Autors @charlotte0211z, Metrics Ventures
1 Jupiters: Solanas ekosistēmas sviras mērķu noteikšana
1.1. Vai Solana kļūs par “Ethereum killer”?
Solana atgūstas no FTX pērkona negaisa Pēc kļūšanas par līderi kriptovalūtu pieauguma ziņā 2023. gada ceturtajā ceturksnī, tā turpinās rosināt tirgus noskaņojumu ar ekoloģiskiem gaisa pilieniem un milzīgu MEME žetonu pieaugumu 2024. gadā. Solana ir kļuvusi par ". Ēteris "Fang Killer" labākais spēlētājs. Mēs pārskatām Solana ekosistēmas izaugsmi no datu, tirgus noskaņojuma un ekoloģiskās labklājības perspektīvas un izskaidrojam, kāpēc Solanas ekosistēmas izvietošanas nozīme šajā ciklā ir ievērojami jāpalielina.
Solanas dati strauji pieaug. Solana TVL sāka strauji augt 2023. gada ceturtajā ceturksnī, strauji pieaugot no aptuveni 500 miljoniem USD 2023. gada 1. oktobrī līdz 8 miljoniem USD, kas ir palielinājies par 1500% 2021. gada novembrī tirdzniecības apjoms strauji pieaug, pateicoties MEME marķierim, 16. martā darījumu apjoms pārsniedza 3,8 miljardus dolāru, kas ir rekordaugsts rādītājs. DEX darījumu apjoma īpatsvars strauji pieauga, tuvojoties Ethereum un īsā laika periodā to pārspējot, Solana marķiera cena sāka pieaugt 2023. gada oktobris. Tas ir dziedājis visu laiku un tuvojas 250 ASV dolāru maksimumam. Kopējā tirgus vērtība ir pārsniegusi pēdējā buļļu tirgus maksimumu.
(Solana TVL laika diagramma, avots: DeFiLlama)
(Solana DEX tirdzniecības apjoma diagramma laika gaitā, avots: DeFiLlama)
(DEX apjoma dominēšanas izmaiņu diagramma laika gaitā katrai publiskajai ķēdei, avots: DeFiLlama)
(Solanas kopējās tirgus kapitalizācijas diagramma laika gaitā, avots: Coingecko)
No citām perspektīvām, piemēram, ekoloģijas un tirgus noskaņojuma, iemesli, kāpēc Solana ekoloģija ir strauji augusi un joprojām ir iespējama būtiskai izaugsmei, ir šādi:
Solana ir pārvarējusi FTX incidenta negatīvo ietekmi: tā kā SBF izmēģinājums ir beidzies, FTX pērkona negaisa incidents būtībā ir beidzies. No Solana ekosistēmas viedokļa Solana ir pakāpeniski izkļuvusi no FTX incidenta sliekšņa neatkarīgi no tā, vai ekoloģiskās attīstības, investoru uzskatu un tirgus noskaņojuma ziņā FTX incidenta negatīvā ietekme uz Solanu ir pazudusi , atsaucoties uz cilvēkiem, kas ir pazīstami ar šo lietu, FTX bloķēšana 41 miljons SOL ir piesaistījis vairākus pircējus, un tirgus pieprasījums pēc SOL marķieru iegādes ir salīdzinoši augsts Gan finansējuma, gan iestāžu noskaņojuma ziņā tas nodrošina pozitīvu rādītāju Solana nākotnes izaugsmes cerības.
Solana ir kļuvusi par DePIN projekta galveno vietu, un vairāki ekoloģiskie projekti gatavojas izlaist monētas: Solana ir kļuvusi par galveno ekosistēmu, kurā ir DePIN stāstījums ar zemām maksām un augstu veiktspēju. Papildus tādiem DePIN galvenajiem projektiem kā Helium, Shadow , Hivemapper un daudzi citi AI × DePIN projekti Mēs arī izvēlējāmies Solana ekosistēmu, tostarp io.net, Render, Grass, Nosana utt. Tajā pašā laikā daudzi projekti Solanas ekosistēmā vēl nav izlaiduši monētas, piemēram, io.net, Magic Eden utt. Skatiet JUP un JTO utt. Šo projektu valūtu emisija un airdrops turpinās dot dzīvīgumu Solanas ekosistēma.
