Kas ir "melnais gulbis" tirgū un vai to var savaldīt

"Melnais gulbis" ir grūti paredzams un rets notikums, kam tomēr ir būtiskas sekas. Šo teoriju 2004. gadā izgudroja amerikāņu matemātiķis un ekonomists Nasims Talebs. Gandrīz visi nozīmīgie zinātniskie atklājumi, vēsturiskie un politiskie notikumi, mākslas un kultūras sasniegumi, piemēram, interneta attīstība un ieviešana, Pirmais pasaules karš, akciju tirgus sabrukums ASV 1929. gadā, Padomju Savienības sabrukums un 2008. gada globālā ekonomikas #crisis ir "melnā gulbja" tipa notikumi.

Silīcija ielejas banka (SVB) paziņoja par bankrotu.

Uz šī fona sabruka arī kriptovalūtu tirgus. #USDC #Stablecoin ir atdalīts no dolāra pēc Silicon Valley Bank slēgšanas, kur Circle turēja ķīlu 3,3 miljardu dolāru apmērā. Bloomberg raksta, ka šis ir lielākais banku krahs ASV kopš 2008. gada krīzes. Iemesls bija tehnoloģisko jaunizveidoto uzņēmumu līdzekļu izņemšana no banku kontiem. Kalifornijas finanšu regulators paziņoja, ka banka iegūs pagaidu administrāciju un apdrošinātie noguldītāji savu naudu saņems ne vēlāk kā pirmdienas rītā. Saskaņā ar Bloomberg datiem SVB kopējie aktīvi bija aptuveni 209 miljardi USD un noguldījumi 175 miljardu USD apmērā 2022. gada decembrī.

Ekrānuzņēmumā varat redzēt pašreizējo situāciju ASV bankās. (2023. gada 11. marts)

Kā investori gatavojas melnajiem gulbjiem?

#BlackSwans var ietekmēt gandrīz visas jomas. Dažreiz notikumi notiek gandrīz acumirklī. Tātad, kā jūs pasargāt sevi no viņu ietekmes?

Savā grāmatā Talebs rakstīja, ka labākais veids, kā mazināt melno gulbju negatīvo ietekmi, ir nemēģināt tos paredzēt. Pēc autora domām, tā vietā ir jāizstrādā stabils un ilgtspējīgs plāns, kas palīdzētu samazināt šāda notikuma iespējamību vai mazinātu tā sekas.

  • Diversificējiet kapitālu pēc aktīvu veida un atrašanās vietas

  • Pieņemiet, ka nākamais melnais gulbis noteikti notiks

  • Izmantojiet iespējas, ko sniedz melnie gulbji

2017.-2019. gadā ekonomists pozitīvi izteicās par #bitcoin , nosaucot to par pirmo bioloģisko valūtu. Digitālās naudas spēku viņš saskatīja apstāklī, ka to nevarēja kontrolēt centrālās bankas.

Tomēr Talebs vēlāk pārdomāja. Ekonomists teica, ka nevaram paļauties uz bitkoinu – tas netaupīs naudu no inflācijas. Pēc Taleb domām, kriptovalūta nav riska ierobežošanas instruments un neaizsargā pret ģeopolitiskiem riskiem. "Bitcoin nav apdrošināšana pret ģeopolitiskiem notikumiem, bet tieši otrādi."

Melnie gulbji un citi draudi patiešām ir saistīti ar riska pārvaldību un tās pamata lietojumprogrammām. Piemērota formula ir RISKS = DRAUDI X IEVADĪBA X SEKAS. Mēs varam izmantot šo formulu kopā ar jaunu progresīvu skaitļošanu, lai labāk prognozētu, sintezētu datus un mazinātu ārkārtējus notikumus. Nekad nav par vēlu sākt plānot.