Kopsavilkums
Curve Finance ir decentralizēta birža (DEX), kas darbojas Ethereum. Tas ir īpaši izstrādāts, lai apmainītos starp stabilām monētām. Viss, kas jums nepieciešams, ir Ethereum maks, daži līdzekļi, un jūs varat apmainīt dažādas stabilas monētas ar zemu maksu un zemu slīdošo spredu.
Jūs varat domāt par Curve kā “Uniswap for Stablecoins”. Pateicoties īpašajai cenu noteikšanas formulai, tā ir arī ideāli piemērota valūtas maiņai starp dažādām marķierizētām valūtas versijām.
Ievads
Automatizētajiem tirgus veidotājiem (AMM) ir bijusi milzīga ietekme uz kriptovalūtas telpu. Likviditātes protokoli, piemēram, Uniswap, Balancer un PancakeSwap, ļauj ikvienam kļūt par tirgus veidotāju un nopelnīt maksas par daudziem dažādiem tirgus pāriem.
Vai šie AMM var konkurēt ar centralizētām tirdzniecības platformām? iespējams. Bet ir viena joma, kurā viņi jau ir parādījuši lielu potenciālu: stabilu monētu tirdzniecība. Curve Finance jau ir šīs jomas priekšgalā.
Kas ir Curve Finance?
Curve Finance (https://curve.fi) ir automatizēts tirgus veidotāju protokols, kas paredzēts tirdzniecībai starp stabilām monētām ar zemām maksām un slīdošām starpībām. Tas ir decentralizēts likviditātes apkopotājs, kas ļauj ikvienam pievienot savus aktīvus vairākiem dažādiem likviditātes fondiem un nopelnīt maksas.
Ja esat izlasījis mūsu rakstu par AMM, jūs zināt, ka AMM izmanto cenu noteikšanas algoritmu, nevis pasūtījumu grāmatu. Tā kā cenu noteikšanas formula darbojas līknē, tā ir arī ļoti noderīga, lai apmainītos starp marķieriem, kas atrodas salīdzinoši līdzīgā cenu diapazonā.
Tas nozīmē, ka tas attiecas ne tikai uz apmaiņu starp stabilām monētām, bet arī starp dažādām valūtas tokenizētām versijām. Tāpēc Curve ir viens no labākajiem veidiem, kā apmainīties ar dažādām Bitcoin tokenizētajām versijām, piemēram, WBTC, renBTC un sBTC.
Rakstīšanas laikā ir pieejami 17 līkņu kopumi, lai apmainītos ar daudzām dažādām stabilām monētām un aktīviem. Protams, šis skaitlis turpinās mainīties atkarībā no tirgus pieprasījuma un pastāvīgi mainīgās DeFi vides. Dažas no populārākajām stabilajām monētām pašlaik ir USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD, sUSD utt.
Pagaidām nav oficiālas informācijas par Curve komandu, taču lielākā daļa GitHub ieguldījumu nāk no Maikla Egorova, datoru un tīklu drošības uzņēmuma NuCypher galvenā tehnoloģiju vadītāja.
Kā darbojas Compound Finance?
Kā minēts iepriekš, aktīvi tiek noteikti, pamatojoties uz cenu formulām, nevis pasūtījumu grāmatām. Formula, ko izmanto Curve, ir paredzēta apmaiņai aptuveni līdzīgos diapazonos.
Piemēram, mēs visi zinām, ka 1 USDT ir jābūt vienādam ar 1 USDC, kam savukārt jābūt aptuveni vienādam ar 1 BUSD utt. Tomēr, ja jūs vēlētos apmainīt USD 100 miljonus USDT pret USDC un pēc tam tos apmainīt pret BUSD, starpība būtu neliela. Curve formula ir īpaši izstrādāta, lai samazinātu šo slīdēšanu.
Šeit jāatzīmē viena lieta, ka Curve formula nedarbojas efektīvi, ja neatrodaties tajā pašā cenu diapazonā. Tomēr sistēmai tas nav jāņem vērā. Galu galā, ja USDT var būt 0,7 USD vērts, kaut kas cits, izņemot Curve, ir nopietni nepareizi. Sistēma nevar salabot to, kas ir ārpus tās kontroles, tāpēc šī formula darbojas labi, kamēr monēta saglabā savu piesaisti.
