Former Attorney Admits Guilt in $9.5 Million Cryptocurrency Ponzi Scheme

Binance News · 2024-06-02T21:22:08.000Z

According to CryptoPotato, David Kagel, an 85-year-old former attorney, has confessed to participating in a cryptocurrency Ponzi scheme that defrauded victims of over $9.5 million. Kagel, once a respected legal figure in Beverly Hills, California, now faces a maximum of five years in prison for his role in the fraudulent operation. Kagel was accused of working with others to entice victims into a bogus crypto investment scheme that promised high returns. Court documents show that the scheme involved false guarantees and assurances, including claims that artificial intelligence trading bots were managing investments in cryptocurrency markets. The scheme's promoter falsely assured victims that Kagel, acting as the promoter’s attorney, was holding approximately $11 million worth of Bitcoin in escrow as a safeguard against potential losses. Kagel also provided letters on his law firm’s letterhead to falsely confirm the legitimacy of the investment programs. Principal Deputy Assistant Attorney General Nicole M. Argentieri stated that Kagel exploited his attorney status to gain investors’ trust and endorse false claims about a cryptocurrency investment that turned out to be a scam. She highlighted the serious consequences of lawyers lending credibility to fraudulent schemes, which can lead to significant losses for victims. 'Kagel preyed on trusting individuals through a complex scheme to separate people from their hard-earned money,' said Special Agent in Charge Tyler Hatcher. Kagel's guilty plea is a significant development in the ongoing investigation. His sentencing is scheduled for September 10. Pending a decision by a federal district court judge, he faces a maximum penalty of five years in prison. Kagel has also admitted that he and his co-conspirators used victims’ funds for personal gain. The legal proceedings continue, with David Gilbert Saffron of Australia and Vincent Anthony Mazzotta Jr. of Los Angeles awaiting their August 13 trial for their alleged roles in the same crypto Ponzi scheme. They are accused of promoting investment programs using aliases such as Circle Society, Bitcoin Wealth Management, Omicron Trust, Mind Capital, and Cloud9Capital. Instead of investing the victims’ funds into cryptocurrency as promised, they allegedly used them for personal expenditures, including private jet flights, luxury hotel stays, mansion rentals, hiring a personal chef, and private security guards.

Saskaņā ar CryptoPotato datiem, 85 gadus vecais bijušais advokāts Deivids Kagels ir atzinies dalībā kriptovalūtas Ponzi shēmā, kas upuriem izkrāpa vairāk nekā 9,5 miljonus dolāru. Kagelam, kurš savulaik bija cienījams jurists Beverlihilsā, Kalifornijā, tagad draud maksimālais piecu gadu cietumsods par savu lomu krāpnieciskajā operācijā.
Kagels tika apsūdzēts par sadarbību ar citiem, lai ievilinātu upurus viltus kriptovalūtu ieguldījumu shēmā, kas solīja lielu peļņu. Tiesas dokumenti liecina, ka shēma ietvēra nepatiesas garantijas un garantijas, tostarp apgalvojumus, ka mākslīgā intelekta tirdzniecības robotprogrammatūra pārvalda ieguldījumus kriptovalūtu tirgos. Shēmas veicinātājs nepatiesi apliecināja upuriem, ka Kagels, darbojoties kā iniciatora advokāts, darījumā turēja Bitcoin aptuveni 11 miljonu ASV dolāru vērtībā, lai nodrošinātu aizsardzību pret iespējamiem zaudējumiem. Kagels arī iesniedza vēstules uz sava advokātu biroja veidlapas, lai nepatiesi apstiprinātu ieguldījumu programmu likumību.
Ģenerālprokurora galvenā vietniece Nikola M. Argentieri paziņoja, ka Kagels izmantoja savu advokāta statusu, lai iegūtu investoru uzticību un apstiprinātu nepatiesus apgalvojumus par ieguldījumu kriptovalūtā, kas izrādījās krāpniecība. Viņa uzsvēra nopietnās sekas, ko radīs juristi, kuri piešķir uzticamību krāpnieciskām shēmām, kas var radīt ievērojamus zaudējumus cietušajiem. "Kegels izmantoja sarežģītu shēmu, lai cilvēkus nošķirtu no viņu grūti nopelnītās naudas, uzticoties cilvēkiem," sacīja īpašais atbildīgais aģents Tailers Hečers.
Kagela vainas atzīšana ir nozīmīgs notikums notiekošajā izmeklēšanā. Viņam paredzēts sods 10. septembrī. Kamēr federālās apgabaltiesas tiesnesis pieņems lēmumu, viņam draud maksimālais sods - pieci gadi cietumā. Kagels arī atzinis, ka viņš un viņa sazvērnieki izmantojuši upuru līdzekļus personīga labuma gūšanai.
Tiesvedība turpinās, un Deivids Gilberts Saffrons no Austrālijas un Vinsents Entonijs Mazota jaunākais no Losandželosas gaida savu 13. augusta tiesas prāvu par viņu iespējamo lomu tajā pašā kriptonauda Ponzi shēmā. Viņi tiek apsūdzēti investīciju programmu veicināšanā, izmantojot tādus aizstājvārdus kā Circle Society, Bitcoin Wealth Management, Omicron Trust, Mind Capital un Cloud9Capital. Tā vietā, lai ieguldītu upuru līdzekļus kriptovalūtā, kā solīts, viņi tos izmantoja personīgiem izdevumiem, tostarp lidojumiem ar privātām lidmašīnām, nakšņošanai luksusa viesnīcās, savrupmāju īrēšanai, personīgā šefpavāra un privāto apsardzes algošanai.

Apskati vairāk satura no autora

Jaunākās ziņas