Pēc stabilo monētu protokola USUAL palaišanas Binance, tas saglabāja spēcīgu tendenci. Tas arī lika tirgum novērst uzmanību uz stabilo monētu jomu, šajā rakstā tiks iepazīstināti ar diviem stabilo monētu protokoliem, kas līdzīgi Ethena, izmantojot termiņu arbitrāžas stratēģiju, lai gūtu peļņu, USDX un Resolv. Un dalīsies ar to īpašībām un airdrop piedalīšanās veidiem.
Kā droši gūt gada ienesīgumu? Neierobežotu līgumu radīta izmaksu arbitrāža
Termiņu arbitrāžas koncepcija ir tāda, ka turiet spot pozīciju, vienlaikus atverot tādu pašu lielumu īsās pozīcijas līgumu hedžēšanai. Tā kā spot ir vienāds ar garo pozīciju, īsās pozīcijas turēšana var nodrošināt pozīcijas vērtības stabilitāti. Bullish tirgū var iegūt finansējuma likmi, pirms raksta termiņa Ethena mājaslapā gada ienesīgums ir apmēram 10%. Termiņu arbitrāža tiek saukta arī par izmaksu arbitrāžu, finansējuma likmju arbitrāžu.
Piemēram: turiet 10,000U $BTC spot, tad turiet 10,000U $BTC īsās pozīcijas. Pirms raksta Coinglass prognozēja Binance BTC finansējuma likmi apmēram 10.95%, tas nozīmē, ka nemainot pozīcijas lielumu, gada laikā var nopelnīt no īsās pozīcijas 10,000 reizes 10.95%, apmēram 1,095 U peļņas.
Komandai bija slikta reputācija, pirms piedalīšanās rūpīgi novērtējiet
USDX protokols 29. novembrī ieguva 45 miljonu dolāru finansējumu no Dragonfly, NGC Ventures, UOB Venture, Generative Ventures, BAI Capital, Epoch Capital, novērtējums sasniedz 275 miljonus dolāru. No investoriem līdz komandas dalībniekiem var secināt, ka galvenokārt ir Ķīnas komanda. Bet dibinātājs Jang Žou iepriekš arī bija dibinājis stabilo monētu protokolu Hope.money, gala rezultāts nebija pārāk labs, tādēļ šajā daļā var būt jautājums par komandas pieredzi.
Tomēr USDX priekšrocība ir tā, ka tā precīzi atbilst stabilo monētu sacensību karstajam punktam, kā arī ir BNB Chain sadarbība. Visi zina, ka Binance steidzami jāizmanto DeFi, lai paceltu BNB Chain un BNB cenas. USDX ir sadarbība ar likviditātes staking protokolu ListaDAO uz BNB, kas arī var atbrīvot staking likviditāti.
Atšķirībā no Ethena, USDX izmanto daudzvalūtu arbitrāžas stratēģiju kā atbalstu, savukārt Ethena balstās uz BTC, ETH un citiem lielās tirgus vērtības monētām. Salīdzinot, USDX varbūt ir lielāks risks likviditātē, bet ienākumu plūsmas ir daudzveidīgākas. Diemžēl USDX nav sniegusi konkrētas norādes par monētām un sadarbības biržām, šī daļa ir mazāk caurspīdīga.
Vai naudas spēles ir vērts piedalīties? TVL ir sasniegusi 530 miljonus dolāru.
Šāda veida stabilo monētu projekti galvenokārt ir naudas spēles, saistot maku ar mājaslapu, varat apmainīt USDT vai USDC pret USDX. Katrs $USDX dienā var iegūt 1.5 punktus, stakes $stUSDX var iegūt papildu 1 punktu. Turklāt mājaslapā ir arī daži Galxe uzdevumi, kas var iegūt punktus.
Lai gan USDX sniegšana likviditātei var iegūt 1-2 reizes punktus, autors ieteiktu noguldīt $sUSDX ListaDAO un aizdot $lisUSD. Līdzīgi stabilo monētu 'matryoshka' koncepcijai, ļaujot aktivizēt kapitālu. Bet atcerieties, ka vispirms jāpārbauda, vai maku ir pārvietots uz BNB ķēdi. USDX punktu pasākums sāksies no 3. decembra uz astoņām nedēļām, vēl ir laiks piedalīties. Pirms raksta USDX TVL sasniedza 530 miljonus dolāru.
Uzlabojiet Ethena mehānismu, $USR un $RLP savstarpēji aizsargā.