Tas rada ļoti zemu slīdēšanu pat ļoti lielām summām. Faktiski līknes starpības var spēcīgi konkurēt ar dažām centralizētajām biržām un ārpusbiržas tirgiem ar vislabāko likviditāti.
Cilvēkiem ir dažādi pieņēmumi par uzticēšanos un risku, tāpēc likviditāte un izpilde nav viss. Taču ir aizraujoši redzēt centralizētas un decentralizētas apmaiņas, kas sacenšas šādā veidā.
Kas ir CRV marķieri?
CRV ir CurveDAO, decentralizētas autonomas organizācijas (DAO), kas pārvalda protokolu, pārvaldības marķieris. CRV nepārtraukti tiek piešķirts protokola likviditātes nodrošinātājiem, ar katru gadu koeficients samazinās.
Sākot ar 2020. gada novembri, katram platformas darījumam tiks piemērota 0,04% tirdzniecības maksa, kas nonāks tieši pie likviditātes nodrošinātāja.
➟ Vai vēlaties sākt savu digitālās valūtas ceļojumu? Laipni lūdzam iegādāties Bitcoin (BTC) vietnē Binance!
Curve Finance riski
Līkni ir pārbaudījis Trail of Bits. Tagad, kad šis projekts ir izturējis auditu, tas nozīmē, ka tas ir absolūti drošs lietošanā, vai ne? protams, nē! Risks vienmēr ir neizbēgams, izmantojot jebkuru viedo līgumu, neatkarīgi no tā, cik daudz auditu tam ir. Tāpēc noteikti neiemaksājiet vairāk, nekā esat gatavs zaudēt.
Tāpat kā ar jebkuru citu AMM protokolu, jums jāņem vērā arī pastāvīgie zaudējumi. Ja esat iesācējs šajā koncepcijā, lūdzu, izlasiet mūsu rakstu, pirms pievienojat Curve likviditāti. Vienkārši sakot, pastāvīgie zaudējumi attiecas uz dolāra vērtības zudumu, ko likviditātes nodrošinātājs var ciest, nodrošinot likviditāti AMM.
Aizkulisēs likviditātes pūli var tikt nodrošināti arī Compound vai yearn.finance, lai radītu lielākus ienākumus likviditātes nodrošinātājiem. Turklāt, pateicoties saliekamības burvībai, lietotāji var ne tikai piedāvāt piedāvājumus pakalpojumā Curve, bet arī veikt darījumus ar citiem viedajiem līgumiem. Tas rada papildu riskus, jo daudzi no šiem DeFi protokoliem kļūst savstarpēji atkarīgi. Ja kāds no šiem protokoliem sabrūk, mēs varētu redzēt kaitīgu viļņošanās efektu visā DeFi ekosistēmā.
Līknes finanses
Tāpat kā SushiSwap un Uniswap, arī Curve Finance ir pārliecinoša cietā daļa — Swerve Finance.
Swerve apgalvo, ka ir “godīgs marķieris”, kas nozīmē, ka tās pārvaldības pilnvarai (SWRV) nav piešķirta komanda vai dibinātājs. SWRV marķieri tiek izplatīti likviditātes ieguves pasākumos, un ikvienam ir vienādas iespējas iegūt. Tāpēc Swerve apgalvo, ka ir līknes dakša, kas 100% pieder un ko pārvalda kopiena.
Apkopojiet
Curve ir viens no populārākajiem automatizētajiem tirgus veidotājiem (AMM), kas darbojas Ethereum. Tas atvieglo liela apjoma stabilu monētu tirdzniecību ar zemām interaktīvajām starpībām un stingrām starpībām bez aizbildnības principa.
Vēl viens iemesls, kāpēc Curve Finance ir DeFi telpas centrā, ir tas, ka citi blokķēdes protokoli ir ļoti atkarīgi no tā. Dažādu decentralizētu lietojumprogrammu kompozīcijai ir savi riski, taču tā ir arī viena no spēcīgākajām DeFi priekšrocībām.