Decentralizētā finanse (DeFi) ir kļuvusi par vienu no aizraujošākajām un daudzsološākajām kriptovalūtu nozares jomām. Tā ir radījusi jaunu finanšu sistēmu, kas ir pieejama ikvienam, kam ir interneta pieslēgums, bez nepieciešamības pēc tādiem starpniekiem kā bankas. DeFi platformas ir kļuvušas populāras investoru vidū, jo tās piedāvā augstu gada procentu ienesīgumu (APY).
Kriptovalūta piedāvā virkni veidu, kā potenciāli gūt ienākumus. Tradicionālā pieeja ietver vēlamo kriptovalūtu iegādi un cerību, ka tā vērtība palielināsies, taču tas ir tikai sākums. Vēl viena strauji augoša pieeja ir ražas lauksaimniecība, kas ietver kriptovalūtas aizdošanu un procentu pelnīšanu. Ienesīguma audzēšana ir pievilcīga, jo daži uzņēmumi piedāvā ārkārtīgi augstas procentu likmes, un daži piedāvā gada procentuālo ienesīgumu (APY), kas pārsniedz 100%. Patiesībā ir pat projekti, kas piedāvā vairāk nekā 1000%.
Ražas audzēšanas mehānika
Ienesīguma audzēšana ir saistīta ar ienesīgākās peļņas atrašanu, izmantojot kriptovalūtas aizdevumus. Lai gan ir daudzas platformas, kas piedāvā procentus par digitālajiem aktīviem, decentralizētas kriptovalūtu biržas bez centralizētas iestādes parasti piedāvā visaugstākās procentu likmes. Pašlaik dažas no ievērojamākajām decentralizētajām biržām tiek nosauktas diezgan noslēpumaini:
Unswap
Suši maiņa
BurgerSwap
Pankūku maiņa
Šajās decentralizētajās biržās investori var dot ieguldījumu dažādos likviditātes fondos dažādām kriptovalūtām. Likviditātes pūls ir kriptovalūtu aktīvu kopums, ko cilvēki apvieno, lai nodrošinātu biržai likviditāti. Piemēram, aizdodot Ethereum likviditātes fondu, tas palielina biržas Ethereum, lai to varētu izmantot darījumos.
Ikviens, kurš veic ieguldījumu likviditātes fondā, saņems daļu no tirdzniecības maksas par šo konkrēto kriptovalūtu. Ja aizdodat Ethereum likviditātes fondu, jūs iegūsit daļu no maksas ikreiz, kad lietotāji tirgojas ar Ethereum. Summa, ko varat nopelnīt ar ražas lauksaimniecību, ir atkarīga no izvēlētā biržas un likviditātes fonda. Piemēram, PancakeSwap visiem saviem fondiem piedāvā APY (ikgadējo procentuālo ienesīgumu). Ja aizdodat biržas žetonu CAKE, pašlaik varat nopelnīt APY vairāk nekā 40%. Lai gan daži pūli var piedāvāt augstākas procentu likmes, iesaistītās kriptovalūtas var būt arī nepastāvīgākas.
Ražas audzēšanas trūkumi
Tomēr, lai gan augsts APY var izklausīties vilinoši, ir vairāki riski, kas saistīti ar likmēm DeFi platformās.
Viedo līgumu riski
DeFi platformas ir veidotas uz viedajiem līgumiem, kas ir pašizpildošas datorprogrammas, kas automatizē darījumu izpildes procesu. Viedie līgumi ir izstrādāti tā, lai tie būtu neuzticami, kas nozīmē, ka tiem nav nepieciešams starpnieks, lai veiktu darījumus. Tomēr viedie līgumi nav droši, un tajos var būt kļūdas vai ievainojamības, kuras var izmantot hakeri. Ja tiek uzlauzts viedais līgums, hakeris var nozagt līgumā bloķētos līdzekļus, atstājot akcionāriem ievērojamus zaudējumus.
Pastāvīgs zaudējums
DeFi platformas izmanto likviditātes fondus, lai atvieglotu tirdzniecību starp dažādām kriptovalūtām. Kad lietotājs iegulda savu kriptovalūtu likviditātes fondā, viņš nopelna atlīdzību žetonu veidā. Tomēr šo žetonu vērtība var svārstīties atkarībā no tirgus apstākļiem, kā rezultātā var rasties nepārejoši zaudējumi. Neatgriezeniski zaudējumi rodas, ja žetonu vērtība likviditātes pūlā atšķiras no iemaksāto aktīvu vērtības. Piemēram, ja lietotājs iegulda ETH un BTC likviditātes fondā un BTC cena pieaug, kamēr ETH cena paliek nemainīga, lietotājs piedzīvos nepārejošus zaudējumus.
