Liquid Collateralized Derivatives (LSD) ir viena no karstākajām tēmām 2023. gadā. Šie protokoli pieņem noguldīto ETH, iegulda to, lai nodrošinātu tīklu, un sadala LSD īpašniekiem likmju atlīdzības (atskaitot dažas maksas). Tas lietotājiem ievērojami vienkāršo likšanas procesu un ļauj izmantot LSD citās DeFi lietojumprogrammās.
Tirgus līderis Lido, kas lielā mērā ir parādā savu dominējošo stāvokli “agrīnai ienākšanai un visuresamībai”, ir spējis izmantot tīkla efektus, lai kļūtu par “drošāko” iespēju lietotājiem, kuri ienāk ETH spēlēšanas pasaulē.
Šajā rakstā ir apkopoti pieci no, iespējams, daudzsološākajiem LSD projektiem, pētot, kā tie var konkurēt ar tirgus līderi Lido tehnoloģiju, ekonomikas un lietotāju pieredzes ziņā un kļūt par tirgus traucējumiem, piedāvājot jaunus risinājumus.
1. Prisma
Prisma izcēlās ar savu pirmo Mirror rakstu, pozicionējot sevi kā “vispārējo žetonu spēli ar šķidro likmi”, lai izmantotu Curve spararata efektu, lai veicinātu tās stabilās monētas (acUSD) masveida ieviešanu. Līdzīgi kā tādi projektos kā Gravita un Lybra, Prisma izmanto Liquidity modeli un pielāgo to tā, lai acUSD varētu kalt pret jebkuru no pieciem labākajiem LSD (Lido's stETH, Coinbase's cbETH, Rocket Pool's rETH, Frax's frxETH un Binances pašlaik integrējot TBDTH un nākotni).
Teorētiski vēlme turēt acUSD mudinās vairāk lietotāju veikt savu ETH, izmantojot šķidrās staking žetonus.
Papildus tirdzniecības maksām acUSD likviditātes nodrošinātāji saņems CRV, CVX un PRISMA marķierus, kā arī standarta ETH likmju atlīdzības.
Palaižot tirgū Curve, Convex, Frax, Conic un LlamaNodes, Prisma jau ir sadarbojusies ar vairākiem lieliem projektiem, sākot no augsta līmeņa.
2.Uzbriest
Swell’s swETH LSD ir saņēmusi lielu sabiedrības uzmanību par savu pašreizējo Voyage veicināšanas programmu, strauji paceļoties reitingā un pārsniedzot 50 miljonus USD TVL. Swell reklamē sevi kā saskaņotu ar Etherean vērtībām un cer atvieglot mijiedarbības procesu jauniem lietotājiem.
Lietotāji var iegādāties ETH tieši no savas lietotnes, izmantojot Google/Apple Pay, kredītkarti vai bankas kontu
Partneru integrācija ļauj lietotājiem tieši nopelnīt SWETH, nodrošinot likviditāti
3.unshETH
UnshETH mērķis ir stimulēt veselīgu konkurenci LSD jomā un nodrošināt daudzveidīgu LSD, kas sastāv no pamata LSD groza. Šo LSD svars tiek līdzsvarots, izmantojot pārvaldību, un pašlaik tie ietver Lido's wstETH, RocketPool's rETH, Coinbase's cbETH, Frax's sfrxETH, Anker's ankrETH un Swell's swETH. Tā kā arbitri tiek mudināti līdzsvarot uz unshETH balstīto LSD svaru, katrs pārvaldības lēmums ietekmēs lietotāju uzvedību platformā.
Papildus standarta likmju atlīdzībām no pamatā esošā LSD groza, unshETH var gūt papildu priekšrocības, izmantojot līdzsvarošanas maksas.
Balstoties uz LayerZero, unshETH var tikt pārsūtīts pa ķēdēm, nodrošinot jaunas likviditātes stratēģijas
Iekļauta unshETH radīs jaunu pirkšanas spiedienu topošajiem LSD projektiem, padarot unshETH par potenciālu uzsākšanas partneri
4. Izcelsmes ēteris
Apvienojot automatizētu peļņas gūšanas stratēģiju ar Ethereum sākotnējām likmju atlīdzībām, Origin Ether var nodrošināt dāsnas atlīdzības saviem noguldītājiem. Līdzīgi kā citi minētie LSD, OETH tiek atbalstīts attiecībā 1:1 ar noguldīto ETH, kas tiek izplatīts dažādās DeFi platformās, lai gūtu peļņu. Pašreizējā raža nāk no (svara secībā):
ETH-OETH izliekts likviditātes baseins
Raķešu baseins 的rETH
Frax's frxETH
Lido stETH
Augstais ienesīgums ļāva Origin Ether tikai viena mēneša laikā uzkrāt aptuveni 35 miljonus USD TVL.
Pēdējo 30 dienu laikā Origin Ether gada procentu likme ir bijusi aptuveni 9%, kas ir divreiz lielāka nekā dažiem tā konkurentiem tajā pašā virzienā.
Origin automātiskā peļņas stratēģija nodrošina lietotājiem maksimālu ērtības, viņiem vairs nav jāiepērkas, lai atrastu, kam ir lielāka peļņa
5. Dīva
Diva cer apvienot likviditātes ieguldījumu apvienojamību ar decentralizāciju, ko nodrošina izplatīta verifikācijas tehnoloģija. Īsāk sakot, DVT ļauj pārbaudīt validatora privāto atslēgu izplatīšanu, izmantojot līdz minimumam samazinātu atslēgu koplietošanu. Praksē lietotāji apvieno LSD kompozīcijas iespējas ar lielāko daļu decentralizēto priekšrocību, ko sniedz sava ETH mezgla vadīšana bez minimālā ieguldījuma sliekšņa.