Moving Average Convergence Divergence (MACD) ir oscilatora tipa indikators, ko tirgotāji plaši izmanto tehniskajā analīzē (TA). MACD ir tendenču sekošanas rīks, kas izmanto mainīgos vidējos rādītājus, lai noteiktu akciju, kriptovalūtas vai cita tirgojama aktīva virzienu.
Moving Average Convergence Divergence indikators, ko 70. gadu beigās izstrādāja Džeralds Apels, reģistrē pagātnes cenu izmaiņas un tāpēc ietilpst atpaliekošajā rādītāju kategorijā (nodrošina tirdzniecības signālus, pamatojoties uz iepriekšējo cenu darbību vai datiem). MACD var izmantot, lai izmērītu tirgus kustības un iespējamās cenu tendences, un daudzi tirgotāji to izmanto, lai atklātu iespējamās pirkšanas un pārdošanas iespējas.
Pirms iedziļināties MACD mehānismā, ir svarīgi saprast mainīgo vidējo vērtību jēdzienu. Slīdošais vidējais (MA) vienkārši atspoguļo vēsturisko datu vidējo vērtību iepriekš noteiktā laika periodā. Finanšu tirgu kontekstā mainīgie vidējie rādītāji ir viens no populārākajiem rādītājiem tehniskajā analīzē (TA), un tos var iedalīt divos dažādos veidos: vienkāršais mainīgais vidējais (SMA) un eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA). SMA vienādi sver visus ievadītos datus, savukārt EMA vairāk uzsvaru liek uz jaunākajām datu vērtībām (jaunākiem cenu punktiem).
MACD darbības princips
MACD indikators ģenerē galveno līniju (MACD līniju), atņemot divus eksponenciālos mainīgos vidējos (EMA), ko pēc tam izmanto, lai aprēķinātu citu eksponenciālo mainīgo vidējo (EMA), kas attēlo signāla līniju.
Turklāt ir MACD histogramma, kas tiek aprēķināta, pamatojoties uz atšķirību starp šīm divām līnijām. Histogramma kopā ar pārējām divām līnijām svārstās virs un zem centra līnijas, ko sauc arī par nulles līniju.
Tāpēc MACD indikators sastāv no trim elementiem, kas pārvietojas ap nulles līniju:
MACD līnija (1): palīdz noteikt augšupejošu vai lejupejošu kustību (tirgus tendenci). To aprēķina, atņemot divus eksponenciālos mainīgos vidējos (EMA).
Signāla līnija (2): MACD līnijas EMA (EMA ar perioda intervālu 9). Kombinētā signāla līnijas un MACD līnijas analīze palīdz identificēt iespējamās maiņas vai ieejas un izejas iespējas.
Histogramma (3): MACD līniju un signālu līniju diverģences un konverģences grafisks attēlojums. Citiem vārdiem sakot, histogramma tiek aprēķināta, pamatojoties uz atšķirību starp abām līnijām.
MACD līnija
Vispārīgi runājot, eksponenciālais mainīgais vidējais tiek aprēķināts, pamatojoties uz aktīva slēgšanas cenu, un divu EMA aprēķināšanai izmantotie periodi parasti ir iestatīti uz 12 periodiem (ātrāk) un 26 periodiem (lēnāk). Periodus var konfigurēt dažādos veidos (minūtes, stundas, dienas, nedēļas, mēneši), taču šajā rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta ikdienas rutīnas iestatījumiem. Tomēr MACD indikatoru var pielāgot dažādām tirdzniecības stratēģijām.
Pieņemot, ka laika posms ir iestatīts standarta diapazonā, MACD līnija tiek aprēķināta, atņemot 26 dienu EMA no 12 dienu EMA.
MACD līnija = 12 dienu EMA – 26 dienu EMAKā minēts iepriekš, MACD līnija svārstās virs un zem nulles līnijas, kas ir signāls par viduslīnijas krustojumu un paziņo tirgotājiem, kad ir mainījušās 12 dienu un 26 dienu EMA relatīvās pozīcijas.
signāla līnija
Pēc noklusējuma signāla līnija tiek aprēķināta no galvenās līnijas 9 dienu EMA, un tāpēc tā nodrošina turpmāku tās iepriekšējo kustību analīzi.
Signāla līnija = MACD līnijas 9 dienu eksponenciāli mainīgais vidējais rādītājsLai gan tie ne vienmēr ir precīzi, kad MACD līnija un signāla līnija krustojas, notikums bieži tiek uzskatīts par tendences maiņas signālu, it īpaši, ja tas notiek MACD diagrammas augšdaļā (labi virs vai krietni zem nulles līnijas). .
MACD histogramma
Histogramma ir MACD līnijas un signāla līnijas relatīvās kustības vizuāls ieraksts. To aprēķina, atņemot divus:
MACD histogramma = MACD līnija — signāla līnijaTomēr tā vietā, lai pievienotu trešo kustīgo līniju, histogramma sastāv no stabiņiem, padarot to vizuāli vieglāk lasāmu un interpretējamu. Ņemiet vērā, ka histogrammas joslām nav nekāda sakara ar aktīva tirdzniecības apjomu.
MACD iestatījumi
Kā minēts iepriekš, MACD noklusējuma iestatījums ir balstīts uz EMA ar 12, 26 un 9 periodiem, tas ir, MACD (12, 26, 9). Tomēr daži tehniskie analītiķi un diagrammu veidotāji var izmantot jutīgākus cikla indikatorus. Piemēram, MACD (5,35,5) vai ilgākus laika periodus bieži izmanto tradicionālajos finanšu tirgos, piemēram, nedēļas vai mēneša diagrammās.
