Priekšvārds

Rakstā "Kvantitatīvās investīcijas - stratēģija un tehnoloģija" (rediģēja Ding Peng) norādīts, ka otrreizējais tirgus ir gan nejauša, gan izsekojama sistēma buļļu un lāču maiņa. Tas ir acīmredzamāks digitālās valūtas tirgū. Galvenais iemesls ir tas, ka Bitcoin cikliskās cenu svārstības, ko izraisa ciklisks ražošanas samazinājums, virza tirgu tajā pašā virzienā, kā rezultātā digitālās valūtas tirgū rodas cikliskas svārstības. Tieši otrreizējā tirgus nejaušības un cikliskuma dēļ digitālās valūtas kvantitatīvās tirdzniecības tirgū nav "Svētā Grāla" Viss, ko mēs varam darīt, ir piemērot dažādas tirdzniecības stratēģijas dažādos posmos un atrast optimālo, kas atbilst pašreizējo tirgus struktūru, lai palielinātu savas tirdzniecības sistēmas peļņu pašreizējā posmā. Piemēram, tirgus lejupslīdes laikā cenām ir tendence uzrādīt kastes svārstības. Šobrīd tīkla stratēģija ir vispiemērotākā un var sasniegt labus ienākumus tendences stratēģija bieži vien ir piemērotāka un var dot labus ienākumus.

Tā kā digitālās valūtas tirgus ir globāls, 7*24 stundu nepārtraukta tirdzniecība, T+0 un citi raksturlielumi, kvantitatīvā tirdzniecība ļoti labi darbojas digitālās valūtas otrreizējā tirgū un bieži vien var sasniegt augstākus un stabilākus rezultātus nekā manuālā tirdzniecība. otrreizējā tirgū. Kvantitatīvā tirdzniecība vietējā digitālās valūtas tirgū nav izstrādāta jau ilgu laiku. Attīstoties iekšzemes kvantitatīvajam tirgum, ir parādījušās stratēģijas dažādos virzienos, pamatojoties uz K-līnijas atlases stratēģijas garumu, piemēram, augstfrekvences tirdzniecība, arbitrāža, tendenču tirdzniecība, fiksētās investīcijas un citas stratēģijas, tostarp augstas. biežuma kvantitatīva noteikšana Tirgotāji bieži koncentrējas uz minūšu līmeņa K-līnijām vai pat milisekundes līmeņa atsevišķiem darījumiem, un viņiem ir nepieciešami labāki tirdzniecības tīkla resursi. Turklāt viņi izvieto savus tirdzniecības serverus tajā pašā biržas pamattīklā , tādējādi samazinot krājumu uzkrāšanās risku vardarbīgu tirgus svārstību gadījumā, savukārt tendenču kvantitatīvie tirgotāji pievērš lielāku uzmanību rādītājiem ar ilgāku laika grafiku, piemēram, 4 stundu MA un MACD , Bollinger Bands vai makro līmeņa faktoriem, kas saistīti ar pamatiem, piemēram, alkatības indekss, finanšu ziņu indekss utt.

Šobrīd esam lāču tirgū, un vecākā puravi oža man vēsta, ka pašreizējā cena ir tālu no apakšas, un ir jābūt kārtējam ienirt. Vēsture nekad vienkārši neatkārtojas, taču tā vienmēr ir pārsteidzoši līdzīga. Lāču tirgus mums ir lieliska iespēja pārziemot un uzkrāt spēkus. Digitālā valūtu tirdzniecība ir kā zemniekiem, kas sēj sēklas lāču tirgū un vāc ražu.

Stratēģijas īss apraksts

Dinamiskā līdzsvarošanas stratēģija ir samērā izplatīta tirdzniecības stratēģija tradicionālajos finanšu tirgos, un to var redzēt akciju tirgū, fjūčeru un valūtas tirgos. Mēs varam spilgti salīdzināt dinamisko balansēšanas stratēģiju ar bilances skalu, kas saglabā pozīciju līdzsvaru, pastāvīgi samazinot vai pievienojot pozīcijas tirgus svārstību laikā. Šeit mēs galvenokārt apspriežam dinamiskās balansēšanas stratēģijas piemērošanu digitālās valūtas jomā.

