Autors: Ā Ray jaunā pasaule
Šajā ciklā daudzi veci spēlētāji un vecie investori uzskata, ka 2024. gada buļļu tirgus stilistika ir ļoti atšķirīga un nav tik vienkārša kā 21. gadā. Grūtības rodas no tā, ka nav vietējā stāstījuma, nav jaunu investoru ienākšanas, ir lieli FDV projekti, kas ienāk, lai iznīcinātu, un gadiem ilgi gaidītais masveida adaptācijas joprojām nav noticis......
Tomēr, kā teica Dikens, „tas ir labākais laiks, un tas ir sliktākais laiks”. Bagātības atrisinājuma atslēga bieži ir rakstīta uz mīklas.
Trampa izsauktais buļļu tirgus
Brīdī, kad bitkoini tika apstiprināti caur ETF, kriptovalūtu aktīvi kļuva par Rietumu dominējošu tirgu. Šajā ciklā gandrīz visi būtiskie labvēlīgie notikumi un stāstījumu inovācijas nāk no Rietumu kapitāla, neatkarīgi no tā, vai tas ir SocialFi, DePIN vai Restaking. Šajā „grūtajā buļļu tirgū” patiesībā ir tikai nepieciešams sekot Trampam un Rietumu koncepcijām, lai pārietu uz vieglu režīmu.
Trampa labvēlīgs memes
BTC
Pēc Trampa iecelšanas BTC ir bijis pirmais, kas izvirzījies. Ņemot vērā 21. gada spožumu, daudzi vecie spēlētāji joprojām cer atkārtot iepriekšējās alt sezonas, jauni spēlētāji ir iegrimuši „ieguldot altcoin, atpūšoties un sapņojot par bagātību”. Tomēr šajā buļļu tirgū, ja labi turēsiet BTC, peļņa jau sen ir apsteigusi „pilnu altcoin” portfeli.
Tas ir sliktākais laiks, un tas ir labākais laiks
Kopš gada sākuma BTC ir pieaudzis no 40 000 līdz 98 000 dolāru, sasniedzot 200%+ peļņu. Šajā laikā tikai meme sacensību ceļš un daži galvenie publiskie ķēdes tokeni (piemēram, SOL, SUI) ir apsteiguši BTC, bet lielākā daļa altcoin cenu joprojām nav mainījušās salīdzinājumā ar gada sākumu.
Pirms vēlēšanām Tramps ir publiski aktīvi reklamējis BTC. Bitcoin 2024 konferencē Neshvilā Tramps piedalījās un teica gandrīz stundu ilgu runu, apgalvojot, ka „atlaidīs SEC priekšsēdētāju” un „nekad nepārdos savu bitkoinu”. Viņš arī paziņoja, ka izveidos bitkoina valsts stratēģisko rezervi, nodrošinās, ka ASV kļūs par globālo kriptovalūtu centru un bitkoina supervalsti. Trampa ievēlēšana ar dažādām labvēlīgām politikām attiecībā uz bitkoinu pasaules kapitāla tirgū ir ļoti reta. Pateicoties Trampa aicinājumam, BTC ar milzīgu spēku pārkāpa 70 000 dolāru slieksni, kas ilgu laiku bija spiediena punkts, un īsā laika periodā sasniedza 40% pieaugumu.
Papildus ETF, valsts stratēģiskā rezerva un bitkoinu supervalsts ir kļuvusi par BTC lielāko stāstījumu.
DOGE
Dogecoin, kā meme monētu radītājs, ir cieši saistīts ar Masku un Trampu. 2019. gada aprīlī Musk norādīja, ka Dogecoin ir viņa mīļākā kriptovalūta, uzskatot, ka Dogecoin ir „foršs”. 2021. gada maijā „Sestdienas nakts tiešraide” šovā Musk sevi nosauca par „Dogefather” un nosauca Dogecoin par „tautas kriptovalūtu”. Laika gaitā Musk pakāpeniski saistījās ar Dogecoin, pat kļūstot par sabiedrības izpratnē Dogecoin simbolu. Līdz šim DOGE ir piedzīvojusi 4 ciklus, bet joprojām ieņem desmit labāko vietu kriptovalūtu tirgus vērtības rangā.
