Šajā ciklā daudzi vecie spēlētāji un vecie „sīki” uzskata, ka 2024. gada buļļu tirgus būs ļoti atšķirīgs, un tas nav tik grūti kā 21. gads. Grūtības ir gan oriģinālas stāstu inovācijas trūkums, gan jauno „sīko” ienākšana, gan liela FDV projektu ienākšana un ražas novākšana, gan ilgi gaidītā Mass adaptācija joprojām nav notikusi...
Tomēr, kā Dikinss teica, „šis ir labākais laiks, un tas ir vissliktākais laiks”. Bagātības noslēpuma atbilde bieži ir uzrakstīta uz noslēpuma virsmas.
Sekojot Trampam, buļļu tirgus
Brīdī, kad Bitcoin tika apstiprināts caur ETF, kriptovalūtas acīmredzami kļuva par Rietumu dominēto tirgu. Šajā ciklā gandrīz visi nozīmīgie labvēlīgie faktori un stāstu inovācijas nāk no Rietumu kapitāla, neatkarīgi no tā, vai tas ir SocialFi, DePIN vai Restaking. Šajā „visgrūtākajā buļļu tirgū” patiesībā pietiek, lai sekotu Trampam un Rietumu koncepcijām, lai pārslēgtos uz vieglāku režīmu.
Trampa labvēlīgie meme
BTC
Pēc Trampa stāšanās amatā, BTC ir izvirzījies pirmajā vietā. Ņemot vērā 21. gada spožumu, daudzi vecie spēlētāji joprojām cer atjaunot iepriekšējā altsezona, jaunie spēlētāji ir iestiguši sapņos par „ieguldīt altcoinus un pasīvi kļūt bagāti”. Tomēr šajā buļļu tirgū, ja turēsi BTC, atdeve jau sen ir pārspējusi „pilnu altcoin” portfeli.
Kopš gada sākuma BTC jau ir pieaudzis no 40 000 līdz tagadējiem 98 000 dolāriem, sasniedzot 200%+ atdevi. Šajā laikā tikai meme tirgus un daži galvenie publiskie žetoni (piemēram, SOL, SUI) ir pārspējuši BTC, bet lielākā daļa altcoinu šobrīd nav būtisks cenu pieaugums salīdzinājumā ar gada sākumu.
Pirms vēlēšanām Tramps jau ilgu laiku atklāti reklamēja BTC. Bitcoin 2024 konferencē, kas notika Neshvilā, Tramps piedalījās un sniedza gandrīz stundu ilgu runu, apgalvojot, ka „atlaidīs SEC prezidentu” un „nekad nepārdos savu Bitcoin”. Tajā pašā laikā tiks izveidota Bitcoin nacionālā stratēģiskā rezerves, nodrošinot, ka ASV kļūs par pasaules kriptovalūtu centru un Bitcoin supervalsti. Trampa ievēlēšana un visdažādākie labvēlīgie pasākumi attiecībā uz Bitcoin ir ļoti reti sastopami globālajos kapitāla tirgos. Trampa atbalsta dēļ BTC izlauzās cauri 7W lielajai pārmaiņu pretestībai un īsā laika posmā sasniedza 40% pieaugumu.
Izņemot ETF, nacionālā stratēģiskā rezerves un Bitcoin supervalsts ir kļuvusi par BTC lielāko stāstu.
DOGE
Dogecoin kā memu monēta ir cieši saistīta ar Masku un Trampu. 2019. gada aprīlī Musk Twitterī paziņoja, ka Dogecoin ir viņa iecienītākā kriptovalūta un uzskata to par „foršu”. 2021. gada maija (Sestdienas nakts tiešraides) šovā Musks sevi nosauca par „Dogefather” un nosauca Dogecoin par „tautas kriptovalūtu”. Laika gaitā Musk ir arvien dziļāk saistīts ar Dogecoin, pat kļūstot par sabiedrības atpazīstamu Dogecoin tēla pārstāvi. Līdz šim DOGE ir piedzīvojusi četras buļļu un lāču cikla, bet joprojām ieņem desmit labāko kriptovalūtu pozīciju.
Lielākā daļa cilvēku pieņem „tirgus vērtība ir pārāk liela, lai to virzītu” un „pirkt jaunu, nepirkt veco” koncepcijas, un nav pievērsusi uzmanību DOGE. Tomēr, kad DOGE sākās, tā tieši devās uz neatkarīgu tirgu, pārsteidzot visus ar savu „pieauguma ceļu”. Pēdējā gada laikā tā pieauga četras reizes, pēdējā mēneša laikā divas reizes, virzoties uz 1 dolāru par monētu.