Solana ir sasniegusi atbilstību produktu tirgum un var kļūt par galveno interaktīvo ekosistēmu privātajiem investoriem un jaunajiem lietotājiem: Solana augstā veiktspēja un ārkārtīgi zemās darījumu maksas padara to īpaši piemērotu mazumtirdzniecības darījumiem un pazemina darījumu maksas slieksni jauniem lietotājiem. Ethereum L1 darījumu maksas var sasniegt pat desmitiem vai pat simtiem dolāru, un šis skaitlis pieaug līdz ar ETH cenas pieaugumu, un jauniem lietotājiem ir grūtāk darboties , Godīgi Šajā ciklā privātie investori ir ļoti iecienījuši Launch jēdzienu. Mazumtirdzniecības investori parasti uzskata, ka Ethereum ir kļuvis par galveno riska kapitāla tirgus pozīciju. Tieši pretēji, Solana ekosistēmas spēcīgais atbalsts MEME valūtai ir izraisījis tirgus noskaņojumu. ar vienkāršu darbību un zemu cenu Mikroshēmas un labklājības radīšanas efekts kļūs par galveno dzinējspēku, lai piesaistītu jaunus privātos investorus.
Rezumējot, neatkarīgi no datu veiktspējas, ekoloģiskās labklājības un tirgus noskaņojuma, Solana ekosistēma ir parādījusi spēcīgu spēku pagājušajā notikumu periodā un ir parādījusi spēju turpināt izaugsmi un loģisko izaugsmes ceļu buļļu tirgū. Neatkarīgi no tā, vai Solana ir "Ethereum killer" vai nē, no konfigurācijas viedokļa Solana ekosistēma ir pelnījusi tādu pašu statusu kā Ethereum ekosistēma, un no izaugsmes viedokļa tā ir vēl aizskarošāka.
1.2 Jupiters rezonēs ar Solanu tādā pašā frekvencē
Kā Solanas ekosistēmas likviditātes infrastruktūra Jupiters rezonēs ar Solanu tādā pašā frekvencē.
Pirmkārt, Solana tīklā Jupiters vada apmēram 50%-60% no tirdzniecības apjoma un vairāk nekā 80% no organiskās tirdzniecības apjoma (neskaitot tirdzniecības botus), kas nozīmē, ka tirgotāji, kas piedalās Solana ekosistēmā, papildus Tirdzniecības robotu izmantošanai Turklāt lielākajai daļai darījumu ir nepieciešama mijiedarbība ar Jupitera priekšējo daļu, pateicoties tā tirdzniecības infrastruktūras statusam un ārkārtīgi lielajam klientu piesaistes apjomam. Turklāt Jupiters kā DEX apkopotājs patiesībā ir daudz svarīgāks Solana ekosistēmai nekā 1 colla Ethereum, jo Solana pēc būtības ir piemērotāks likviditātes apkopotājam, un, sadalot darījumu vairākās reizes, tiks iegūta lielāka gāze pēc savas būtības ir gāzietilpīga Augstas maksas Ethereum rada lielu berzi, savukārt Solana lietotāju izmaksas joprojām ir ļoti mazas, tāpēc darījumu apjoma ziņā Jupiter ir līdzvērtīgs Uniswap un uz neilgu laiku to pat pārspēja nekā citi darījumi, var teikt, ka tā ir Solana ekosistēmas Uniswap.
Otrkārt, Jupiters ir iedarbinājis Jupiter Start un Launchpad Tā kā Jupiter lieliski uztver lietotājus un satiksmi Solanas ekosistēmā, ir paredzams, ka turpmākie jauni projekti Solanas ekosistēmā būs ļoti saistīti ar Jupiteru, izmantojot Jupiter Launchpad vai tieši no gaisa. JUP turētāji, Jupiters gūs lielu labumu no jaunu projektu radīšanas un izaugsmes Solanas ekosistēmā.
Spriežot pēc žetonu veiktspējas šajā posmā, Jupitera un Solana cenu pieaugums būtībā ir sinhronizēts. Pēdējā mēneša laikā JUP ir palielinājies vairāk nekā SOL, kas arī liecina, ka JUP kļūs par SOL sviras mērķi.