Daudzi cilvēki uzskata, ka „tirgus vērtība ir pārāk liela, lai to virzītu” un „pirkt jaunu, nevis vecu”, un nepievērš uzmanību DOGE. Tomēr, pēc DOGE palaišanas tas uzreiz devās neatkarīgā tirgū, pārsteidzot visus ar savu „cenu pieauguma ceļu”. Pēdējā gada laikā tā vērtība pieauga četras reizes, bet pēdējā mēneša laikā divas reizes, tiecoties uz 1 dolāru par monētu.
PEPE
Pepe nosaukums cēlies no amerikāņu mākslinieka Matta Furie radītā varoņa Pepe the Frog, kas pirmo reizi parādījās viņa darbā „Zēnu klubs”. Šis varonis izcēlās ar savu jauko tēlu un smieklīgajām izpausmēm, iegūstot popularitāti un piesaistot uzmanību internetā. Pepe the Frog pirmo reizi parādījās 2005. gada komiksā un vēlāk kļuva par plaši pazīstamu meme kultūrā. Pepe monēta tika izlaista 2023. gada aprīlī uz Ethereum, un pēc gandrīz gada ilgstošas tirdzniecības tā šī gada februārī sāka strauji pieaugt. Kopš tā laika tā ir saglabājusies desmitiem miljardu dolāru tirgus vērtībā.
Pepe, kā Rietumos populārs meme, pēc pusgada klusuma tika iekļauts Robinhood un Coinbase. Robinhood, kā lielākais ASV tirgus, iepriekš bija pieejamas tikai DOGE un SHIB divas meme monētas, PEPE iekļaušana parāda ASV tirgus uzmanību PEPE. Šis Pepe attīstības ceļš ASV tirgū ir vēl viena nozīmīga labvēlība, kas tieši palielināja tirgus vērtību līdz 6 miljardiem dolāru, īslaicīgi pārkāpjot 10 miljardu dolāru robežu.
WIF
2019. gada decembra beigās elektronisko spēļu organizācijās un slavenībās attēli ar dažādiem logotipiem un attēliem, kas pievienoti adītām cepurēm, kļuva populāri kā profila attēli Twitter. WIF ir īss vārds dogwifhat, un tā tēla radīšanas iedvesma nāk no meme radītāja „DOGE”, pievienojot arī adītu cepuru vīrusu izplatīšanās raksturu.
WIF un PEPE ceļi ir līdzīgi, var teikt, ka WIF ir PEPE māceklis. 14. novembrī Coinbase iekļāva dogwifhat (WIF), un tā cena pieauga par vairāk nekā 30%, tuvojoties iepriekšējiem augstumiem. Papildus tam, ka Coinbase jau ir pieejams, 25. novembrī Robinhood arī iekļāva WIF, padarot to par pirmo Solana memecoin, kas pieejams Robinhood.
PNUT
PNUT ir šajā ciklā, izņemot DOGE, visvairāk izsauktā dzīvnieku memes no Maskas puses.
PNUT vāvere nāk no pirms 7 gadiem inženiera Mark, kurš adoptēja vāveri „Peanut”. Marks bieži dalījās ar video par sevi un Peanut mijiedarbību, pakāpeniski iegūstot desmitiem tūkstošu sekotāju. Tomēr tuvākie iedzīvotāji sūdzējās Ņujorkas štata vides aizsardzības aģentūrai (DEC), uzskatot, ka tā nes infekcijas slimības. Dīvaini, ka DEC iekļuva Marka Longo mājā bez meklēšanas rīkojuma, lai aizturētu Peanut. Tāpēc Marks Longo sociālajos tīklos uzsāka petīciju, un desmitiem tūkstošu sekotāju to parakstīja. Diemžēl Peanut galu galā tika pakļauts DEC nāvējošām injekcijām.
