Neparastā notikumu pavērsienā BlackRock Bitcoin ETF piedzīvoja ievērojamu aizplūšanu, kas iezīmēja retu dienu, kad no šiem ieguldījumu instrumentiem neto tika izņemti. Tas notika dienā, kad ASV bāzētie Bitcoin ETF kolektīvi aizplūda vairāk nekā 500 miljonu ASV dolāru apmērā, un BlackRock fonds vien zaudēja aptuveni 37 miljonus ASV dolāru. Šī maiņa ir ievērojama, jo tā ir pirmā šāda veida parādība BlackRock iShares Bitcoin Trust, uzsverot plašāku tendenci samazināt investoru uzticību Bitcoin ETF šajā periodā.
Tirgus tendences, kas ietekmē Bitcoin ETF
Izaicinošā fona apstākļos trešdien tika novērota rekordliela aizplūšana no ASV bāzētajiem spot Bitcoin ETF, tostarp ievērojama izņemšana no Fidelity FBTC un Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). FBTC vadīja aizplūšanu ar 191, 1 miljonu ASV dolāru, kas liecina par potenciālām bažām investoru vidū. Tajā pašā dienā Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētājs Džeroms Pauels apstiprināja nemainīgu procentu likmju turēšanu, ietekmējot īsu Bitcoin cenu kāpumu. Pauela neprātīgā nostāja, dodot priekšroku ekonomikas izaugsmei, nevis ierobežojošai monetārajai politikai, kā arī plāni samazināt kvantitatīvo stingrību, sniedza zināmu atbalstu riska aktīviem, tostarp kriptovalūtām.
Neskatoties uz ievērojamu aizplūdi attiecīgi 1 miljarda un 3 miljardu ASV dolāru apmērā, iShares Gold ETF un SPDR Gold ETF zelta cenas ir palielinājušās par 16%, kā atzīmēja ETF veikala prezidents Nate Geraci savā 2. maija ziņojumā.
Šai politikas videi varētu būt izšķiroša loma Bitcoin ETF īstermiņa trajektorijās.
Tātad, iShares Bitcoin ETF ir pirmā aizplūdes diena (37 miljoni USD)…
Ir ieņēmis $15+bil ytd.
Perspektīvām iShares Gold ETF šajā gadā ir izplūdis 1 miljards USD*.
SPDR Gold ETF aizplūde ir USD 3 miljardi.
Un zelta cena pieauga par 16% ytd.
Tas ir tas, ko ETF dara. Ieplūdes neiet uz augšu taisnā līnijā.
— Neits Geraci (@NateGeraci) 2024. gada 2. maijs
Globālās investīciju pārmaiņas
BNP Paribas, Eiropas otrā lielākā banka, ir veikusi stratēģisku soli kriptovalūtu investīciju jomā. Tā pārvaldīšanā ir iespaidīgi 600 miljardu dolāru aktīvi. Banka ieguldīja BlackRock iShares Bitcoin Trust, kas ir nozīmīgs solis. Šis solis norāda uz plašāku Bitcoin institucionālo pieņemšanu. Saskaņā ar 1. maijā 13F iesniegto pieteikumu ieguldījums sasniedza 41 684 USD par 1030 vienībām.
Šis BNP Paribas žests ne tikai izceļ tās proaktīvo pieeju. Tas arī kalpo kā spēcīgs rādītājs, kas liecina par ievērojamu institucionālo investoru ilgstošu interesi. Īpaši šī interese ir ievērojama paaugstinātas tirgus nestabilitātes periodos.
Turklāt šis ieguldījums atbilst Bloomberg vecākā ETF analītiķa Ērika Balčunasa prognozēm. Nesen Balchunas uzsvēra augšupejošu tendenci institucionālajā saistībā ar Bitcoin ETF. Pretrunā ar Džima Bjanko iepriekšējiem apgalvojumiem par zemo institucionālo adopciju, Balchunas ir optimistisks. Viņš paredz, ka drīzumā vairāk nekā 500 investīciju konsultantu atklās savus Bitcoin ETF turējumus. Šīs informācijas atklāšana ir gaidāma to gaidāmajos 13F pieteikumos līdz 2024. gada maija vidum. Balchunas prognoze uzsver pieaugošo uzticību Bitcoin ETF institucionālajai pieņemšanas trajektorijai. Tas liecina par iespējamām izmaiņām tradicionālo finanšu uzņēmumu skatījumā uz digitālajiem aktīviem.
Investīciju kopienas dinamiku vēl vairāk ilustrē City Holding Co. Šis uzņēmums ir Royal Bank of Canada meitasuzņēmums. Aprīlī tas ienāca kriptovalūtā, iegādājoties 100 pelēktoņu Bitcoin Trust (GBTC) vienības. Šī tradicionālo finanšu iestāžu pāreja uz Bitcoin un citiem digitālajiem aktīviem uzsver plašāku tendenci. Tas liecina par pakāpenisku, bet nozīmīgu pieņemšanu, kas liecina par spēcīgu Bitcoin ETF nākotni. Šie ETF kļūst par dzīvotspējīgiem ieguldījumu instrumentiem dažādos tirgus apstākļos.
BlackRock un institucionālā adopcija
BNP Paribas ieguldījums BlackRock Bitcoin ETF pasvītro plašāku tendenci palielināt institucionālo adopciju. Lai gan tirgū ir vērojama ievērojama aizplūšana, daži institucionālie spēlētāji pozicionē sevi, lai piesaistītu iespējamos nākotnes ieguvumus no Bitcoin. Šī pieņemšana ir ļoti svarīga, jo tā uzsver Bitcoin ETF pieaugošo pieņemšanu tradicionālo finanšu iestāžu vidū, kas varētu stabilizēt tirgu, tiklīdz tiks mazināta pašreizējā ekonomiskā nenoteiktība.
Nākotnes perspektīva BlackRock ETF
Neskatoties uz neseno aizplūšanu, eksperti joprojām ir optimistiski noskaņoti par BlackRock Bitcoin ETF. Viņi uzskata, ka šie ETF ir labi novietoti, lai atgūtu. Turklāt tie varētu piesaistīt jaunas investīcijas, tirgum stabilizējoties. Šajā optimismā izšķiroša nozīme ir ETF struktūru noturībai. Turklāt būtiska ir stratēģiskā interese no lieliem aktīvu pārvaldītājiem, piemēram, BNP Paribas. Šī interese varētu būtiski ietekmēt atveseļošanās posmu.
Tirgus apstākļiem attīstoties, BlackRock piedāvājums, iespējams, paliks ievērojams. Viņi ir gatavi vadīt institucionālo Bitcoin investīciju stratēģiju. Tas jo īpaši attiecas uz gadījumiem, kad Bitcoin atlec finansiāli nenoteiktā pasaulē.
Visbeidzot, BlackRock pieredze ar Bitcoin ETF atspoguļo plašāku tirgus dinamiku. Tas arī atspoguļo investoru noskaņojumu, parādot gan izaicinājumus, gan iespējas. Tā kā šie fondi pārvietojas nestabilitātes periodos, to nozīme pieaug. Viņu loma institucionālo ieguldījumu veidošanā digitālajos aktīvos joprojām rada ievērojamu interesi.
