Ēteru nākotnes ETF, paskaidrots
Ether fjūčeru ETF ir ieguldījumu fondi, kas izseko Ethereum nākotnes līgumus, nevis pašu Ethereum.
Apsveriet līgumu, kas apņemas nākotnē iegādāties Ethereum par noteiktu cenu. Šie atvasinātie līgumi tiek tirgoti, izmantojot Ether (ETH) biržā tirgotos nākotnes līgumu fondus (ETF), nodrošinot regulētu metodi ieguldījumiem Ethereum, izmantojot brokeru kontu.
2021. gadā Kanādā tika ieviesti pirmie Ether nākotnes līgumu ETF. Lai gan uz nākotnes līgumiem balstīti ETF ir apstiprināti, ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) vēl nav apstiprinājusi spot Ether ETF valstī.
Aktīvu pārvaldības uzņēmumi pārrauga Ether nākotnes ETF. Lielākie emitenti, kas piedāvā Ether nākotnes ETF, ir Bitwise, VanEck un ProShares. Šīs firmas rūpējas par sarežģījumiem, kas saistīti ar nākotnes līgumu iegādi un atsavināšanu, kontrolē apgriešanu, lai saglabātu risku, un nodrošina ETF atbilstību juridiskajām prasībām.
Kā darbojas Ether nākotnes ETF
Faktiski neturot kriptovalūtu, investori var spekulēt ar Ethereum nākotnes cenu, izmantojot Ether nākotnes ETF.
Tā vietā, lai saglabātu materiālos aktīvus, Ether fjūčeru ETF veic ieguldījumus nākotnes līgumos. Šie līgumi ir saistības pirkt vai pārdot ēteri iepriekš noteiktā datumā nākotnē par iepriekš noteiktu cenu. Neveicot darījumus ar makiem vai kriptovalūtu biržām, investori var tikt pakļauti Ethereum cenu svārstībām, iegādājoties šos līgumus, izmantojot ETF, kas vienkārši apvieno investoru naudu, lai tos iegūtu.
Pieņemsim, ka ētera fjūčeru ETF ir līgums par 100 ETH iegādi par katru USD 4000 trīs mēnešu laikā. ETF gūst peļņu, un tā akciju cena pieaug, ja Ether līdz līguma termiņa beigām sasniedz 4500 USD. Turpretim ETF piedzīvo zaudējumus, ja ETH cena nokrītas līdz 3500 USD.
Svarīgi atcerēties, ka Ether fjūčeru ETF nepārtraukti pārvalda savus līgumus, tos grozot, lai saglabātu ekspozīciju. Tas nozīmē, ka viņi iegādājas jaunus līgumus ar vēlākiem derīguma termiņiem un pārdod tos, kuriem drīz beigsies termiņš. Šī procesa rezultātā ETF cena un Ether reālā tūlītējā cena var nedaudz atšķirties.
Kā ieguldīt Ether nākotnes ETF fondos
Lai ieguldītu Ether nākotnes līgumu ETF, izvēlieties brokeru, atrodiet vajadzīgo ETF, piemēram, VanEck Ethereum Strategy ETF, rūpīgi izpētiet to un veiciet pasūtījumu, lai pabeigtu pirkumu.
Šeit ir sniegti vispārīgi soļi, kas saistīti ar ieguldījumiem Ether nākotnes līgumu ETF, kā piemēru izmantojot VanEck Ethereum stratēģijas ETF. VanEck Ethereum stratēģijas ETF piedāvā regulētu ekspozīciju Ether nākotnes līgumiem, racionalizējot tiešo īpašumtiesību sarežģītību, un tā C-Corporation (C-Corp) struktūra uzlabo nodokļu efektivitāti investoriem.
Izvēlieties starpniecību
Pirmais solis ir izveidot kontu brokeru platformā (piemēram, Fidelity, Robinhood, Vanguard un Charles Schwab), kas ļauj tirgoties ar ETF.
Atrodiet ETF
Izmantojiet tā simbolu, lai meklētu VanEck Ethereum Strategy ETF vai jebkuru citu Ether nākotnes ETF. VanEck ETF simbols ir EFUT.
Pētījumi par ETF
Pirms pirkšanas veiciet izvēlētā ETF uzticamības pārbaudi. Izlasiet faktu lapu un prospektu, kā arī turējumus, maksas un riskus, kas saistīti ar nākotnes līgumiem.
Veikt pasūtījumu
Iegādājieties vēlamo Ether fjūčeru ETF akciju skaitu, veicot pirkšanas pasūtījumu, tāpat kā ar tradicionālajām akcijām. Lai pabeigtu pirkumu, norādiet pasūtījuma veidu, piemēram, limitu vai tirgus pasūtījumu.
Sekojiet līdzi saviem ieguldījumiem
Pēc iegādes uzraugiet ETF darbību; atcerieties, ka Ether fjūčeru ETF ir iedzimta kriptovalūtas nepastāvība, kas var atspoguļoties to akciju cenā.
