saturu

  • Kas ir riska pārvaldība?

  • Kā darbojas riska pārvaldība

    • uzstādiet mērķi

    • Identificējiet riskus

    • riska novērtēšana

    • riska kontrole

    • riska uzraudzību

  • Pārvaldiet finanšu risku

  • Apkopojiet


Kas ir riska pārvaldība?

Mēs pārvaldām riskus visas savas dzīves garumā, gan ikdienā (piemēram, vadot automašīnu), gan veidojot jaunu apdrošināšanas vai medicīnas plānu. Risku vadība ir saistīta ar risku novērtēšanu un kontroli.

Lielākā daļa cilvēku ikdienā pārvalda riskus neapzināti. Bet, runājot par finanšu tirgiem un biznesa operācijām, riska novērtēšana kļūst par ļoti svarīgu un piesardzīgu praksi.

Finanšu līmenī mēs izmantosim ietvaru, kā uzņēmums vai investors pārvalda finanšu riskus, lai raksturotu esošās riska pārvaldības prakses dažādās nozarēs.

Tirgotājiem un investoriem šis ietvars var ietvert vairāku aktīvu pārvaldību, piemēram, kriptovalūtu, valūtas tirdzniecību, preces, akcijas, indeksus un nekustamo īpašumu.

Dažādas finanšu riska formas var klasificēt dažādos veidos. Šis raksts sniedz tikai īsu pārskatu par riska pārvaldības procesu. Tajā tiek piedāvātas riska pārvaldības stratēģijas, lai palīdzētu tirgotājiem un investoriem mazināt finanšu riskus.


Riska pārvaldības darbības princips

Vispārīgi runājot, riska pārvaldības process ietver piecus soļus: mērķu noteikšana, riska identifikācija, riska novērtēšana, riska kontrole, riska uzraudzība. Tomēr dažādām situācijām šie soļi var būt ļoti atšķirīgi.

Mērķu noteikšana

Pirmais solis ir definēt galvenos mērķus. Parasti tas ir saistīts ar uzņēmuma vai personas riska uzņemšanās spēju. Citiem vārdiem sakot, cik lielu risku viņi var uzņemties, lai sasniegtu savus mērķus.

Riska identifikācija

Otrais solis ietver potenciālo risku noteikšanu un definēšanu. Šis solis ir paredzēts, lai identificētu dažādus riskus, kas var radīt negatīvu ietekmi. Biznesa aktivitātēs šis solis var arī identificēt citu informāciju, kas nav tieši saistīta ar finanšu riskiem.

Riska novērtēšana

Nosakot risku, nākamais solis ir novērtēt tā rašanās varbūtību un nopietnību. Pēc tam riski tiek sakārtoti pēc svarīguma, kas palīdz izveidot vai veikt atbilstošus riska kontrolēšanas pasākumus.

Riska kontrole

Ceturtais solis ir noteikt atbilstošos kontrolpasākumus katram riskam, pamatojoties uz riska svarīguma līmeni. Tas nosaka pasākumus, kas jāveic, ja risks materializējas.

Riska uzraudzība

Riska pārvaldības stratēģijas pēdējais solis ir uzraudzīt riska kontroles efektivitāti. Tas parasti prasa nepārtrauktu saistīto datu vākšanu un analīzi.


Finanšu riska pārvaldība

Finanšu darījumu kontekstā ir daudz iemeslu, kāpēc stratēģijas vai tirdzniecības iestatījumi var radīt risku. Piemēram, tirgotājs var izpārdot aktīvus, jo tirgus pārkāpj viņa nākotnes līguma pozīcijas vai emocionāla uztraukuma dēļ, galu galā radot paniku un zaudējumus.

Emocionāla kontrole bieži noved pie tā, ka tirgotāji ignorē vai atsakās no sākotnējiem iestatījumiem. Tas ir īpaši redzams lāču tirgos un tirgus lejupslīdes periodos.

Finanšu tirgū lielākā daļa cilvēku uzskata, ka piemērotas riska pārvaldības stratēģijas ievērojami veicina tirdzniecības panākumus. Patiesībā riska pārvaldība var būt tikpat vienkārša kā stop-loss vai take-profit rīkojuma iestatīšana.

Stabilai tirdzniecības stratēģijai jāsniedz skaidras un kontrolējamas riska pārvaldības pasākumi, kas nozīmē, ka tirgotāji var labāk reaģēt uz dažādām ārkārtas situācijām. Kā iepriekš minēts, ir daudz veidu, kā pārvaldīt riskus. Ideālā gadījumā riska pārvaldības stratēģijas būtu pastāvīgi jāpārskata un jāpielāgo atbilstoši faktiskajai situācijai.

Šeit ir daži finanšu riska pārvaldības piemēri un īss pārskats par to, kā mazināt riskus.

  • Tirgus risks: to var minimizēt, iestatot stop-loss rīkojumu katram darījumam, kas automātiski slēdz pozīciju pirms būtiskiem zaudējumiem.

  • Likviditātes risks: to var mazināt, tirgojoties galvenajos tirgos. Parasti aktīvi ar augstu tirgus kapitalizāciju ir vairāk likvīdi.

  • Kredītriska risks: to var samazināt, tirgojoties ar uzticamiem biržām, kas ļauj aizņēmējiem un aizdevējiem (vai pircējiem un pārdevējiem) neatkarīgi uzticēties viens otram.

  • Darījumu risks: investori var mazināt darījumu risku, diversificējot savu portfeli un neieguldot visus savus resursus vienā projektā vai uzņēmumā. Lai novērstu darījumu risku, investori parasti veic pētījumus, lai atrastu uzņēmumus ar zemu darījumu risku.

  • Sistēmiskais risks: to var samazināt arī ar portfeļa diversifikāciju. Bet vairumā gadījumu diversificētiem ieguldījumiem vismaz vajadzētu būt no dažādām nozarēm vai skaidri atšķirīgiem projektiem. Ieguldītajiem projektiem vajadzētu parādīt ļoti zemu korelāciju.


Kopsavilkums

Pirms atvērt tirdzniecības pozīcijas vai piešķirt līdzekļus portfelim, tirgotājiem un investoriem jāņem vērā riska pārvaldības stratēģijas izstrāde. Tomēr ir svarīgi atcerēties, ka finanšu riski nav pilnībā novēršami.

Kopumā riska pārvaldība definē veidu, kā rīkoties ar riskiem, ne tikai kā mazināt riskus. Tam vajadzētu ietvert stratēģisku domāšanu, lai mazinātu neizbēgamos riskus visefektīvākajā veidā.

Citiem vārdiem sakot, riska pārvaldība jāiekļauj riska identifikācija, riska novērtēšana un riska uzraudzība. Riska pārvaldības process ir paredzēts, lai novērtētu riska/atdeves attiecību, ļaujot investoriem atrast peļņu visaugstākajās pozīcijās.