Peanut nāves gadījumā Dogecoin izteica nosodījumu Demokrātu partijai, un Musk izteica līdzjūtību par PNUT un paziņoja, ka Trampa iecelšana izglābs Peanut. Peanut pārstāvētais dzīvnieka attēls nav tikai interneta meme, bet sāk iegūt „Trampa” politiskās krāsas buffu.
PNUT, pateicoties iepriekšējam straujajam pieaugumam, ir daudz mazāk investoru „izpērkoties”, un tas ir sācis 9 dienu ilgu tīrīšanu. PNUT šodien ir stabilizējies nelielā līmenī un parādījis atkāpšanās pazīmes.
Autors iepriekšējā rakstā „Buļļu tirgus apakšējo daļu” sīkāk analizēja PNUT stāstījumu (kāpēc $PNUT ir šī cikla lielākā alfa?). Rakstā sniegtajā paskaidrojumā tiek izskaidrots, kāpēc PNUT varēja saglabāties virs 1 miljardu dolāru, kamēr vairums memecoin nevarēja pārkāpt 1 miljarda cieto griestu.
Papildus šiem meme, ir arī DOGE, kas cieši saistīts ar Masku (pēc Trampa ievēlēšanas Maskam jauni izveidotie valdības departamenti), Banana (Maska raķetes logo).
Trampa labvēlīgie uzņēmumi
Cilvēki bieži seko iepriekšējo gadu buļļu tirgus vēsturiskajai pieredzei, parasti investīciju loģika ir „piramīdas kauss” loģika: BTC vada, līdzekļi virzās uz ETH un citiem galvenajiem aktīviem, pēc tam atkal plūst uz mazāku altcoin, tādējādi nāk „altcoin sezona”. Šajā BTC iekļaušanas laikā ASV „BTC buļļu tirgū”, tirgus pēdējā brīdī pamanīja, ka šķiet, ka nav altcoin sezonas. „BTC vienmēr ir bijis līderis, līdzekļi nekad nav plūduši ārā”.
Tomēr, altcoin sezona nepazuda, bet mainījās tās veids: pēc BTC pieauguma līdzekļi pārgāja uz BTC saistītajiem akciju tirgus aktīviem.
COIN
COIN ir Coinbase akcija, kas šogad sasniegusi 800% augstumu. Pirms vēlēšanām Coinbase akciju cena pieauga, pateicoties kriptovalūtu buļļu tirgum, lai gan COIN vidū notika korekcija, tomēr Coinbase akciju cena 2024. gada 6. novembrī pēc vēlēšanu rezultātiem pieauga par 31%, no 193.96 dolāriem līdz 254.31 dolāriem. Investējot COIN, tas ir līdzīgi kā ieguldīt „ASV kriptovalūtās” beta, jebkādas labvēlīgas ziņas par kriptovalūtām gandrīz vienmēr tiks absorbētas COIN akciju cenā.
Izņemot COIN, citu kriptovalūtu sēriju ASV tirgus simboli ir arī ļoti spēcīgi.
MSTR
Mikrostratēģija ir uzņēmums, kas nodarbojas ar komercinformācijas programmatūru, taču Mikrostratēģija 20 gadu laikā uzsāka „obligāciju izdošanas un monētu pirkšanas” stratēģiju. Līdz šim Mikrostratēģija jau ir iegādājusies 1.2% no kopējā apgrozībā esošā bitkoina, kas ir visvairāk bitkoinu piederošais publiski tirgots uzņēmums pasaulē. Mikrostratēģijas akciju cena gada laikā pieauga par 1000%, kas ir daudz augstāka par bitkoina peļņu.
Mikrostratēģijas obligāciju pirktspējas stratēģija radījusi bažas, ka MSTR ir nākamais LUNA, bet patiesībā Mikrostratēģijas drošība ir daudz labāka nekā LUNA. Turklāt tās pēdējais atmaksas termiņš ir 2027. gadā, laiks līdz mums vēl ir attālināts.
