Maržinālā tirdzniecība ir aktīvu tirdzniecības metode, izmantojot trešās puses nodrošinātos līdzekļus. Salīdzinot ar parastajiem tirdzniecības kontiem, maržas konti ļauj tirgotājiem piekļūt lielākām kapitāla summām, ļaujot viņiem izmantot savas pozīcijas. Būtībā maržinālā tirdzniecība pastiprina tirdzniecības rezultātus, lai tirgotāji varētu gūt lielāku peļņu veiksmīgos darījumos. Šī spēja paplašināt tirdzniecības rezultātus padara maržinālo tirdzniecību īpaši populāru zemas svārstības tirgos, īpaši starptautiskajā Forex tirgū. Tomēr maržas tirdzniecība tiek izmantota arī akciju, preču un kriptovalūtu tirgos.
Tradicionālajos tirgos aizņemtos līdzekļus parasti nodrošina ieguldījumu brokeris. Tomēr kriptovalūtu tirdzniecībā līdzekļus bieži nodrošina citi tirgotāji, kuri nopelna procentus, pamatojoties uz tirgus pieprasījumu pēc maržas fondiem. Lai gan retāk, dažas kriptovalūtu biržas saviem lietotājiem nodrošina arī rezerves līdzekļus.
Kā darbojas maržinālā tirdzniecība?
Kad tiek uzsākta maržinālā tirdzniecība, tirgotājam būs jāiesaistās procentos no kopējās pasūtījuma vērtības. Šis sākotnējais ieguldījums ir pazīstams kā peļņa, un tas ir cieši saistīts ar sviras jēdzienu. Citiem vārdiem sakot, maržas tirdzniecības konti tiek izmantoti, lai izveidotu sviras darījumus, un sviras apraksta aizņemto līdzekļu attiecību pret maržu. Piemēram, lai atvērtu 100 000 USD darījumu ar kredītplecu 10:1, tirgotājam būtu jāiegulda USD 10 000 no sava kapitāla.
Protams, dažādas tirdzniecības platformas un tirgi piedāvā atšķirīgu noteikumu kopumu un sviras likmes. Akciju tirgū, piemēram, 2:1 ir tipiska attiecība, savukārt nākotnes līgumi bieži tiek tirgoti ar kredītplecu 15:1. Attiecībā uz Forex brokeriem maržas darījumi bieži tiek piesaistīti ar attiecību 50:1, bet dažos gadījumos tiek izmantotas arī 100:1 un 200:1. Runājot par kriptovalūtu tirgiem, koeficienti parasti svārstās no 2:1 līdz 100:1, un tirdzniecības aprindās bieži tiek izmantota “x” terminoloģija (2x, 5x, 10x, 50x un tā tālāk).
Maržinālo tirdzniecību var izmantot gan garo, gan īso pozīciju atvēršanai. Garā pozīcija atspoguļo pieņēmumu, ka aktīva cena pieaugs, bet īsā pozīcija atspoguļo pretējo. Kamēr maržas pozīcija ir atvērta, tirgotāja aktīvi darbojas kā nodrošinājums aizņemtajiem līdzekļiem. Tas ir ļoti svarīgi, lai tirgotāji saprastu, jo lielākā daļa brokeru aģentūru patur tiesības piespiedu kārtā pārdot šos aktīvus, ja tirgus virzās pretēji viņu pozīcijai (virs vai zem noteikta sliekšņa).
Piemēram, ja tirgotājs atver ilgtermiņa aizņemto pozīciju, tās var tikt pieprasītas, kad cena ievērojami samazinās. Maržas pieprasīšana notiek, ja tirgotājam ir jāiemaksā vairāk līdzekļu savā maržas kontā, lai sasniegtu minimālās maržas tirdzniecības prasības. Ja tirgotājs to neizdara, viņa īpašumi tiek automātiski likvidēti, lai segtu zaudējumus. Parasti tas notiek, ja visu maržas kontā esošo akciju kopējā vērtība, kas pazīstama arī kā likvidācijas rezerve, nokrītas zem attiecīgās biržas vai brokera kopējās maržas prasībām.
Priekšrocības un trūkumi
Visredzamākā maržinālās tirdzniecības priekšrocība ir fakts, ka tā var radīt lielāku peļņu, jo tirdzniecības pozīciju relatīvā vērtība ir lielāka. Izņemot to, maržinālā tirdzniecība var būt noderīga diversifikācijai, jo tirgotāji var atvērt vairākas pozīcijas ar salīdzinoši nelielu ieguldījumu kapitāla apjomu. Visbeidzot, ja ir maržas konts, tirgotājiem var būt vieglāk ātri atvērt pozīcijas, nepārskaitot lielas naudas summas uz saviem kontiem.
