Nesenā CryptoQuant analītiķa analīze ir atklājusi intriģējošus modeļus kriptovalūtu tirgū, jo īpaši saistībā ar biržā tirgoto fondu (ETF) tirgus veidotāju darbībām.
Galvenais novērojums ir Coinbase prēmijas pieaugums, kas liecina par pirkšanas aktivitāti. Šī kustība norādītajā purpursarkanajā lodziņā analītiķu diagrammās liecina par uzvedību, kas parasti ir saistīta ar ETF tirgus veidotājiem.
Lai gan pašreizējie prēmiju līmeņi nav sasnieguši 200–300 USD diapazonu, kāds bija vērojams iepriekšējā cenu paātrinājuma fāzē, ir skaidras pazīmes, ka pirkšanas modeļi atkal parādās. Tas varētu liecināt par sagatavošanās posmu šiem tirgus veidotājiem, kuri bieži vien sevi stratēģiski pozicionē pirms gaidāmajām tirgus izmaiņām.
Izpratne par Coinbase Premium lomu tirgus dinamikā
Coinbase prēmija ir nozīmīgs rādītājs, ko izmanto analītiķi, lai novērtētu lielo institucionālo dalībnieku, piemēram, ETF tirgus veidotāju, noskaņojumu un aktivitātes. Ja prēmija ir augsta, tas parasti nozīmē, ka cenas Coinbase ir augstākas nekā citās biržās, kas liecina par spēcīgu pirkšanas spiedienu ASV tirgū, ko bieži vada institucionālie investori.
Šis piemaksas pieaugums atbilst tam, ko CryptoQuant analītiķis raksturo kā “tipisku pirkšanas modeli” ETF tirgus veidotājiem, kuri ir galvenie dalībnieki ETF uzvedībā attiecībā uz pamatā esošajām kriptovalūtām.
Tipisks ETF tirgus veidotāju (MM) pirkšanas modelis "Lai gan iepriekšējās cenas paātrinājuma fāzē premium līmenis nav 200–300 USD, pirkšanas modeļi atkal parādās." - Autors @mignoletkr Lasiet vairāk https://t.co/ixk2nlIdfh
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 2024. gada 16. maijs
Šis pirkšanas modelis nav tikai īstermiņa svārstības, bet gan potenciāli indikatīva tendence uz plašākām tirgus kustībām. Tirgus veidotājiem ir izšķiroša nozīme likviditātes nodrošināšanā un tādu cenu noteikšanā, kas atspoguļo plašāku tirgus noskaņojumu. To pieaugošā aktivitāte, par ko liecina pieaugošā Coinbase prēmija, varētu būt priekštecis nozīmīgākām cenu izmaiņām tirgū.
Ietekme uz plašāku kriptovalūtu tirgu
ETF tirgus veidotāju darbība ir kritiska sastāvdaļa, lai izprastu plašāku tirgus dinamiku, jo īpaši tirgū, kas ir tik nestabils kā kriptovalūta. Šie spēlētāji palīdz stabilizēt tirgu un nodrošina tiltu starp tradicionālajām finansēm un jauno kriptoaktīvu pasauli. CryptoQuant analītiķa identificētie modeļi sniedz vērtīgu ieskatu par to, kā institucionālie dalībnieki varētu sevi pozicionēt turpmākajām tirgus norisēm.
Turklāt šo pirkšanas modeļu atkārtota parādīšanās, pat ja ne iepriekšējo tirgus maksimumu ekstrēmos līmeņos, ir vērā ņemamas pārmaiņas. Tas liecina, ka ETF tirgus veidotāji atkal kļūst aktīvi, kas var palielināt likviditāti un potenciāli stabilākus tirgus apstākļus.