PancakeSwap Partners With Stryke for CLAMM Options Trading, Enhancing V3 Pools

BlockchainReporter · 2024-04-08T12:43:01.000Z

In a recent blog post, PancakeSwap, a leading decentralized exchange, announced its collaboration with Stryke, formerly known as Dopex, to launch CLAMM Options Trading. This move not only enhances the trading market within the DeFi space but also marks a robust step in integrating robust options trading protocols with PancakeSwap’s trading platform, enhancing its v3 pools. PancakeSwap Boosts Its Option Trading Sector PancakeSwap has partnered with Stryke (formerly known as Dopex) to launch CLAMM Options Trading, marking a notable advancement in the decentralized finance (DeFi) sector. This new offering enhances the creation of on-chain options liquidity, permitting users to effortlessly engage in options trading, accumulate premiums, and receive swap fees. The partnership highlights a significant progression in DeFi, effectively merging the robust platform of PancakeSwap with the innovative options protocol developed by Stryke. Introducing CLAMM Options Trading on PancakeSwap in Collaboration with @stryke_xyzYou can now trade options, build on-chain options liquidity, earn premiums, and earn swap fees on @arbitrum PancakeSwap https://t.co/YP1mfEVEh4https://t.co/JrbJWPgZd7 — PancakeSwap v4 (@PancakeSwap) April 8, 2024 PancakeSwap is set to introduce its American-style CLAMM options on the Arbitrum chain, bringing a new level of flexibility to the market with expiry durations ranging from 1 to 24 hours. These options will be available in markets including ARB/USDC, WETH/USDC, and WBTC/USDC, featuring both call and put types. The strike prices for these options will be determined based on v3 pool ticks, and they will offer a variety of expiry durations such as 1, 2, 6, 12, and 24 hours. Moreover, to enhance user experience and prevent potential losses from in-the-money options expiring worthless, the platform will allow users to exercise their positions before closure. An auto-exercise feature is also available, enabling users to automatically realize profits at expiry without the need for further actions. Options are financial instruments in the form of contracts that provide purchasers with the right, but not the obligation, to purchase or sell an asset at a specified strike price in the future. Buyers of options pay a fee, known as a premium, for this privilege. Should the market conditions turn adverse, the buyers have the option to allow the contract to expire, with their losses capped at the amount of the premium. On the other hand, if the market trends favorably, they can exercise the option to secure profits. These contracts are typically divided into two main types: “call” and “put” options. A call option gives the holder the right to buy the underlying asset at the strike price, whereas a put option grants the holder the right to sell the asset at the agreed-upon price. PancakeSwap’s V4 Launch Nears The CLAMM options protocol unveils a novel dual liquidity provision system that benefits both options traders and PancakeSwap v3 pools. This system operates by allowing users to add liquidity to CLAMM options, which simultaneously contributes to the corresponding PancakeSwap v3 (CLAMM) pool within a specified price range. When an options trader initiates a position, the necessary liquidity is drawn from the v3 pool to support the sale of options, enabling the trader to assume the role of an options seller and earn a premium. Additionally, any liquidity not actively engaged in trades remains in the PancakeSwap v3 pool, where it has the potential to generate trading fees, provided the pool’s price stays within the selected liquidity range. This setup ensures a consistent payoff from selling options and supplying liquidity to the v3 pool, maintaining the same IL or token balance, thus not increasing the user’s risk compared to traditional liquidity provision methods. Moreover, the risks to users are minimized since the unutilized liquidity due to lower demand for buying options, and liquidity placed in inactive price ranges, may not earn fees, reducing the financial exposure for participants. Later this year, PancakeSwap is set to launch its fourth version, introducing four major enhancements: hooks, custom pool types, singleton, and flash accounting. These features are designed to streamline on-chain trading, making it more cost-effective and efficient for its users. Set to release in the third quarter on both the Ethereum and BNB Chain networks, this new version promises to offer better asset pricing, lower gas usage, and reduced costs associated with deployment.