Resolv komanda nāk no Krievijas, komanda ieguva finansējumu no Delphi Digital, summa un novērtējums nav atklāti. Resolv ievieš stabilo monētu $USR, mājaslapa apgalvo, ka katrs 1 dolārs $USR ir nodrošināts ar vairāk nekā 1.1 dolāra aktīviem, no kuriem 0.7 dolāri ir pilnībā ķēdē pārbaudāmi. Tomēr lietotāji var izmantot USDT vai USDC 1:1, lai izveidotu $USR, tādējādi kapitāla efektivitātē nav lielu problēmu.
Atšķirībā no Ethena, Resolv ir pievienots $RLP (Resolv likviditātes baseins) žetons kā garantija. Resolv definē $RLP kā likviditātes žetonu ar sviras ienesīgumu, kas absorbē Delta neitrālo stratēģiju risku. $RLP tiek izmantots, lai aizsargātu $USR no tirgus un tirdzniecības pretinieku riska (piemēram, īso pozīciju likvidācijas). Lai piesaistītu lietotājus, lai izveidotu $RLP, $RLP žetons var iegūt augstāku peļņas dalījumu.
Resolv pašlaik tur tikai $ETH un saistītos ar $ETH likviditātes staking žetonus, kā arī tur $ETH saistītās tirdzniecības pretējās pozīcijas. Resolv krātuvi var pārbaudīt mājaslapā, un autors uzskata, ka visvairāk pieminams ir tas, ka pašlaik apmēram 30% nākotnes pozīciju ir izveidotas Hyperliquid, kas nozīmē, ka pat īsās pozīcijas ir pieejamas pārbaudei, tas ir relatīvi caurspīdīgi.
Un vēl svarīgāk, Resolv paredz nākotnē ieviest HyperEVM, lai piedāvātu stabilas monētas izvēli, izņemot USDC, autors uzskata, ka no šī viedokļa tas ir ļoti pievilcīgi.
Ceturtais posms 50% punktu pieaugums palicis tikai četras dienas.
Paziņots, ka Resolv plāno pirmajā ceturksnī ieviest pārvaldības žetonu $RESOLV, kura funkcijas ietver:
Kā pārvaldības priekšlikumu balsošanas tiesības, aptverot finansējuma stratēģiju pielāgošanu, jaunu integrācijas plānu apstiprināšanu, finansējuma piešķiršanas sadali un citas lietas.
Uzturēt intereses saskaņā ar tirdzniecības platformām, likviditātes sniedzējiem, DeFi protokoliem un citiem ilgtermiņa partneriem.
Tiek izmantots valsts kases žetonu sadalīšanai uz atalgojuma plānu un citiem kopienas atbalstītiem protokoliem.
Airdrop daļā, rakstīšanas brīdī Resolv ceturtā punktu plāna laiks joprojām ir 4 dienas, ceturtā posma laikā var iegūt papildu 50% punktus, nākamā posma noteikumi var būt atšķirīgi. Un izmantojot uzaicināšanas saiti, uzaicinātie var iegūt papildu 20% punktus. Ieteicams izmantot adresi, kam ir mijiedarbība ar Hyperliquid un Dinero, tas var palielināt 10% punktus. Apkopojot iepriekš minēto, ir 80% punktu. Turklāt turēšana no sākuma NFT var palielināt 25%, bet pašlaik grīdas cena ir 0.55 ETH, varbūt tā ir piemērotāka lielajiem īpašniekiem.
Punktu uzdevums:
Turiet $USR stabilo monētu: katrs $USR dienā var iegūt 30 punktus, stakes $USR likviditātes staking žetons $stUSR ir 5 punkti
Turiet $RLP žetonus: katrs $RLP dienā var iegūt 10 punktus
Pozīciju daļa pašlaik ir pieejama tikai Ethereum galvenajā tīklā, bet drīz tiks ieviests Base ķēde.
Turklāt Pendle, Spectra, Euler u.c. protokolos sniedzot likviditāti, turēt YT, katrs dolārs attiecīgi sniedz 30, 20, 10 punktus. Īpaši interesanti ir tas, ka Euler piedāvā $stUSR tirgu, bet tas arī ir 5 punkti. Lai gan YT iegādājušies lietotāji Usual guva lielus panākumus, tomēr ir jāatgādina, ka šāda darbība ir riskanta.
Tomēr parastajiem cilvēkiem vienkāršākais veids, iespējams, ir sniegt likviditāti Aerodrome, Curve, Uniswap un Balancer u.c. Dex. Katras likviditātes baseina saites ir mājaslapas punktu lapā. Pirms raksta Resolv TVL sasniedza 350 miljonus dolāru.
Šis raksts 'Kurš ir nākamais Ethena?' iepazīstina jūs ar diviem lielajiem termiņu arbitrāžas stratēģiju stabilo monētu protokoliem USDX un Resolv, kas pirmo reizi parādījās Chain News ABMedia.
