā, parāda šīs integrācijas nozīmi un potenciālu, ja regulatīvā uzraudzība ir labi pārvaldīta.

Labākā pieredze

RWA protokoli, piemēram, Blocksquare un Zivoe, kas gūst panākumus telpā, to dara, izmantojot labāko praksi trīs galvenajās jomās: riska pārvaldība, atbilstība normatīvajiem aktiem un kopienas pārvaldība.

Pirmkārt, lai pareizi pārvaldītu risku, vispirms ir svarīgi identificēt ar RWA protokolu saistītos riskus, piemēram, darbības riskus, uz tirgu balstītus riskus un juridiskos riskus, kas saistīti ar normatīvo aktu pārkāpumiem. Kā redzams, Zivoe izmanto īpašam nolūkam dibinātus uzņēmumus (SPV), lai nodrošinātu aizdevumus, vienlaikus samazinot kredītrisku, novērtētie un mazinātie riski kompensē iespējamo finansiālo kaitējumu nākotnē.

Otrkārt, viens no lielākajiem šķēršļiem šajā telpā ir normatīvo aktu ievērošana. Atšķirības dažādās jurisdikcijās un juridisku šķēršļu radīšana saistībā ar vērtspapīriem, nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas (AML) likumiem un īpašuma tiesībām; noteikumi ātri kļūst par mīnu lauku RWA protokoliem. Labākais (un ātrākais) veids, kā likumīgi izmantot labāko praksi, ir saglabāt 100% pārredzamību un regulāri sazināties ar regulatīvajām iestādēm, lai nodrošinātu tiesisko atbilstību.

Visbeidzot, viena no galvenajām paraugpraksēm, kas jānodrošina, ir decentralizētas autonomas organizācijas (DAO) izveide. Tas atvieglo kopienas pārvaldību un ļauj žetonu īpašniekiem piedalīties protokola galvenajās virzienu izmaiņās, kad tas attīstās. Šo praksi var redzēt Zivoe pārvaldības modelī, ko darbina tā vietējais ZVE marķieris, kas lietotājiem ļauj veikt žetonus, nopelnīt maksas un piedalīties lēmumos, kas ietekmē protokolu. 

RWA protokoli vislabākajā veidā

Pēc tam, kad nesen tika paziņots par 100 miljonu dolāru vērtu nekustamo īpašumu marķieri, Blocksquare iezīmēja nozīmīgu pavērsienu RWA telpā. Pagrieziena punkts ietver dažādus 118 aktīvus, tostarp viesnīcas, veselības aprūpes iestādes, dzīvokļus un restorānus vairāk nekā 21 valstī.

Turklāt Blocksquare izlaida arī savu DeFi palaišanas paneļa jauninājumu Oceanpoint v0.5, kas ļauj jaunizveidotiem uzņēmumiem izveidot veselus marķierizētus tirgus laukumus no paša sākuma, izmantojot vienas pieturas risinājumu.

Līdztekus šiem sasniegumiem Zivoe ir guvis milzīgus panākumus patērētāju kreditēšanas inovācijās un normatīvo aktu ievērošanā. Izmantojot B2B2C modeli, aizdevumi ķēdē tādiem kapitāla sadalītājiem kā Zinclusive, lai piedāvātu pieejamākus kredītproduktus visiem klientiem.

Forearmed ir iepriekš brīdināts

Lai veiksmīgi un efektīvi pārvaldītu RWA protokolus, sagatavošanas pieeja ir parādīta iepriekš kā labākā metode, lai nodrošinātu, ka ceļā uz nākotnes labklājību nav nelīdzenumu. Apvienojot veselīgu regulējuma atbilstības, riska pārvaldības, kopienas iesaistīšanās un spēcīgas tehnoloģiskās infrastruktūras salikumu, RWA protokolu pārvaldība kļūst par vieglu. 

Izmantojot RWA protokolus, piemēram, Blocksquare un Zivoe, kā vadošus piemērus labi pārvaldītām struktūrām, ir iespējams apgūt labāko praksi, lai pārvarētu tehniskos šķēršļus un nodrošinātu efektīvu riska pārvaldību. Gatavojieties sliktākajam, ceriet uz labāko, un paliks tikai veiksme.