Kopsavilkums: FTX un ar to saistītie parādnieki ir iesnieguši pārstrukturēšanas plānu un informācijas izpaušanas paziņojumu Amerikas Savienoto Valstu Delavēras apgabala bankrota tiesā, kurā izklāstīts gandrīz visu FTX piederošo aktīvu paredzamais sadalījums tās bankrota brīdī 2022. gada novembrī.
8. maijā FTX (FTX Trading Ltd.) un ar to saistītie parādnieki Amerikas Savienoto Valstu Delavēras apgabala bankrota tiesā iesniedza pārstrukturēšanas plānu un informācijas izpaušanas paziņojumu, atklājot izplatīšanas plānu globālajiem klientiem un citiem kreditoriem. Plānots, ka saskaņā ar plānu gandrīz visi aktīvi, kas FTX piederēja tās bankrota brīdī, 2022. gada novembrī, tiks centralizēti sadalīti globālajiem klientiem un citiem kreditoriem.
Paredzams, ka kreditori saņems 118% apstiprināto obligāciju kompensāciju
FTX un ar to saistītie parādnieki otrdien ASV Delavēras apgabala bankrota tiesai iesniedza pārskatīto pārstrukturēšanas plāna versiju un informācijas izpaušanas paziņojumu. Paredzams, ka savākto, naudā konvertēto un izplatīšanai pieejamo aktīvu kopējā vērtība būs no 14,5 līdz 16,3 miljardiem ASV dolāru. Šajā summā ir iekļauti aktīvi, ko kontrolē 11. nodaļas parādnieki, un aktīvi, kurus kontrolē FTX Digital Markets, Ltd. (Bahamu salas), Bahamu salu Vērtspapīru komisijas un FTX Australia kopīgie oficiālie likvidatori.
Tiek ziņots, ka FTX klientiem un citiem nevalstiskajiem kreditoriem ir parādā aptuveni 11 miljardus ASV dolāru. Papildu nauda tiks izmantota, lai maksātu procentus vairāk nekā 2 miljoniem uzņēmuma klientu. Saskaņā ar dokumentiem 98% FTX kreditoru saņems vismaz 118% no apstiprinātās obligāciju kompensācijas skaidrā naudā 60 dienu laikā pēc plāna stāšanās spēkā. Tas ir vēl viens pieaugums, salīdzinot ar aplēsto izmaksu likmi 93–97% pirms mēneša. Šie kreditori dokumentos ir klasificēti kā īpašs "ērtības veids" prasījumu summām, kas ir USD 50 000 vai mazākas.
Pārējie kreditori saņems 100% no apstiprinātās obligāciju kompensācijas un tiks kompensēta viņu ieguldījumu laika vērtība, kas dokumentos norādīts miljardu dolāru vērtībā, ar gada procentu likmi līdz 9%. Valsts kreditoru prasījumi tiks klasificēti kā sekundārā kompensācija, lai nodrošinātu, ka nevalstiskie kreditori saņem pilnus procentu maksājumus.
Tas ir rets iznākums, jo ASV bankrotu gadījumā kreditori kā kompensāciju parasti saņem tikai nelielu daļu no nominālvērtības.
Turklāt tiesas dokumentos norādīts, ka, lai gan visi parādi tiks pilnībā atmaksāti ar procentiem, akcionāri neko nesaņems. Atkarībā no prasījumu veida daži kreditori var atgūt līdz pat 142% no prasījuma summas. Tomēr paredzams, ka lielākā daļa klientu (98% FTX kreditoru) saņems aptuveni 118% no FTX platformā turētās summas dienā, kad FTX iesniedza bankrota aizsardzības pieteikumu, 60 dienu laikā pēc plāna stāšanās spēkā.
BTC un SOL cenu paaugstināšana ir kreditoru kompensācijas atslēga
FTX iesniedza bankrota pieteikumu 2022. gada novembrī, laikā, kad BTC bija aptuveni USD 16 500 zemākajā punktā, bet SOL — aptuveni USD 14. Kopš FTX bankrota pieteikuma iesniegšanas BTC un SOL ir piedzīvojuši ievērojamu cenu pieaugumu, palielinoties attiecīgi par 340% un 1000%.
Saskaņā ar datiem, kas iesniegti FTX lietas ziņojumā, FTX pieder aptuveni 59 miljoni SOL un 21 482 BTC. Tāpēc paredzamās pilnās kompensācijas atslēga slēpjas dramatiskajā BTC un SOL cenu kāpumā, kuros FTX pieder ievērojams daudzums aktīvu.
Galvenie punkti FTX pārstrukturēšanas plānā un ietekme uz kreditoriem
Sākotnējā paziņojuma stadijā FTX platformas marķieris FTT, reaģējot uz to, pieauga, sasniedzot maksimālo pieaugumu par 40%.
Pārstrukturēšanas plāns, ko FTX iesniedza tiesai, var nebūt galīgā versija, un tam ir nepieciešams apstiprinājums no bankrota tiesas. Pēc apstiprināšanas lielākā daļa mazo kreditoru var sagaidīt kompensāciju divu mēnešu laikā.
Kreditoriem kompensācijas summa tiek aprēķināta, pamatojoties uz žetonu cenām FTX bankrota pieteikuma iesniegšanas brīdī 2022. gada novembrī, neņemot vērā jebkādus ieguvumus, kas izriet no žetonu cenas pieauguma.
