Kopš Bitcoin spot ETF apstiprināšanas, Bitcoin cena ir strauji pieaugusi, un tā ir tikai solis attālumā no 100 000 dolāru sliekšņa. Bet šī bull tirgus attīstība ir bijusi tikai ar "Bitcoin paaugstināšanos", Bitcoin daļa kriptovalūtu tirgus kopējā vērtībā ir strauji pieaugusi.
Vai konkurējošās monētas sezonas vēl var pienākt? Vai 100 000 dolāru Bitcoin jau ir bull tirgus augstākā punkta? Mēs salīdzinājām pēdējo 4 gadu datus, lai atbildētu uz šo jautājumu.
Pamatinformācija
Datu avots
Šajā rakstā iekļautie dati ietver: ① Bitcoin cena, ② Bitcoin līguma likme, ③ Bitcoin līguma darījumu apjoms, ④ Bitcoin līguma aktīvā pirkuma darījumu apjoms, ⑤ stabilo monētu kopējā tirgus vērtība, ⑥ kriptovalūtu tirgus kopējā vērtība, ⑦ Bitcoin kopējā tirgus vērtība, ⑧ Nasdaq darījumu apjoms un citi dati.
No kuriem ① līguma cena nāk no Binance, bet spot cena no CoinGecko; ②-④ dati nāk no Binance līguma; ⑤, ⑥, ⑦ nāk no CoinGecko un DefiLlama; ⑧ nāk no Yahoo Finance.
Grafika galvenie punkti
Šī raksta mērķis ir "kvalitatīvi" izpētīt tirgus attīstības posmus, nevis kvantitatīvi analizēt, tāpēc, lai uzlabotu grafiku lasāmību, šajā rakstā izmantotās grafikas ir izstrādātas ar Origin, un, izņemot "stabilo monētu tirgus vērtību" šo datu, visi dati ir izsmalcināti (parametri ir Savitzky-Golay gludināšana, loga izmērs 30, 2. pakāpes pielāgošana, gludināšanas pakāpe ir augsta, ieteicams lasītājiem pievērst uzmanību tikai tendences izmaiņām, un skaitļi, kuriem nepieciešama atsevišķa uzmanība, tiks tieši norādīti tekstā).
Apskatot pagātni, kādi dati liecina par augstākā punkta tuvošanos?
Finanšu likme
Finanšu likme noteikti ir viens no vispazīstamākajiem un visredzamākajiem datiem. Mēs vispirms analizējām 2021. gada janvāra - maija pirmo lielo bull tirgus, Bitcoin finanšu likme un Bitcoin cenu attiecību, kā parādīts zemāk:
No tā var secināt, ka ir ļoti redzams likums, ka augstāko cenu un ekstremālo likmi ir kopīga eksistence, un likmes ekstremālās vērtības bieži parādās pirms cenu augstākā punkta. Likmes trīs ekstremālās vērtības parādījās 1. janvāra sākumā, 2. februāra vidū un 4. aprīļa vidū, kas atbilst 40000, 45000 un 60000 dolāru cenām.
Bet tajā pašā laikā ir jāņem vērā, ka augstā likme nenozīmē absolūtu augstāko punktu, likme pieaug patiešām ir izteiktāka bull tirgus agrīnajā posmā.
2023. gada beigās līdz 2024. gada aprīlim Bitcoin maksa un tendences ir parādītas zemāk:
Var redzēt, ka tirgus 2024. gada apkaimē ir kļuvis daudz "mierīgāks", lai gan Bitcoin ir sasniedzis jaunu vēsturisko rekordu, likme nav pārsniegusi 0,1% slieksni (maksimālā vērtība notika 5. martā ar cenu 66839 USDT). Tomēr, mēs redzam, ka cena ir sasniegusi augstāko punktu pirms likmes sasniegšanas augstuma.
Aktīvā pirkuma darījumu apjoms
Šeit mēs izvēlējāmies Bitcoin līgumu aktīvā pirkuma darījumu apjomu kā pētījuma objektu, tāpat izvēloties 2021. gada janvāri - maiju kā pētījuma objektu. Tāpat ir acīmredzams, ka šis rādītājs ir "pretējs rādītājs" vai "atpalicis rādītājs".
Aktīvā pirkuma darījumu apjoma maksimumi bieži ir vēlāk par cenu augstāko punktu, vienlaikus cenu augstākā punkta samazināšanās laikā aktīvā pirkuma darījumu apjoms pieaug ātrāk, norādot, ka 2021. gada lietotāji dod priekšroku aktīviem pirkumiem, kad cenas krītas.