2 Fundamentālā analīze: populārākie DEX apkopotāji vietnē Solana
Jupiter tika palaists 2021. gada novembrī. Produktu pamatā var iedalīt divās daļās: tirdzniecības infrastruktūra un LFG Launchpad. Šajā sadaļā tiks sniegts īss ievads par Jupitera produktiem.
2.1. Likviditātes apkopošana
Žetonu cenas jebkurā laikā strauji mainās, un darījumi par labāko cenu ne vienmēr notiek vienā DEX, bet var ietvert darījumu kombināciju ar vairākiem DEX, kā likviditātes apkopotājs, kas tiks atrasts visos galvenajos Solana DEX un AMM. Visizdevīgākais cenu maršruts var samazināt novirzes un darījumu maksas, padarot darījumu procesu efektīvāku un lietotājam draudzīgāku. Agregatora darba metodes galvenokārt ir sadalītas divos veidos: Vairāku apgriezienu maršrutēšana un pasūtījumu sadalīšana attiecas uz labāku A marķieru apmaiņu ar B marķieriem, izmantojot starpnieka marķieri (A-C-B). Sadaliet vienu darījumu vairākos darījumos un pabeidziet tos dažādos DEX.
Jupiters pašlaik izmanto maršrutēšanas algoritmu, ko sauc par Metis, kas izstrādāts, lai nodrošinātu optimālu cenu maršrutēšanu Solana ātrajos bloķēšanas laikos. Salīdzinot ar V1 un V2, Metis nodrošina elastīgākus un sarežģītākus tirdzniecības ceļus, tādējādi panākot labāku cenu noteikšanu. Turklāt Metis algoritms ir palielinājis atbalstāmo DEX skaitu un uzrādījis spēcīgākas kotēšanas iespējas lielos darījumos Saskaņā ar Jupitera oficiālajiem datiem, Metis kotēšanas iespējas ir vidēji par 5,22% augstākas nekā V2 dzinējam, un uzlabojumu pakāpe. ir Strauji pieaug, palielinoties darījuma summai.
Pašlaik Jupiter agregators neiekasē maksu no lietotājiem. Tas galvenokārt kalpo kā priekšgals lietotāju darījumiem, piesaistot lietotāju uzmanību un trafiku Solana ekosistēmā, kas arī padara to ļoti piemērotu Launchpad biznesam. Tomēr jāatzīmē, ka pēdējā Solana MEME viļņa laikā Jupitera kā tirdzniecības priekšgala statusu ietekmēja tirdzniecības boti. No vienas puses, tirdzniecības robotiem ir lietotājam draudzīgāka darbības metode un tie ir aprīkoti ar snaipingu informācijas vaicājums utt. Funkcija, kas dabiski rodas MEME marķieriem. No otras puses, Jupitera marķieru pāra atjaunināšanas ātrums nevar atbilst MEME atvēršanas steigas prasībām, tikai pēc tam, kad ir izpildītas noteiktas likviditātes un citas prasības.
2.2 Limit order
Jupiters nodrošina lietotājiem ierobežota pasūtījuma funkciju, ļaujot lietotājiem iegūt CEX līdzīgu tirdzniecības pieredzi un izvairīties no tādām problēmām kā slīdēšana un MEV, ko izraisa straujas cenu izmaiņas ķēdē. Līdzīgi kā citās ķēdes cenu limita pasūtījumu platformās, Jupiter limita pasūtījums nav pasūtījumu grāmatas sistēma. Tā vietā Keeper izmanto Jupiter Price API, lai uzraudzītu ķēdes cenas un veiktu darījumus, kad cena sasniedz noteiktos standartus. Izmantojot Jupitera likviditātes apkopošanas funkciju, limita rīkojumi var izmantot arī vairākus Solana likviditātes pārus, lai pabeigtu darījumus.