Piemēram: Xiao Wang plāno ieguldīt 100 000 USDT, izmantojot dinamiskās balansēšanas stratēģiju, pēc tam viņš var iegādāties 50 000 USDT BTC, bet atlikušos 50 000 USDT var izmantot pozīciju segšanai. BTC cenai pieaugot, tiks realizēta daļa no peļņas, un rokā esošā BTC vērtība paliks pie sākotnējās investīcijas 50 000 USDT Tāpat, kad BTC cena samazinās, pozīcija tiks segta, un vērtība BTC pozīcija joprojām tiks saglabāta 50 000 USDT. Izmantojot iepriekš minētos principus, nav grūti konstatēt, ka dinamiskā līdzsvarošanas stratēģija ir piemērotāka nepastāvīgiem tirgus apstākļiem un nestabiliem tirgus apstākļiem, kas noteikti atgriezīsies, un būtībā var panākt bezriska arbitrāžu nepastāvīgos tirgus apstākļos, bet vienpusējam tirgum apstākļos, tas veidos nepārtrauktu pozīciju pieaugumu vai samazināšanos. Šādā situācijā līdzekļu izlietojuma līmenis nav augsts, un nestabilā un augošā tirgus apstākļos var iegūt noteiktu ienākumu apjomu , un nestabilā un krītošā tirgū tūlītējā tirdzniecība neradīs likvidācijas risku. Tāpēc šī stratēģija ir mazāk riskanta.

Šodien BTC cena ir samazinājusies par vairāk nekā 70%, salīdzinot ar tās vēsturiski augstāko līmeni, taču tuvāko gadu laikā tā neizbēgami atkal samazināsies. Pēc zemākās cenas veidošanās cena lēnām paaugstināsies starp svārstībām, ievadot nākamo vēršu tirgus kārtu. Tas rada iespējas dinamiskām balansēšanas stratēģijām, un neizbēgamā atdeve nesīs neizbēgamu peļņu.

Stratēģijas optimizācija

Lai gan iepriekš minētajai dinamiskās balansēšanas stratēģijai ir mazāks risks, tai joprojām ir problēmas, piemēram, nepārtraukta pozīciju pievienošana vai samazināšana, zems kapitāla izmantošana utt. to sīkāk.

1. Uzlabot stratēģijas pasūtījuma loģiku

Piemēram: Xiao Wang plāno ieguldīt 100 000 USD dinamiskā BTC bilances tirdzniecībā. Pieņemot, ka pašreizējā BTC cena ir 10 000 USD, Xiao Wang var iegādāties kopā 10 BTC virtuālā bāze, kad cena pieaug līdz Kad cena ir 11 000 USD/BTC, jums ir jāpārdod noteikts BTC daudzums līguma apgabalā, summa = virtuālā bāze * (pašreizējā cena - cena pirms pieauguma) / pašreizējā cena. Tad daudzums = 10* (11000-10000)/11000 = 0,9091 BTC Kad cena nokrīt no 11000 uz 10000, tiks nopirkts noteikts skaits BTC Daudzuma aprēķināšanas metode ir tāda pati kā iepriekš, tad daudzums = 10 * (11000-10000) /10000=1 Rezumējot, kopējā peļņa ir 909,1 USD.

Ja tiek pieņemta tradicionālā dinamiskā balansēšanas stratēģija, sākotnēji iegādājieties 50 000 USDT BTC par cenu 10 000 USDT/BTC, kopā 5 gab., un pārdodiet noteiktu BTC daudzumu, kad BTC cena pieaug līdz 11 000 USDT/BTC, saglabājot kopējo pozīcijas vērtību. no 50 000 USD, pārdošanas daudzums = 5 - (50 000/11 000) = 0,454545 BTC Šobrīd pozīcija paliek ar 4,54545 BTC ar kopējo peļņu 5 000 USD. Kad BTC cena samazinās līdz 10 000 USD BTC summa tiks iegādāta Ievades summa = (50000/10000)-4,54545 = 0,454545 gab., samaksa 4545,45 USDT, kopējā peļņa = 5000-4545,45 = 454,55 USD.