Papildus Mikrostratēģijai, kas balstās uz bitkoiniem, ir daudz „mazu uzņēmumu”, kas arī sāk sekot Mikrostratēģijas stratēģijai. Piemēram, fitnesa iekārtu uzņēmums Interactive Strength (TRNR) paziņoja, ka pēc valdes apstiprinājuma izmantot kriptovalūtu kā valsts krājumu, uzņēmums plāno iegādāties bitkoinus par 5 miljoniem dolāru. Pēc ziņu publicēšanas uzņēmuma akciju cena pieauga par vairāk nekā 80%. Līdzīgi, LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) un Genius Group (GNS) „mazie uzņēmumi” pēc bitkoinu krātuves plāna paziņošanas novembrī arī piedzīvoja īslaicīgu cenu pieaugumu.
Rietumu koncepciju publiskā ķēde
Papildus monētām, kas ir cieši saistītas ar Trampu, šī bitkoina prezidenta iecelšana ir milzīgs labums visiem kriptovalūtu projektiem Rietumos. Ne tikai kriptovalūtu aktīvi ASV kļūs par mazāk regulētiem, bet arī tradicionālie finanšu resursi varēs vieglāk ieplūst kriptovalūtu aktīvos. Starp monētām, kas tiek iekļautas Coinbase, ASV tradicionālajiem brokeriem vispirms būs pieejami ne tikai BTC un ETH, bet arī ADA, BCH, DOT, XRP u.c. Līdzīgi, kad plūdi sākas, ūdens plūst tikai uz lieliem traukiem.
SOL
Solana, kā viena no augstas veiktspējas publiskajām ķēdēm, kas izaicināja Ethereum, šajā ciklā šķiet, ka tā jau „puse” ir aizvietojusi Ethereum vietu kriptovalūtu ekosistēmā. Iepriekšējā ciklā Solana, balstoties uz FTX, „gāja kā pa eļļu”, taču pēc FTX sabrukuma Solana bieži kļuva par FUD objektu, ar zemāko cenu tikai 11 dolāru. Kopš 2023. gada septembra Solana ir piedzīvojusi savu tendenci tirgu. Pēdējā gada laikā Solana ar augstu veiktspēju un zemu GAS ir kļuvusi par patiesu meme publisko ķēdi, izveidojusi unikālu spēles veidu, kas balstās uz meme, sekmīgi pārsniedzot 200 dolāru un atkārtoti izaicinot iepriekšējos augstumus.
XRP
XRP šajā ciklā sākās ar SEC juridiskajām problēmām un tirgus regulējuma grūtībām. 2020. gada decembrī Amerikas Savienoto Valstu Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) uzsāka prasību pret Ripple Labs, apsūdzot to XRP pārdošanā bez reģistrācijas. SEC uzskata, ka XRP atbilst vērtspapīra standartiem, tādēļ tas ir jāreģistrē un jāievēro federālie vērtspapīru likumi. SEC prasības un neskaidrība par XRP klasifikāciju dēļ daudzas kriptovalūtu biržas, tostarp Coinbase, izņēma XRP no tirdzniecības. 2023. gada 7. augustā tiesa pieņēma galīgo spriedumu, nosakot, ka Ripple jāmaksā 125035100 dolāru civilā nauda un aizliegt uzņēmumam turpināt pārkāpt (vērtspapīru likumu).
Ripple CEO FOX ziņās apgalvoja, ka XRP ETF tiks ieviests 2025. gadā.
Tomēr pēc Trampa nonākšanas pie varas, XRP ne tikai iznīcināja iepriekšējās regulēšanas problēmas, bet arī daudzas institūcijas sāka pieteikt XRP ETF.
Oktobra sākumā Bitwise un Canary Capital attiecīgi iesniedza SEC pieteikumus par XRP ETF. 2. novembrī 21Shares iesniedza pieteikumu par XRP ETF „21Shares Core XRP Trust” ASV SEC, pievienojoties meklējumam pēc XRP ETF apstiprinājuma. 25. novembrī WisdomTree Funds Delavērā iesniedza fonda reģistrācijas pieteikumu ar nosaukumu „WisdomTree XRP Fund” un plāno iesniegt S-1 reģistrāciju ASV Vērtspapīru un biržu komisijā.