Jupiters pašlaik atbalsta darījumus starp jebkuriem marķieru pāriem, faktiski panākot ērtāku tirdzniecības pieredzi nekā CEX. Tajā pašā laikā Jupiter sadarbojas ar Birdeye un TradingView nodrošina ķēdes cenu datus, un TradingView ir integrēts priekšpusē, lai nodrošinātu lietotājiem ērtāku diagrammu datu attēlošanu. Jupiters šobrīd iekasē platformas maksu 0,1% apmērā.
2.3 DCA
Jupiter DCA (Dollar Cost Averaging) ir fiksēto investīciju risinājums, kas lietotājiem ļauj automātiski pirkt vai pārdot jebkuru Solana ekoloģisko marķieri regulāri noteiktā laika periodā. Jupiter DCA iekasē platformas maksu 0,1% apmērā, kas tiks iekasēta katru reizi, kad tiks veikts darījums. DCA metode ir ļoti svarīga pamatstratēģija gan pirkšanai, gan pārdošanai, izmantojot fiksētās investīcijas čipu uzkrāšanai, var izvairīties no krasām cenu svārstībām un iegūt stabilāku un vidējo pašizmaksu noteiktā periodā. DCA ir piemērota arī pārdošanas stratēģijai buļļu tirgus peļņas laikā. Turklāt lieliem darījumiem vai žetoniem ar sliktu likviditāti varat izvēlēties turpināt uzkrāt līdzekļus noteiktā laika periodā, lai samazinātu cenu ietekmi.
2.4 Perps tirdzniecība
Perps tirdzniecība darbojas, pamatojoties uz LP, kas nodrošina likviditāti, un Pyth oracle, kas nodrošina cenu datus, un pašlaik notiek beta testēšanas stadija. Perps tirdzniecības darbības mehānisms ir līdzīgs GMX GLP pūla modelim. Līgumtirgotāji ieķīlā dažādus Solana aktīvus un izvēlas 1,1x100x, lai aizdotu atbilstošu likviditāti no JLP pūla. ilgstošam SOL līgumam ir nepieciešams aizņemto līdzekļu rādītājs Aizdodot atbilstošu SOL summu (īsai SOL ir jāaizdod stabilas monētas) Pēc pozīcijas slēgšanas tirgotājs gūst peļņu/nokārto zaudējumus un atdod atlikušos žetonus JLP pūlam, ja tirgotājs gūst peļņu. tiks samazināts JLP pūlam piederošo SOL skaits, un tirgotāja peļņa nāks no JLP pūla.
Pašlaik JLP pūls atbalsta piecus aktīvus: SOL, ETH, WBTC, USDC un USDT. JLP pūls saņems 70% no biržas ieņēmumiem, kas ietver darījumu komisijas par pozīciju atvēršanu un slēgšanu, kā arī procentu maksas par aizņemšanos (attiecīgie iekasēšanas standarti ir parādīti tabulā zemāk). Pašreizējā JLP pūla TVL ir USD 331 384 506,56, un atbilstošā aktīvu proporcija ir parādīta attēlā zemāk.
2,5 LFG palaišanas panelis
Jupiters palaida Launchpad beta versiju 2024. gada janvārī un ir pabeidzis JUP, WEN un ZEUS marķiera izdošanu. Launchpad dalībnieki galvenokārt tiek iedalīti trīs kategorijās: projektu ballītes, JUP kopiena un lietotāji, kas iegādājas žetonus.
Attiecībā uz projektu Jupiters ir lielākā satiksmes ieeja Solanā. Izvēloties Jupiter kā palaišanas platformu, tiks ievērojami piesaistīti Solana ekoloģiskie lietotāji. Tajā pašā laikā projektiem, kas piedalās Launchpad, ir jānodrošina noteikts daudzums marķieru (parasti 1% no marķieriem). ), ko izmantoja, lai iedvesmotu JUP kopienu un komandas.
JUP社区即拥有并质押了JUP的投票者，通过投票决定下一个在Jupiter上完成启动的项目，并获得相应的奖励。在投票规则上，用户许多锁定一定数量的JUP来获得相应数量的投票权，投票没有最低代币要求，但每个钱包只能投票支持1个项目，代币解锁需要30天，在解锁倒计时中，用户依然可以进行投票，但投票权将相应减少。经过投票，目前将在Jupiter上启动的两个项目为Zeus Network和Sharky。对于JUP持有者，选择质押和投票带来的收益包括：
Launchpad projekta airdrop: piemēram, Zeus Network paziņoja par gaisa nolaišanu 181 889 adresēm, kas piedalās Jupiter LFG Launchpad balsojumā.
