"Spēle ar negatīvām matemātiskām cerībām jeb Sliktākais noslēpums biržas skapī" (2. daļa)
Ja paskatās cieši uz kriptovalūtu tirdzniecību, ar neapbruņotu aci var redzēt, ka 90% no kopējā apjoma aizņem fjūčeri (atvasinātie instrumenti), tā sauktā sviras spēle. Ja šai krāsnī pievieno maržinālo tirdzniecību, apjoms sasniedz 95% => secinām, ka tas ir praktiski viss tirgus
Iepriekšējā rakstā mēs uzzinājām, ka tūlītējā tirdzniecība ir “nulles summas spēle”, tagad redzēsim, kā ir ar kredītplecu. Piemēram, ņemsim B********* apmaiņu (var atvērt jebkuru biržu un rādītāji būs vienādi, vairāk vai mazāk. No spēcīgajām novirzēm varu izcelt tikai vēlo FTX, bija briesmīga situācija tur)
Visi instrumenti tiks ņemti ar vienu un to pašu x10 kredītplecu (standarta tirdzniecība dienas tirgotājiem), un papildus atzīmēšu, ka negatīvās matemātiskās cerības rādītāji eksponenciāli pasliktinās, palielinoties kredītplecai. No faktiskajiem aprēķiniem atradīsim modeļus un izdarīsim atbilstošus secinājumus
Nav jāuzvar valsts matemātikas olimpiādē, lai saprastu, ka likvidācijai pie nulles summas spēles ar kredītplecu x10 ir jābūt -10% no katra instrumenta cenas. Redzēsim, ko mēs iegūstam praksē. Aprēķiniem izmantojām datus nevis no kalkulatoriem, bet no nejauši atvērtām pozīcijām nelielām summām, lai nebūtu slodzes un sistēma tos neuztvertu kā potenciālu izslīdēšanu. Matemātiskā prognoze = (faktiskā likvidācija / aprēķinātā likvidācija)*100%
Datu punkti skaidrības labad ir no pagājušā gada darījumiem
BTC/USDT x10 garš
Atklāšana: 29414.4
-10% = 26472,96
Likvidācija: 26620,1 (faktiskie 9,5%)
Gaidāmais = (9,5%/10%)*100% = 95%
ETH/USDT x10 garš
Atklāšana: 1852.08
-10% = 1666,87
Likvidācija: 1676,14 (faktiskie 9,5%)
Gaidāmais = (9,5%/10%)*100% = 95%
XRP/USDT x10 garš
Atvēršana: 0,6293
-10% = 0,5663
Likvidācija: 0,5711 (faktiskie 9,25%)
Gaidāmais = (9,25%/10%)*100% = 92,5%
DOT/USDT x10 garš
Atklāšana: 5.026
-10% = 4,5234
Likvidācija: 4,574 (faktiskie 9,1%)
Gaidāmais = (9,1%/10%)*100% = 91%
EOS/USDT x10 garš
Atvēršana: 0,721
-10% = 0,649
Likvidācija: 0,657 (faktiskais 9,1%)
Gaidāmais = (9,1%/10%)*100% = 91%
Palielinot kredītplecu un pārejot uz mazāk likvīdiem instrumentiem, situācija ir vēl traģiskāka un matemātiskās cerības nokrītas zem 80%. Atgriezīsimies pie iepriekšējā ieraksta un kazino spēlēm (Rulete 97,2%, Baccarat = 95%).