Kā raksta Odaily, UBS stratēģi uzsvēruši būtisku risku, ka iespējamais ASV procentu likmju samazinājums varētu pārsniegt pašreizējās tirgus prognozes, potenciāli uzpūšot akciju tirgus burbuli. Endrjū Gārtveita vadībā UBS komanda atzīmēja, ka kopš 1981. gada Federālo rezervju sistēmas uzsākto politikas mīkstināšanas ciklu ar 50 bāzes punktu samazinājumu vienmēr ir pavadījusi ekonomikas lejupslīde. Tomēr šoreiz viņi uzskata, ka tas drīzāk liecina par Fed agresīvo nostāju, nevis par gaidāmo recesiju.

Gārtveits norādīja, ka tirgus šobrīd nosaka procentu likmju zemāko punktu, kas ir aptuveni 2,8% apmērā, ko iepriekš Federālo rezervju sistēma ieteica kā neitrālu likmi. Tas norāda uz nepārprotamu risku, ka iespējamā likmju samazināšanās varētu būt būtiskāka, nekā paredzēts. UBS komanda arī minēja, ka straujāka ienesīguma līkne, kurā dominē īstermiņa obligācijas, nāktu par labu aizsardzības akcijām un patēriņa preču sektoram, izņemot luksusa preces. Viņi arī sagaida, ka mazas kapitalizācijas akcijas pārsniegs rezultātus, jo to mainīgās procentu likmes parāds ir trīs reizes lielāks nekā lielas kapitalizācijas akcijām.