Ir vērts atzīmēt, ka kriptovalūtu tirgus ārkārtējās nepastāvības dēļ MACD indikatora jutīguma palielināšana var radīt vairāk nepatiesu signālu un maldinošas informācijas, radot riskus.
Kā lasīt MACD diagrammu
Kā norāda nosaukums, mainīgās vidējās konverģences atšķirības indikators koncentrējas uz saistību starp slīdošajiem vidējiem rādītājiem. Attiecības starp abām līnijām var raksturot kā konverģentas vai atšķirīgas. Kad divas līnijas tuvojas viena otrai, to sauc par konverģenci, un, kad tās atšķiras viena no otras, to sauc par diverģenci.
Tomēr ar MACD indikatoru saistītie signāli ir saistīti ar tā sauktajiem krustošanās punktiem, kas rodas, MACD līnijai krustojot virs vai zem centra līnijas (notiek centra līnijas krustojums) un virs vai zem signāla līnijas (notiek signāla līnijas krustojums).
Ņemiet vērā, ka centra un signāla līniju krustošanās var notikt vairākas reizes, radot daudz nepatiesu un maldinošu signālu – īpaši, ja runa ir par nepastāvīgiem aktīviem, piemēram, kriptovalūtām. Tāpēc nevajadzētu paļauties tikai uz MACD indikatoru.
viduslīnijas šķērsošana
Viduslīnijas krustojums notiek, kad MACD līnija pārvietojas apgabalā virs vai zem centra līnijas. Kad tas šķērso centra līniju uz augšu, tas ir pozitīvs MACD, kas norāda, ka 12 dienu EMA vidējais rādītājs ir lielāks par 26 dienu vidējo rādītāju. Un otrādi, kad MACD līnija šķērso centra līniju uz leju, tas ir negatīvs MACD, kas norāda, ka 26 dienu EMA vidējais rādītājs ir augstāks nekā 12 dienu EMA. Citiem vārdiem sakot, pozitīvs MACD norāda uz spēcīgāku augšupejošu impulsu, savukārt negatīvs MACD norāda uz spēcīgāku lejupejošu impulsu.
Signāla līnijas krustojums
Kad MACD līnija šķērso signāla līniju, tirgotāji parasti uzskata, ka pastāv potenciāla pirkšanas iespēja (ieejas punkts). No otras puses, kad MACD līnija šķērso signāla līniju uz leju, tirgotāji mēdz to uzskatīt par pārdošanas iespēju (izejas punktu).
Lai gan signāla līniju krustojumi var būt noderīgi, tie ne vienmēr ir uzticami. Mums arī jāapsver to izvietojums diagrammā, lai samazinātu risku. Piemēram, ja pirkšanas signāls notiek, kad signāla līnija šķērso, bet MACD līnijas indikators atrodas zem centra līnijas (negatīva vērtība), tirgus stāvoklis joprojām var tikt uzskatīts par lācīgu. Gluži pretēji, ja signāla līnija krustojas un notiek pārdošanas signāls, bet MACD līnijas indikators atrodas virs centra līnijas (pozitīvā vērtība), tirgus apstākļi joprojām var būt bullish. Šajā gadījumā pārdošanas signāls, kas seko signāla krustojumam, var radīt lielāku risku (lielāku lejupejošu tendenci).
MACD un cenu atšķirības
Papildus centra līnijas un signāla līnijas krustojumiem signālus var atrast arī, izmantojot atšķirību starp MACD diagrammu un aktīva cenu.
Piemēram, ja kriptovalūtas cenas darbība pieaug, bet MACD sasniedz zemāku maksimumu, mēs uzskatām, ka pastāv augstākā atšķirība, kas norāda, ka, neskatoties uz cenu pieaugumu, augšupejošais impulss (pirkšanas spiediens) nav tik spēcīgs kā iepriekš. . Lielākās atšķirības bieži tiek interpretētas kā pārdošanas iespējas, jo tās mēdz būt pirms cenu maiņas.
Un otrādi, ja MACD līnija veido divus augošus minimumus, kas sakrīt ar diviem aktīva cenas kritumiem, tas tiek uzskatīts par zemāko novirzi, kas norāda uz spēcīgāku pirkšanas spiedienu, neskatoties uz cenu kritumu. Ja diverģence notiek pirms cenu maiņas, tas var norādīt uz īstermiņa zemākās vērtības apvērsumu (no lejupslīdes uz augšupejošu tendenci).
Kopsavilkuma domas
Slīdošās vidējās konverģences atšķirības indikators ir viens no visnoderīgākajiem instrumentiem, kad runa ir par tehnisko analīzi (TA). Tas ir ne tikai salīdzinoši viegli lietojams, bet arī ļoti efektīvs, lai noteiktu tirgus tendences un tirgus impulsus.
Tomēr, tāpat kā vairums tehnisko rādītāju, MACD ne vienmēr ir precīzs un var sniegt lielu skaitu nepatiesu un maldinošu signālu, it īpaši, analizējot mazāk stabilus aktīvus vai ja tirgus ir vājš un sāniski. Tāpēc daudzi tirgotāji izmanto arī MACD un citus rādītājus, piemēram, RSI indikatoru, lai vēl vairāk samazinātu risku un apstiprinātu signālus.