Nesenā emuāra ierakstā PancakeSwap, vadošā decentralizētā birža, paziņoja par sadarbību ar Stryke, kas agrāk bija pazīstama kā Dopex, lai uzsāktu CLAMM opciju tirdzniecību. Šis solis ne tikai uzlabo tirdzniecības tirgu DeFi telpā, bet arī iezīmē spēcīgu soli stabilu opciju tirdzniecības protokolu integrēšanā ar PancakeSwap tirdzniecības platformu, uzlabojot tās v3 baseinus.
PancakeSwap uzlabo savu opciju tirdzniecības sektoru
PancakeSwap ir sadarbojies ar Stryke (agrāk pazīstams kā Dopex), lai uzsāktu CLAMM opciju tirdzniecību, iezīmējot ievērojamu progresu decentralizētās finanšu (DeFi) nozarē. Šis jaunais piedāvājums uzlabo ķēdes opciju likviditātes izveidi, ļaujot lietotājiem bez piepūles iesaistīties opciju tirdzniecībā, uzkrāt prēmijas un saņemt mijmaiņas maksas. Partnerība izceļ ievērojamu DeFi progresu, efektīvi apvienojot spēcīgo PancakeSwap platformu ar Stryke izstrādāto novatorisko opciju protokolu.
Iepazīstinām ar CLAMM opciju tirdzniecību PancakeSwap sadarbībā ar @stryke_xyz Tagad varat tirgoties ar opcijām, palielināt ķēdes opciju likviditāti, nopelnīt prēmijas un nopelnīt mijmaiņas maksas vietnē @arbitrum PancakeSwap https://t.co/YP1mfEVEh4https://t.co/ JrbJWPgZd7
— PancakeSwap v4 (@PancakeSwap) 2024. gada 8. aprīlis
PancakeSwap ir paredzēts ieviest savas amerikāņu stila CLAMM opcijas Arbitrum ķēdē, ieviešot tirgū jaunu elastības līmeni ar derīguma termiņu no 1 līdz 24 stundām. Šīs opcijas būs pieejamas tirgos, tostarp ARB/USDC, WETH/USDC un WBTC/USDC, ietverot gan zvanu, gan pārdošanas veidus.
Šo opciju brīdinājuma cenas tiks noteiktas, pamatojoties uz v3 pūla atzīmes, un tās piedāvās dažādus derīguma termiņus, piemēram, 1, 2, 6, 12 un 24 stundas. Turklāt, lai uzlabotu lietotāju pieredzi un novērstu potenciālos zaudējumus, kas rodas no naudas opciju derīguma termiņa beigām, platforma ļaus lietotājiem izmantot savas pozīcijas pirms slēgšanas. Ir pieejama arī automātiskās vingrošanas funkcija, kas lietotājiem ļauj automātiski gūt peļņu pēc termiņa beigām, neveicot papildu darbības.
Opcijas ir finanšu instrumenti līgumu veidā, kas pircējiem nodrošina tiesības, bet ne pienākumu nākotnē pirkt vai pārdot aktīvu par noteiktu izpildes cenu. Opciju pircēji par šo privilēģiju maksā maksu, kas pazīstama kā prēmija. Ja tirgus apstākļi kļūst nelabvēlīgi, pircējiem ir iespēja ļaut līgumam beigties, un viņu zaudējumi nepārsniedz prēmijas summu. No otras puses, ja tirgus tendences ir labvēlīgas, viņi var izmantot iespēju nodrošināt peļņu.
Šos līgumus parasti iedala divos galvenajos veidos: “zvana” un “pārdošanas” iespējas. Pirkšanas opcija dod turētājam tiesības pirkt pamatā esošo aktīvu par izpildes cenu, savukārt pārdošanas opcija piešķir turētājam tiesības pārdot aktīvu par norunāto cenu.
Tuvojas PancakeSwap V4 palaišana
CLAMM opciju protokols atklāj jaunu dubultās likviditātes nodrošināšanas sistēmu, kas sniedz labumu gan opciju tirgotājiem, gan PancakeSwap v3 pūlam. Šī sistēma darbojas, ļaujot lietotājiem pievienot likviditāti CLAMM opcijām, kas vienlaikus veicina atbilstošo PancakeSwap v3 (CLAMM) pūlu noteiktā cenu diapazonā.
Kad opciju tirgotājs uzsāk pozīciju, no v3 pūla tiek piesaistīta nepieciešamā likviditāte, lai atbalstītu opciju pārdošanu, ļaujot tirgotājam uzņemties opciju pārdevēja lomu un nopelnīt prēmiju. Turklāt jebkura likviditāte, kas nav aktīvi iesaistīta darījumos, paliek PancakeSwap v3 pūlā, kur tā var radīt tirdzniecības maksas, ja pūla cena paliek izvēlētajā likviditātes diapazonā.
Šī iestatīšana nodrošina konsekventu atlīdzību no opciju pārdošanas un likviditātes piegādes v3 pūlam, saglabājot to pašu IL vai marķiera bilanci, tādējādi nepalielinot lietotāja risku salīdzinājumā ar tradicionālajām likviditātes nodrošināšanas metodēm. Turklāt riski lietotājiem tiek samazināti līdz minimumam, jo ​​neizmantotā likviditāte, kas radusies, jo ir mazāks pieprasījums pēc pirkšanas opcijām, un likviditāte, kas ir novietota neaktīvos cenu diapazonos, var nepelnīt maksu, samazinot dalībnieku finansiālo ietekmi.
Vēlāk šogad PancakeSwap ir paredzēts laist klajā savu ceturto versiju, ieviešot četrus galvenos uzlabojumus: āķus, pielāgotus baseinu veidus, singleton un zibatmiņas uzskaiti. Šīs funkcijas ir izstrādātas, lai racionalizētu tirdzniecību ķēdē, padarot to rentablāku un efektīvāku lietotājiem. Šī jaunā versija, kas tiks izlaista trešajā ceturksnī gan Ethereum, gan BNB ķēdes tīklos, sola piedāvāt labāku aktīvu cenu noteikšanu, zemāku gāzes patēriņu un samazinātas izmaksas, kas saistītas ar izvietošanu.

Apskati vairāk satura no autora

Jaunākās ziņas