Jupiter Governance Rewards: 100 miljoni JUP un 75% no Launchpad maksas tiks sadalīti katru ceturksni. Atlīdzības par šo ceturksni būs 50 miljoni JUP. Atlikušie 50 miljoni JUP ceturksni sadala kā atlīdzību. Launchpad maksa ir 0,75% no kopējās marķiera piegādes, ko projekts maksā JUP DAO.
Žetonu pircējiem JUP Launchpad marķieru pārdošanai izmanto DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) modeli. DLMM modelis sadala cenu diapazonu vairākos atsevišķos cenu diapazonos. Komanda galvenokārt nodrošina marķiera likviditāti, un lietotāji nodrošina USDC likviditāti, pabeidzot marķiera pārdošanu. Turklāt, lai samazinātu sarežģīto mehānismu ietekmi uz lietotājiem, Jupiters joprojām nodrošina DCA un ierobežot pasūtījumu funkcijas, ļaujot lietotājiem veikt marķieru pirkumus, pamatojoties uz atbilstošām stratēģijām marķiera pārdošanas periodā.
Jupiter Launchpad pirmais neoficiālais projekts kopējā dalībnieku kopējā gaisa pilienu vērtība ir USD 8 300 000 (1% ZEUS). Turklāt starp izsniegtajiem JUP un WEN lielākais vairums dalībnieku saņēma vairāk nekā 3 reizes lielākus ieguvumus:
2.6. Kopsavilkums
Pamatojoties uz iepriekš minēto analīzi, mēs uzskatām, ka Jupitera produkta priekšrocības ir šādas:
Jupiter nodrošina pilnu pamata rīku komplektu tirdzniecībai, radot izcilu lietotāja tirdzniecības pieredzi: ** No visvienkāršākajiem tūlītējiem un Perps darījumiem līdz DCA un limita pasūtījumiem, tas nodrošina lietotājiem gandrīz visas nepieciešamās pamatfunkcijas, vienlaikus gūstot labumu no likviditātes apkopošanas. funkcijas, DCA un limita orderi arī savienojas ar plašāku likviditāti.
Uzņēmējdarbības attīstības virziens no tirdzniecības infrastruktūras uz Launchpad ir saprātīgs: **Tirdzniecības infrastruktūra aptver lielu lietotāju skaitu, padarot Jupiteru par Solanas satiksmes centru, kas dabiski atbilst Launchpad vajadzībām, un vairākas tirdzniecības funkcijas nodrošina arī lietotājiem marķiera dalību. Pārdošana pazemina slieksni, pateicoties Launchpad funkcijai, Jupiters ir ciešāk integrēts ar Solana ekosistēmu, nostiprina Jupitera infrastruktūru un vadošās pozīcijas, kā arī palielina JUP pilnvaras.
3 Token Economics and Funding Analysis
3.1. Token Economics analīze
Kopējais Jupitera piedāvājums ir 10 B, un marķieru sadalījums ir šāds: Jupitera komanda pārvaldīs 50% žetonu, bet atlikušie 50% tiks izplatīti kopienai.
Tostarp no 50% komandai piederošajiem žetoniem 20% tiks izdalīti komandas biedriem, taču izplatīšana sāksies tikai pēc diviem gadiem, un 20% nonāks stratēģiskajā rezervē un tiks glabāti 4/7 komandā. Cold Multisig žetoni tiks bloķēti vismaz uz vienu gadu, kopienai ir jābrīdina vismaz sešus mēnešus pirms jebkura likviditātes notikuma, un atlikušie 10% JUP žetonu tiks izmantoti kā likviditātes nodrošinājums un glabāti Team Hot. Multisig maku.
No 50% žetonu, kas piešķirti kopienai, 40% tiks izplatīti, izmantojot četrus atsevišķus gaisa pilienus, kas notiks katra gada 31. janvārī, un atlikušie 10% žetonu būs pieejami kopienas atbalstītājiem, izmantojot dotācijas.