Iepriekš minētajā aprēķina procesā nav ņemtas vērā apstrādes maksas un novirzes. Veicot aprēķinus, secināts, ka uzlabotā stratēģija rentabilitātes ziņā ir labāka par tradicionālo dinamiskā līdzsvara stratēģiju.

2. Uzlabot kapitāla izmantošanu

No iepriekš minētās uzlabotās stratēģijas pasūtījuma loģikas var redzēt, ka, lai gan rentabilitāte ir labāka, BTC cenai pieaugot no 10 000 USDT/BTC līdz 11 000 USDT/BTC, pasūtījuma atvēršanai tika izmantota tikai maksimālā summa 9 091 USD izlietojuma līmenis ir tikai 10%, kas ir zems, tāpēc, izstrādājot stratēģiju, koncentrējieties uz kapitāla izlietojuma līmeni, un noteiktu daļu no kopējiem līdzekļiem var izmantot kā pamatlīdzekļus. Testa laikā izmantoju 30% no kopējiem līdzekļiem kā fiksēto ieguldījumu. Konkrētā darbība bija fiksētā ieguldījuma veikšana BTC katru dienu. kad alkatības indekss ir zems un ARH999 parametrs ir mazs, fiksētās investīcijas būs Vairāk BTC, lai uzlabotu stratēģijas kapitāla izmantošanu un gūtu lielāku atsitiena peļņu.

3. Uzlabojiet pasūtījuma daudzumu

Uzlabojiet vienādu cenu starpības tirdzniecību, ko parasti izmanto tradicionālajās dinamiskās balansēšanas stratēģijās, uz izohronu tirdzniecību, tas ir, izvēlieties dažādus laika intervālus, piemēram, 1 minūte, 5 minūtes, 15 minūtes, 30 minūtes, 1 stunda, 4 stundas utt., lai izmēģinātu izohronus darījumus. . Izmantojot atpakaļpārbaudes analīzi, izohronās tirdzniecības peļņas modelis dažādos laika intervālos ir parādīts zemāk esošajā attēlā:

Analizējot izohronās tirdzniecības ienesīgumu dažādos laika intervālos, ir konstatēts, ka izohronai tirdzniecībai ar 5 minūšu laika intervālu ir vislielākā rentabilitāte, atskaitot apstrādes maksas un izslīdēšanu.

Reāla piedāvājuma situācija

Atbilstoši augstākminētajai stratēģijas optimizācijas metodei pēc stratēģijas kompilācijas pabeigšanas tika veikta reāla tirdzniecība. Tā ir notikusi vienu mēnesi, peļņas likme ir 4,5%, un maksimālais kapitāla izmantošanas līmenis ir 50%, kā parādīts tālāk. figūra:

Apkopojiet

Iepriekš minētā reālā tirdzniecība atklāja, ka stratēģijas darbības laikā cenu krituma temps sasniedza aptuveni 48,5%, tas ir, tika sasniegts līdzsvars. Piemēram, kad cena pieaug no 10 000 USDT/BTC, cena pieaug par 10 %, kad cena nokrītas līdz 10 446, pamatojoties uz šo stratēģiju var pielāgot, lai sasniegtu rentabilitātes tendences.

Turpmākie uzlabojumi

Šobrīd mūsu optimizētajā dinamiskā līdzsvarošanas stratēģijā joprojām pastāv problēma, ka, saskaroties ar vienpusējiem tirgus apstākļiem, rodas arvien vairāk reverso pozīciju. Piemēram, pieaugot tirgum, uzkrājas vairāk īso pozīciju. Tomēr sakarība starp īso pozīciju skaitu un cenu nav vienkārša lineāra sakarība, tāpēc ir nepieciešams piemērot pozīcijas-cenas līkni, tādējādi samazinot reverso pozīciju skaitu un zināmā mērā samazinot riskus.