Normatīvie riski
Salīdzinot ar tradicionālajām finanšu iestādēm, DeFi platformas ir salīdzinoši neregulētas. Šis regulējuma trūkums var padarīt DeFi platformas neaizsargātas pret regulatīvām represijām. Ja regulatori nolems vērsties pret DeFi platformām, tie var uzlikt bargus sodus, kā rezultātā platforma var tikt slēgta vai lietotāji varētu zaudēt līdzekļus.
Likviditātes riski
Lai DeFi platformas darbotos pareizi, tās ir atkarīgas no likviditātes. Ja likviditātes pūlā nav pietiekami daudz likviditātes, platforma, iespējams, nevarēs veikt darījumus, kā rezultātā lietotāji nevarēs izņemt savus līdzekļus. Turklāt, ja liels skaits lietotāju vienlaikus izņem savus līdzekļus, tas var izraisīt likviditātes krīzi, kā rezultātā platforma tiks pārtraukta.
Vai kriptogrāfijas lauksaimniecība ir jūsu laika un ieguldījumu vērta?
Kriptoražas lauksaimniecība piedāvā augstu atlīdzību, taču ir saistīta arī ar augstu risku un sarežģītību. Lai gūtu panākumus, jums jāiegulda laiks, lai uzzinātu par likviditātes fondiem un novērtētu iespējas. Ja esat gatavs uzņemties risku, ir vērts ieguldīt nelielu daļu no sava portfeļa, bet ne vairāk kā 1%. Ja meklējat mazāku risku, apsveriet iespēju aizdot kriptovalūtu centralizētām biržām, piemēram, Binance, kas piedāvā zemākas procentu likmes, bet drošāku aizdevuma iespēju.
Kā sākt ražas audzēšanu: soli pa solim
Tiem, kuri ir tikuši tik tālu un beidzot nolemj iedziļināties ražas lauksaimniecības pasaulē, šī apmācības sadaļa var palīdzēt. Lai palīdzētu jums sākt darbu, veiciet tālāk norādītās darbības.
Izvēlieties biržas un likviditātes fondu. Izvēlieties cienījamu biržu (piemēram, Binance) un izpētiet kriptovalūtu, kuru aizdosit, lai nodrošinātu tās izaugsmes potenciālu.
Iegūstiet nepieciešamo kriptovalūtu. Jūs varat tirgoties par to biržā vai iegādāties no lielas kriptovalūtas biržas.
Ja izvēlaties dex (piemēram, pankūku apmaiņu), pievienojiet savu maku biržai. Lielākajai daļai biržu ir poga, lai savienotu jūsu maku un noguldītu kriptovalūtu.
Pievienojiet likviditāti vēlamajam fondam. Atlasiet pūlu un noklikšķiniet uz pogas Pievienot likviditāti, pēc tam izlemiet, cik lielu kriptovalūtu noguldīt, un apstipriniet darījumu.
Pārraugiet savu bilanci. Jebkurā laikā pārbaudiet savu bilanci biržas vietnē, pievienojot savu maku.
Ja nolemjat izņemt savu kriptovalūtu, vienkārši izvēlieties izņemšanas iespēju. Dažiem pūliem var būt nepieciešams noteikts saistību periods vai iekasēt maksu par izņemšanu, taču daudzi ļauj jebkurā laikā veikt izņemšanu bez soda naudas.
TL;DR
Noslēgumā jāsaka, ka ražas lauksaimniecība var būt ienesīgs veids, kā nopelnīt lielu atdevi no kriptovalūtas ieguldījumiem, taču ir svarīgi izprast riskus un izvēlēties uzticamu platformu. Ienesīguma audzēšana ir sarežģīts process, kas ietver līdzekļu bloķēšanu un mijiedarbību ar dažādiem protokoliem, kas iesācējiem var būt biedējoši. Tomēr, ja veicat izpēti, sākat ar mazumiņu un diversificējat savu portfeli, iespējams, varēsit gūt ievērojamu peļņu no saviem ieguldījumiem. Atcerieties, ka neviens ieguldījums nav pilnīgi bezriska, un jums vienmēr ir jāapsver savi finanšu mērķi un riska tolerance pirms ieguldīšanas jebkurā aktīvu klasē.