Genesis emisijā kopumā apgrozībā nonāca 1,35 B (13,5%) žetonu, tostarp 10% atsevišķā airdrop (1B), 250 miljoni žetonu tika piešķirti Launchpad, 50 miljoni tika izmantoti kā aizdevumi tirgus veidotājiem un 50 miljoni tika izmantoti likviditātes nodrošināšanai.
Tāpēc saskaņā ar žetonu piegādes plānu liela mēroga JUP atbloķēšana nenotiks pirms 2025. gada. 50% no komandai piederošajiem žetoniem nākamajā gadā netiks atbloķēti, un par atbloķēšanu tiks paziņots kopienai seši. mēnešus iepriekš. Nākamā liela mēroga atbloķēšana tiks veikta no 1B airdrop 2025. gada 30. janvārī.
Runājot par pilnvarošanu, pašlaik galvenais lietojums ir balsu apsolīšana, lai iegūtu pārvaldības stimulus un Launchpad projekta airdrops. Uz 2024. gada 4. aprīli kopumā ir piedalījies 269 290 321 JUP, kas veido aptuveni 20% no pašreizējās tirāžas. . Tomēr ir vērts atzīmēt, ka Jupitera dibinātājs Ņau ticēja Reddit AMA, ka JUP marķieris nebija paredzēts praktiskumam, un uzskatīja, ka JUP cenu pieaugums radīsies no vērtības, nevis faktiskās lietderības.
3.2. Finanšu analīze
JUP tirgus kapitalizācija ir USD 2 101 677 968, un FDV ir USD 15 567 984 945 (dati 11. aprīlī), tā kā nākamajā gadā liela mēroga atbloķēšana nenotiks, tirgus kapitalizācijai ir lielāka atsauces nozīme nekā FDV.
JUP darījumi galvenokārt ir koncentrēti uz Binance, kam seko OKX, Bybit un Gate. Saskaņā ar tirdzniecības datiem vietnē Binance JUP ilgu laiku ir saglabājis cenu ap 0,5 un pabeidzis lielu skaitu īpašnieku maiņas par cenu 0,5-0,7, kas ir JUP intensīvais izmaksu diapazons un ir kļuvis par spēcīgu. Atbalsts, JUP cena sāka izlauzties cauri zemākajam izmaksu diapazonam pēc norēķināšanās par 2 mēnešiem, un tagad ir iekļuvusi jaunā cenu diapazonā.
4 Konkurētspējīgu produktu analīze: kurš ir Solana vislabākais piesaistītais mērķis?
Kā darījumu apkopotājs Jupiters ieņem unikālu vietu Solanas ekosistēmā Ar savām unikālajām funkcijām un lielo darījumu apjomu uztveršanu pašlaik Solanas ekosistēmā nav tirdzniecības protokola, kas varētu tieši konkurēt ar Jupiteru. Tāpēc, ja mums Solanas ekosistēmā ir jāizvēlas sviras mērķis, mums ir jāapsver, vai JUP ir laba izvēle?