Lai gan SEC joprojām nav apstiprinājusi nevienu ETF, pēc Trampa oficiālas ieņemšanas kriptovalūtu ETF varētu tikt apstiprināti masveidā.
UNI
Uniswap, kā Crypto zvaigžņu lietojumprogramma, ir kļuvusi par daudzu cilvēku „pirmo pieturu uz ķēdes”. Līdz šim tā joprojām ir vislielākā ieņēmumu Dapp. Visos DEX tā ieņem 50% tirdzniecības apjoma, līdz šim vienmēr ir bijusi DEX līdere. Tomēr UNI nav lielākajā daļā cilvēku portfeļa, un tās galvenais iemesls ir „7 miljardi tirgus vērtība ir pārāk liela, nav peļņas efekta” un „UNI ir gaisa monēta, nav reālas nozīmes”.
Uniswap potenciāls nav tikai līderis DEX. Šī gada oktobrī Uniswap paziņoja par Unichain, kas izstrādāta tieši DeFi, vienlaikus UNI maksimālais ieguvums joprojām nav atbrīvots. Uniswap kā lielākais DEX kriptovalūtu pasaulē, SEC arī visu laiku mēģina iekasēt aizsardzības maksu. Šī gada 10. aprīlī SEC izsūtīja brīdinājumu Uniswap, plānojot veikt tiesību aktu darbības pret šo uzņēmumu. Galvenais strīda punkts ir tas, ka, ja UNI vēlas ļaut Uniswap maksas sadalījumu monētu turētājiem, tad UNI būs pretrunā ar (vērtspapīru likumu). Ja Tramps nāks pie varas, UNI vairs nebūs pakļauts regulēšanas ierobežojumiem. Tās „dividendes” raksturs pacels UNI jaunā augstumā.
BASE
Base ir Layer2, ko ieviesa Coinbase. Lai gan šobrīd monētas vēl nav izlaistas, Base pamati ir daudz spēcīgāki nekā citiem L2. Ne tikai tirdzniecības pieredze ir gluda kā galvenajā tīklā, bet arī daudzas vietējās stāstījumi parādās Base, piemēram, SocialFi projekti. Meme sacensību jomā Base arī nepaliek malā, sākot no Solana iegūt „AI meme” daļu. Neatkarīgi no tā, vai tas ir VIRTUAL, kas atbalsta AI aģentu masu izsniegšanu, vai Pump.fun CLANKER Base, AI viļņi jau klusi uzsākās Base. Šodien Clanker jau ir pārsniedzis 100 miljonu tirgus vērtību, pārkāpjot daudzu cilvēku iepriekšējās nostādnes par Base ķēdes aktīvu griestiem.
Tāpat ir arī DOT, ADA un citi „vecie projekti”, kuru tirgus vērtība ir pārāk liela un laiks ir pārāk agrs.
Kopsavilkums
Pētot un analizējot, daudzi cilvēki bieži iekļūst „pasaulē tikai es” psiholoģiskajā maldī, meklējot tikai mazākumam cilvēku pievērsto alfu.
No bērnības apkārtējā skaņa ir pārāk daudz šādu trokšņu: tradicionālajā izglītībā skolotāji bieži pievērš lielāku uzmanību tiem studentiem, kuri spēj risināt uzdevumus ar jaunām metodēm; mākslas romānos varoņi, kuri ir izcili, bieži ir ar saviem „noslēpumu ieročiem”. Ietekmēti no šādām sociālām tradīcijām, parasti nonākot tirgū, mēs arī ciešam no šīs „pasaulē tikai es” cietuma dilemmas.
Daudzi parasti tirgotāji neuztver šos aktīvus, kas ir tirgus vērtības 100 labāko, pat 10 labāko sarakstā, un parasti meklē dažus desmitus miljonu mazas tirgus vērtības monētas, lai meklētu „bagātības iespējas”. Tā vietā, lai tik daudz enerģijas tērētu, sekojot katra ceļa alfa, varbūt ir vērts pētīt „Trampa” šo alfu, kas ir sliktākais laiks.