Kāpēc C-Corp var nozīmēt nodokļu priekšrocības Ether nākotnes ETF investoriem?
C-Corp strukturētie Ether fjūčeru ETF var piedāvāt ievērojamas nodokļu priekšrocības ilgtermiņa ieguldītājiem salīdzinājumā ar tradicionālajām regulētajām ieguldījumu sabiedrībām (RIC).
Tradicionālajām korporācijām jeb C-korporācijām ir jāmaksā gan uzņēmumu, gan akcionāru dividenžu dubultā aplikšana ar nodokli. Tie ļauj elastīgi sadalīt peļņu un kompensēt nākotnes ieguvumus ar zaudējumiem. Turpretim RIC ir īpašas ieguldījumu sabiedrības, kurām lielākā daļa savas peļņas ir jāsadala akcionāriem, bet uz tām attiecas transmisijas nodokļi, izvairoties no uzņēmuma līmeņa nodokļa.
C-Corps, piemēram, VanEck Ethereum Strategy ETF, spēja pārnest zaudējumus, lai līdzsvarotu nākotnes peļņu, var palīdzēt ieguldītājiem maksāt mazāk nodokļus. Turklāt vairāk naudas var palikt ieguldīts un laika gaitā apvienoties, jo tiem arī nav jāsadala kapitāla pieaugums ieguldītājiem.
Turklāt ieguldītāja peļņu pēc nodokļu nomaksas var vēl vairāk palielināt, jo maksājumi no C-Corp Ether nākotnes līgumu ETF bieži tiek aplikti ar zemāku ilgtermiņa kapitāla pieauguma likmi, nevis parastajām ienākumu likmēm.
Ether fjūčeru ETF priekšrocības
Ether fjūčeru ETF piedāvā ērtu veidu, kā tirgot Ethereum, neizmantojot kriptovalūtas makus, nodrošinot regulatīvo aizsardzību un iespējamos nodokļu atvieglojumus, vienlaikus kalpojot kā nodrošinājums pret tradicionālajiem aktīviem un ļaujot spekulēt ar tirgus lejupslīdi.
Tāpat kā parastās akcijas, Ether fjūčeru ETF var pirkt un pārdot, izmantojot tradicionālos brokeru kontus, tādējādi novēršot nepieciešamību konfigurēt kriptovalūtas makus un izmantot biržas.
Darbojoties jau pastāvošos normatīvajos regulējumos, Ether nākotnes līgumu ETF nodrošina ieguldītājiem zināmu aizsardzības un uzraudzības līmeni, kas var nebūt tik stabils kā tiešajos kriptovalūtu tirgos.
Turklāt, ieviešot kriptovalūtas ekspozīciju diversificētā portfelī, šie ETF var darboties kā nodrošinājums pret tradicionālajiem aktīviem un nodrošināt investoriem piekļuvi Ethereum ekosistēmas attīstības potenciālam.
Pretstatā tam, ka tie faktiski pieder ETH, Ether nākotnes ETF dažās jurisdikcijās var nodrošināt ievērojamas nodokļu priekšrocības. Ieguvumi un zaudējumi var tikt traktēti atšķirīgi, potenciāli samazinot investoru nodokļu slogu. Turklāt investori var spekulēt ar Ethereum cenas kritumu ar nākotnes līgumiem balstītiem ETF. Tas piedāvā iespējas gūt peļņu no tirgus lejupslīdes vai aizsargāt citus ieguldījumus portfelī.
Riski, kas saistīti ar Ether nākotnes līgumu ETF
Ieguldījumi Ether fjūčeru ETF ir saistīti ar risku cenu nesakritības ar ETH dēļ, ko pastiprina tā nepastāvība un sarežģītība, kā arī pārvaldības maksas un iespējamās likviditātes problēmas.
Ether fjūčeru ETF cena ne vienmēr var sakrist ar Ethereum tūlītējo cenu, jo tie uzrauga nākotnes līgumus. Turklāt var rasties contango — scenārijs, kurā nākotnes līgumu cenas pārsniedz tūlītējo cenu. Tā kā tas nepārtraukti pagarina līgumus, tas var pakāpeniski samazināt ETF peļņu.
ETH ir ļoti nepastāvīgs, tāpat kā citas kriptovalūtas. Ether fjūčeru ETF ir riskantāki ieguldījumi, jo tie manto šo nepastāvību no faktiskā Ethereum. Turklāt dažiem investoriem būtu grūti saprast šos finanšu instrumentus un ieguldīt tajos augstās sarežģītības dēļ.
Turklāt Ether fjūčeru ETF iekasē pārvaldības maksu, kas tāpat kā jebkurš ETF palielina kopējās ieguldījumu izmaksas. Šīs maksas var ietekmēt iespējamo peļņu. Turklāt noteiktiem Ether fjūčeru ETF var būt mazāki tirdzniecības apjomi nekā Bitcoin fjūčeru ETF, kas apgrūtina akciju pirkšanu vai pārdošanu par vēlamajām cenām, īpaši lielos daudzumos.