Solana ekosistēmas izmantošanai ir daudz iespēju: infrastruktūra (piemēram, JUP), vadošais MEME (piemēram, WIF) un citi ekoloģiski projekti (piemēram, AI, DePIN projekti), taču ieguvumi, ko iegūst dažādas kategorijas, ir atšķirīgi. MEME ir lielāka nenoteiktība, savukārt citiem ekoloģiskiem projektiem ir lielāka saistība ar saviem stāstiem (piemēram, RNDR gūs labumu no AI stāstījumu pieauguma, nevis Solanas ekosistēmas pieauguma), tāpēc projekti, kas visvairāk sasaucas ar Solanu, ir Solana ekosistēmas infrastruktūras protokols, piemēram, darījumu infrastruktūra (Raydium/Orca/Jupiter), likviditātes nodrošināšanas protokols (Jito) un orākuls (Pyth). Salīdzinot ar šiem projektiem, Jupitera priekšrocības galvenokārt ir šādas:
Pamatbiznesa ziņā Jupiters piesaista vairāk lietotāju un trafika Solanas ekosistēmā. No visiem uzņēmumiem visvienkāršākais bizness, ko pieprasa lietotāji, jo īpaši Solana ekosistēma nesen ir koncentrējusies uz Memecoin kā galveno pieprasījumu, vēl vairāk pastiprinot darījumu nozīmi. Saskaņā ar Jupitera monopolu Solana darījumu priekšgalā, lietotāji, kas nonāk Solanas ekosistēmā, dabiski kļūs par Jupitera lietotājiem, un tiem būs visspēcīgākā un vistiešākā saistība ar Solana ekosistēmu. Tajā ir arī visspēcīgākais Solana ekoloģijas attēlojums;
No jaunā ekoloģiskā gaisa piliena Jupitera palaišanas paliktņa funkcija ļauj JUP turētājiem iegūt gaisa pilienu balvas par jauniem projektiem, savukārt Raydium/Orca un Jito vēl nav parādījuši spēcīgu konkurētspēju šajā aspektā. Projekts, kas var arī uztvert potenciālos gaisa pilienus, ir Pyth, un vairāki projekti jau ir nodrošinājuši atlīdzību par gaisa kritienu Pyth dalībniekiem (piemēram, Wormhole). Jāturpina pievērst uzmanību Jupitera palaišanas dēļa virzības ātrumam un žetonu pārdošanas bagātības radīšanas efektam. Ja Jupiters izmantos savas satiksmes priekšrocības, lai piesaistītu lielu skaitu augstas kvalitātes projektu palaišanai, JUP īpašnieki saņems lielākus līdzekļus. atgriežas un uztver vairāk Solana ekoloģisko inovāciju Projekta vērtība.
5 Secinājums
Ar savu tirdzniecības portālu un Launchpad funkcijām Jupiteru daudzi uzskata par Uniswap un Solanas ekosistēmas zelta lāpstu, un JUP arī par BNB. Pamatojoties uz iepriekš minēto analīzi, mēs uzskatām, ka Jupitera bullish priekšrocības ir:
Ir izveidota pilnīga ar darījumiem saistīta produktu matrica, kas ievērojami uzlabo lietotāju tirdzniecības pieredzi. Jupitera tirdzniecības apjoms ir strauji pieaudzis un ir kļuvis par otro lielāko tirdzniecības infrastruktūru pēc Uniswap.
Pateicoties lielajai datplūsmai un lietotāju grupām, ko fiksējis Jupiter, Jupiters izveidoja Launchpad, lai iegūtu vairāk jaunu projektu vērtības Solana ekosistēmā un nodrošinātu daudz jaunu projektu airdrop atlīdzības JUP marķieru dalībniekiem Vairāki pašlaik uzsāktie projekti ir saņēmuši labus rezultātus .
Runājot par līdzekļiem, nākamajos trīs ceturkšņos JUP žetoni nesaskarsies ar liela mēroga atbloķēšanas un pārdošanas spiedienu, un mikroshēmu struktūra ir salīdzinoši stabila. Spriežot pēc cenu rādītājiem, JUP ir izkāpis no zemākā izmaksu diapazona un iegājis jaunā izaugsmes telpā.
Tā kā Jupiters ir cieši saistīts ar Solanas ekosistēmu, to var uzskatīt par Solanas sviras mērķi. Solana šajā ciklā kā publiska ķēde un ekosistēma būs tikpat svarīga kā Ethereum. Tā kā Solana tirgus vērtība ir sasniegusi jaunu augstāko līmeni, labāks veids, kā būt ilgi Solanā, var būt izvēlēties JUP kā pastiprinātāju.
Ar Jupiteru saistītie riski var ietvert:
Solanas ekoloģiskā izaugsme nesasniedza cerības;
Liela skaita tirdzniecības robotprogrammatūras vai citu tirdzniecības priekšgalu uzlabošana izaicinās Jupitera kā pirmās tirdzniecības ieejas pozīcijas;
Jupitera žetonam trūkst lietderības, un marķiera cenas pieaugums var tikt kavēts;
Jupiter Launchpad ietekme (tostarp projektu kvantitātes, kvalitātes un labklājības radīšanas ietekme) neatbilda cerībām.
