Heartland Tri-State Bank’s Former CEO Pleads Guilty to Fraud

Cryptopolitan · 2024-05-26T17:13:04.000Z

Shan Hanes, the former CEO of Heartland Tri-State Bank, has admitted to embezzling $47.1 million through crypto. This fraud led to the bank’s collapse, leaving many stranded and unable to recover their savings and retirement funds. Also Read: Donald Trump Expresses Strong Support for Crypto Companies Hanes is set to be sentenced on August 8 and could face up to 30 years in prison. The collapse of Heartland Tri-State Bank affected not just the direct victims but also the local economy. Banks play a critical role in regional development, and their failure often leads to a domino effect. Hanes Pleads Guilty To Fraud Court documents reveal that Hanes pleaded guilty to one count of embezzlement by a bank officer. His actions caused the bank’s investors to lose all equity. The stolen funds were supposed to be safeguarded but instead, funnelled into a cryptocurrency wallet. According to the DOJ’s press release, Hanes, 52, from Elkhart, Kansas, knowingly used his position to steal millions. Between May 2023 and July 2023, he transferred the bank’s funds through 10 wire transfers to cryptocurrency accounts controlled by unidentified third parties. Heartland Tri-State Bank was insured by the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) during this time, further exacerbating his crime. Victims Can’t Recover Their Losses U.S. Attorney Kate E. Brubacher did not hold back on her words. In the press conference, she stated: Shan Hanes is a liar and a master manipulator who caused Heartland Tri-State Bank to collapse. Even as he was squandering away tens of millions of dollars in cryptocurrency, Hanes orchestrated schemes to cover his tracks concerning the losses at the bank. Also Read: Bitcoin White Paper Gets Restored on Bitcoin.org The victims, many of whom lost their life savings and retirement funds, will likely never fully recover their losses, according to reports. Jon Ellwanger, Special Agent in Charge, Western Region, Office of Inspector General for the Board of Governors of the Federal Reserve System and Consumer Financial Protection Bureau, added, “Shan Hanes exploited his position as a bank executive to commit fraud and embezzle funds that ultimately led to Tri-State Bank’s failure.” Hanes To Get 30 Years Jail Term Hanes’ sentencing on August 8 could lead to a maximum of 30 years in prison. The federal district court judge will consider the U.S. Sentencing Guidelines and other statutory factors before determining his sentence. The investigation involved several federal agencies. The Federal Bureau of Investigation (FBI), Federal Deposit Insurance Corporation – Office of Inspector General (FDIC-OIG), Federal Reserve Board – Office of Inspector General (FRB-OIG), and Federal Housing Finance Agency – Office of Inspector General (FHFA-OIG) all have a hand in bringing Hanes to justice. Ellwanger said, “Today’s announcement demonstrates our commitment to bringing to justice bank executives who engage in illegal activities that undermine the public trust. I commend our agent and law enforcement partners for their diligent work that ultimately led to this outcome.” Cryptopolitan reporting by Jai Hamid

Bijušais Heartland Tri-State Bank izpilddirektors Šens Haness ir atzinis 47,1 miljonu ASV dolāru piesavināšanos, izmantojot kriptovalūtu. Šī krāpšana noveda pie bankas sabrukuma, atstājot daudzus iestrēgumus un nespējot atgūt savus uzkrājumus un pensijas fondus.
Lasiet arī: Donalds Tramps pauž spēcīgu atbalstu kriptogrāfijas uzņēmumiem
Sodu Hanesam paredzēts piespriest 8. augustā, un viņam var draudēt līdz pat 30 gadiem cietumā. Heartland Tri-State Bank sabrukums ietekmēja ne tikai tiešos upurus, bet arī vietējo ekonomiku. Bankām ir izšķiroša nozīme reģionālajā attīstībā, un to neveiksme bieži noved pie domino efekta.
Haness atzīst savu vainu krāpšanā
Tiesas dokumenti atklāj, ka Haness atzina savu vainu vienā apsūdzībā par piesavināšanos, ko veica bankas darbinieks. Viņa rīcība lika bankas investoriem zaudēt visu pašu kapitālu. Bija paredzēts, ka nozagtie līdzekļi ir jāaizsargā, bet tā vietā tie tika ievietoti kriptovalūtas makā.
Saskaņā ar DOJ paziņojumu presei 52 gadus vecais Haness no Elkhartas Kanzasas štatā apzināti izmantoja savu stāvokli, lai nozagtu miljonus. No 2023. gada maija līdz 2023. gada jūlijam viņš pārskaitīja bankas līdzekļus, veicot 10 pārskaitījumus uz kriptovalūtas kontiem, kurus kontrolē neidentificētas trešās puses. Heartland Tri-State Bank šajā laikā bija apdrošināta Federālajā noguldījumu apdrošināšanas korporācijā (FDIC), kas vēl vairāk saasināja viņa noziegumu.
Upuri nevar atgūt savus zaudējumus
ASV advokāte Keita E. Brubahere nenoturējās no saviem vārdiem. Preses konferencē viņa norādīja:
Šans Heinss ir melis un meistars manipulators, kurš izraisīja Heartland Tri-State Bank sabrukumu. Pat tad, kad viņš izšķērdēja desmitiem miljonu dolāru kriptovalūtā, Haness organizēja shēmas, lai segtu savas pēdas saistībā ar zaudējumiem bankā.
Lasiet arī: Bitcoin baltā grāmata tiek atjaunota vietnē Bitcoin.org
Saskaņā ar ziņojumiem upuri, no kuriem daudzi zaudēja mūža uzkrājumus un pensiju fondus, visticamāk, nekad pilnībā neatgūs savus zaudējumus. Džons Elvangers, īpašais atbildīgais aģents Rietumu reģionā, Federālo rezervju sistēmas un Patērētāju finanšu aizsardzības biroja valdes ģenerālinspektora birojs, piebilda: "Šans Henss izmantoja savu bankas vadītāja amatu, lai veiktu krāpšanu un piesavinātos līdzekļus, kas galu galā noveda pie Tri-State Bank neveiksmes.
Hanesam paredzēts 30 gadu cietumsods
Par Hanesa notiesāšanu 8. augustā, maksimums var tikt piespriests 30 gadu cietumsods. Federālās apgabaltiesas tiesnesis pirms soda noteikšanas ņems vērā ASV sodu noteikšanas vadlīnijas un citus likumā noteiktos faktorus.
Izmeklēšanā bija iesaistītas vairākas federālās aģentūras. Federālais izmeklēšanas birojs (FIB), Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija – Ģenerālinspektora birojs (FDIC-OIG), Federālo rezervju padome – Ģenerālinspektora birojs (FRB-OIG) un Federālā Mājokļu finanšu aģentūra – Ģenerālinspektora birojs (FHFA). -OIG) visiem ir roku, lai Hanes sauktu pie atbildības.
Elvangers sacīja: "Šodienas paziņojums parāda mūsu apņemšanos saukt pie atbildības banku vadītājus, kuri iesaistās nelikumīgās darbībās, kas grauj sabiedrības uzticību. Es izsaku atzinību mūsu aģentiem un tiesībaizsardzības partneriem par viņu rūpīgo darbu, kas galu galā noveda pie šāda rezultāta.
Kriptopolītu reportāžas autors Jai Hamid

Apskati vairāk satura no autora

Jaunākās ziņas