2023. gada beigās līdz 2024. gada aprīlim dati ir parādīti zemāk, salīdzinoši brīnišķīgi ir tas, ka šis rādītājs atkal ir kļuvis par "pozitīvu norādītāju", aktīvā pirkuma darījumu apjoms notiek vienlaikus vai nedaudz agrāk nekā cenu augstākā punkta parādīšanās, un svārstīgums ir lielāks, un ievērojamāks, iespējams, kļūs par efektīvu atsauces rādītāju.
Stabilo monētu tirgus vērtība
2021. gada bull tirgus, Federālās rezerves bezgalīgs QE, nauda ārpus loka plūst iekšā, veicinot Tether traku USDT izsniegšanas pieaugumu, paātrinot bull tirgus procesu. Mēs vispirms analizējām 2021. gada - 2023. gada USDT kopējo tirgus vērtību un kriptovalūtu kopējo tirgus vērtību šādi:
Redzams, ka stabilās monētas nav saistītas ar mazo līmeni un tendenci, ir nepieciešams paplašināt skatījumu līdz gadalaika līmenim, lai parādītu mazliet saistību.
Bitcoin cena un konkurējošo monētu sezona
Pēdējo 4.5 gadu laikā Bitcoin cena, Bitcoin tirgus vērtība, konkurējošo monētu kopējā tirgus vērtība un tirgus daļa ir parādīta zemāk:
Runājot par 2020. un 2021. gadu, Bitcoin pirmās viļņa aktivizēšanas laikā konkurējošo monētu tirgus daļa strauji samazinājās, bet tad 2021. gada sākumā nemanāmi mainījās, jo Bitcoin pieaug, konkurējošo monētu daļa pieaug.
Atgriežoties pie pašreizējās situācijas, Bitcoin jau ir pabeidzis pirmo un otro aktivizēšanu, bet konkurējošo monētu daļa krītas ne ātri, un vēl nav redzamu pamatu veidošanas un atgūšanas pazīmju.
Attiecībā uz tendenci ir grūti noteikt precīzu punktu, bet no absolūtām vērtībām skatoties, iepriekšējā bull tirgus divas būtiskas tirgus daļas bija 2021. gada janvāra sākumā zemākās 30% un 2021. gada februāra vidū 40%, pašreizējā vērtība ir 46%, un tā ir tuvu tuvākajam aktivizācijas punktam.
Tirgus aktivitāte
Pagājušajā nedēļā, uz ķēdes analītiķis @ai_ 9684 xtpa platformā X publicēja: "Sākot no 10. oktobra, kad Binance uzsāka GOAT līgumu, ir acīmredzami jūtams, ka Binance attieksme pret Memecoin ir sākusi mainīties. Pēdējo 30 tirdzniecības dienu laikā (2024.10.07 – 11.15), Binance darījumu apjoms ir par 10% augstāks nekā Nasdaq, ir divreiz lielāks nekā Ņujorkas birža (NYSE) un 16 reizes lielāks nekā Coinbase, aptuveni 50% no globālā centrālo biržu darījumu apjoma.
Vispirms jautāsim, vai tirgus darījumu apjoms ir sasniedzis vēsturisku maksimumu? Mēs, analizējot datus, konstatējām, ka 11. novembrī Bitcoin līguma darījumu apjoms sasniedza ceturto augstāko rādītāju pēdējo 4 gadu laikā (trīs augstākie rādītāji notika 2024. gada 5. martā, 5. augustā un 28. februārī), bet piektais augstākais punkts bija 2021. gada 19. maijā.
Vai tad darījumu apjoma maksimums nozīmē tirgus augstāko punktu? Pēdējo 4 gadu dati ir parādīti zemāk:
Redzams, ka tikai trīs maksimumi pārsniedza 300 miljardus dolāru, un pirmie divi parādījās tuvu augstākajam punktam.
Kādā posmā mēs atrodamies?
Kopumā, likme, aktīvā pirkuma darījumu apjoms un kopējie darījumu apjomi ir tirgus priekšlaicīgi rādītāji, ja kopējais darījumu apjoms ir izsūtījis brīdinājumu, tad kādā posmā atrodas divi citi rādītāji?
No kuras likmes ir norādīta zemāk, redzams, ka likme šobrīd joprojām ir zema, tālu no šī gada marta, nemaz nerunājot par 2021. gada trakajiem posmiem.
Aktīvā pirkuma darījumu apjoms ir parādīts zemāk, šis rādītājs 21. novembrī arī sasniedza jaunu vēsturisko augstāko līmeni.
