1. DAĻA
**Nosaukums: Pozīciju lieluma noteikšanas izšķirošā loma efektīvā riska pārvaldībā tirdzniecībā**
**Ievads:**
Nepastāvīgajā finanšu tirgu pasaulē viens no svarīgākajiem riska pārvaldības elementiem tirgotājiem ir pozīcijas lieluma noteikšana. Šī stratēģiskā pieeja ietver kapitāla apjoma noteikšanu, ko ieguldīt vienā tirdzniecībā, nodrošinot, ka tiek kontrolēti iespējamie zaudējumi un tiek saglabāts portfeļa ilgmūžība. Šajā rakstā mēs iedziļināsimies pozīcijas lieluma noteikšanas nozīmes riska pārvaldībā un sniegsim piemērus, lai ilustrētu tās pielietojumu.
**Izpratne par pozīcijas izmēru:**
Pozīcijas lieluma noteikšana ir dolāra summas vai tirdzniecības portfeļa procentuālās daļas noteikšana, kas tiks piešķirta konkrētai tirdzniecībai. Rūpīgi kontrolējot katras pozīcijas lielumu, tirgotāji var pārvaldīt risku, aizsargāt kapitālu un izvairīties no ievērojamiem izņēmumiem.
**Piemērs:**
Apsveriet tirgotāju ar 100 000 USD tirdzniecības portfeli, kurš nolemj riskēt ar 2% vienā darījumā. Šajā gadījumā maksimālā summa, ko tirgotājs ir gatavs zaudēt darījuma rezultātā, ir USD 2000 (2% no USD 100 000). Šī iepriekš noteiktā riska summa kļūst par pamatu pozīcijas lieluma aprēķināšanai.
Ja tirgotājs identificē darījumu ar iespējamo zaudējumu USD 5 par akciju (pamatojoties uz izvēlēto stop-loss līmeni), viņš var aprēķināt pozīcijas lielumu, izmantojot formulu:
Pozīcijas lielums = risks uz darījumu\risks uz akciju
Pozīcijas lielums = 2000 $\5 $ = 400
Šajā piemērā tirgotājs var iegādāties 400 aktīva akcijas, vienlaikus ievērojot 2% risku no kopējā portfeļa. Tādā veidā tirgotājs ir kvantificējis un ierobežojis savus iespējamos zaudējumus, nodrošinot, ka pat tad, ja tirdzniecība notiek pret viņiem, tam nebūs nesamērīgi lielas ietekmes uz kopējo portfeli.