Neskatoties uz visiem pozitīvajiem aspektiem, maržinālajai tirdzniecībai ir acīmredzams trūkums, jo tas palielina zaudējumus tādā pašā veidā, kā tas var palielināt peļņu. Atšķirībā no parastās tūlītējās tirdzniecības, maržinālā tirdzniecība rada iespēju ciest zaudējumus, kas pārsniedz tirgotāja sākotnējo ieguldījumu, un tādējādi tiek uzskatīta par augsta riska tirdzniecības metodi. Atkarībā no darījumā iesaistītā kredītpleca apjoma, pat neliels tirgus cenas kritums var radīt ievērojamus zaudējumus tirgotājiem. Šī iemesla dēļ ir svarīgi, lai investori, kuri nolemj izmantot maržinālo tirdzniecību, izmantotu atbilstošas riska pārvaldības stratēģijas un izmantotu riska mazināšanas rīkus, piemēram, stop-limit orderus.
Maržinālā tirdzniecība kriptovalūtu tirgos
Tirdzniecība ar maržu pēc būtības ir riskantāka nekā parastā tirdzniecība, taču, runājot par kriptovalūtām, riski ir vēl lielāki. Sakarā ar šiem tirgiem raksturīgo augsto nepastāvības līmeni, kriptovalūtas maržas tirgotājiem jābūt īpaši uzmanīgiem. Lai gan riska ierobežošanas un riska pārvaldības stratēģijas var noderēt, maržinālā tirdzniecība noteikti nav piemērota iesācējiem.
Spēja analizēt diagrammas, identificēt tendences un noteikt ieejas un izejas punktus nenovērsīs riskus, kas saistīti ar maržinālo tirdzniecību, taču tas var palīdzēt labāk paredzēt riskus un veikt tirdzniecību efektīvāk. Tāpēc, pirms izmantot kriptovalūtas darījumus, lietotājiem ir ieteicams vispirms labi izprast tehnisko analīzi un iegūt plašu tūlītējās tirdzniecības pieredzi.
Maržinālais finansējums
Investoriem, kuriem nav riska tolerances pašiem iesaistīties maržinālajā tirdzniecībā, ir vēl viens veids, kā gūt peļņu no piesaistītajām tirdzniecības metodēm. Dažas tirdzniecības platformas un kriptovalūtu biržas piedāvā funkciju, kas pazīstama kā maržas finansēšana, kur lietotāji var ieguldīt savu naudu, lai finansētu citu lietotāju maržinālos darījumus.
Parasti process notiek saskaņā ar konkrētiem noteikumiem un nodrošina dinamiskas procentu likmes. Ja tirgotājs pieņem noteikumus un pieņem piedāvājumu, līdzekļu nodrošinātājam ir tiesības uz aizdevuma atmaksu ar norunātajiem procentiem. Lai gan mehānismi dažādās biržās var atšķirties, maržinālo līdzekļu nodrošināšanas riski ir salīdzinoši zemi, jo aizņemtās pozīcijas var tikt piespiedu kārtā likvidētas, lai novērstu pārmērīgus zaudējumus. Tomēr maržas finansējumam lietotājiem ir jāglabā līdzekļi maiņas makā. Tāpēc ir svarīgi ņemt vērā saistītos riskus un saprast, kā šī funkcija darbojas viņu izvēles apmaiņā.
Noslēguma domas
Noteikti maržinālā tirdzniecība ir noderīgs instruments tiem, kas vēlas palielināt savu veiksmīgo darījumu peļņu. Ja to pareizi izmanto, maržas kontu nodrošinātā sviras tirdzniecība var palīdzēt gan rentabilitātē, gan portfeļa diversifikācijā.
Tomēr, kā minēts, šī tirdzniecības metode var arī palielināt zaudējumus un ir saistīta ar daudz lielāku risku. Tāpēc to vajadzētu izmantot tikai augsti kvalificēti tirgotāji. Kas attiecas uz kriptovalūtu, maržas tirdzniecībai jāpieiet vēl rūpīgāk, ņemot vērā lielo tirgus nepastāvību.
Uzziniet, kā sākt darbu ar mūsu binances maržas tirdzniecības rokasgrāmatu