PEPE
Pepe vārds nāk no amerikāņu mākslinieka Mata Furie radītā varoņa Pepe the Frog, kas pirmo reizi parādījās viņa darbā (Boys Club). Šis varonis ar savu jauko izskatu un smieklīgām izteiksmēm ieguva popularitāti un ieguva noteiktu uzmanību internetā. Pepe the Frog pirmo reizi parādījās 2005. gada komiksā, vēlāk kļūstot par plaši pazīstamu interneta kultūras emocijzīmi. Pepe monēta tika izdota 2023. gada aprīlī Ethereum, un pēc gandrīz gada tirgošanas tā šogad februārī sāka strauji pieaugt. Kopš tā laika tā ir saglabājusi tirgus vērtību desmitiem miljardu dolāru robežās.
Pepe kā Rietumos populārs meme emocijzīme, pēc pusgada klusuma, tika uzsākta Robinhood un Coinbase. Robinhood kā lielākais ASV akciju birža līdz šim ir piedāvājusi tikai DOGE un SHIB divas memu monētas, PEPE uzsākšana liek domāt, ka ASV tirgus pievērš uzmanību PEPE. Šis Pepe ir vēl viens svarīgs labvēlīgs faktors ASV tirgus attīstībā, kas tieši ir palielinājis PEPE tirgus vērtību līdz 60 miljardiem dolāru, kas īslaicīgi pārsniedz 100 miljardu.
WIF
2019. gada decembra beigās, dažādās e-sporta organizācijās un slavenībās, attēli, kuros uz adīšanas cepurēm pievienoti dažādi emblēmas un attēli, sāka izplatīties kā profila attēli Twitterī. WIF ir saīsinājums dogwifhat, tā tēla radīšanas iedvesma nāk no meme tēva „DOGE”, vienlaikus pievienojot adīšanas cepures raksturu, kas ir vīrusu veidojošs.
WIF un PEPE ceļi ir līdzīgi, var teikt, ka WIF ir PEPE „mazākais brālis”. 14. novembrī Coinbase uzsāka dogwifhat (WIF), un tā dienas pieaugums pārsniedza 30%, tuvojas iepriekšējam maksimumam. Izņemot to, ka WIF jau ir pieejams Coinbase, 25. novembrī Robinhood arī uzsāka WIF, padarot WIF par pirmo Solana memu monētu, kas ir pieejama Robinhood.
PNUT
PNUT ir šajā ciklā, izņemot DOGE, visvairāk izsauktā dzīvnieku meme no Maskas.
PNUT vāveres tēls ir iegūts no septiņus gadus atpakaļ inženiera Marka adoptētās vāveres „Peanut”. Marks bieži dalījās ar interaktīviem video ar Peanut Instagramā un pakāpeniski ieguva desmitiem tūkstošu sekotāju. Tomēr tuvākie iedzīvotāji sūdzējās Ņujorkas štata Vides aizsardzības departamentam (DEC) par Peanut, uzskatot, ka tas nēsā infekcijas slimības. Dīvaini, ka DEC bez meklēšanas rīka iekļuva Marka Longo mājā un aizturēja Peanut. Tādēļ Mark Longo uzsāka petīciju sociālajos tīklos, un desmitiem tūkstošu sekotāju parakstījās. Diemžēl Peanut galu galā tika pakļauts DEC eitanāzijai.
Pēc Peanut eitanāzijas Dogecoin izteica nosodījumu demokrātiem, un Maskas arī izteica līdzjūtību Pnut un apgalvoja, ka Trampa nākšana pie varas glābs Peanut. Peanut pārstāvētais dzīvnieku tēls ir ne tikai interneta slavenība, bet arī sāk uzkrāt „Trampa” politisko krāsu buff.
PNUT, ņemot vērā iepriekšējo straujo pieaugumu, ir liels skaits mazumtirdzniecības investoru „pārtraucis” tirgu, tādējādi sākot 9 dienu ilgu izsistīšanu. PNUT šodien ir stabilizējies un parāda atsitiens.
Rakstnieks iepriekšējā rakstā „Bull Market Bottom” sērijā sniedza detalizētu PNUT analīzi (kāpēc $PNUT ir šī cikla lielākais alfa?), un rakstā sniegtā skaidrojuma pamatā ir PNUT spēja pastāvīgi būt virs 1 miljardu dolāru, kamēr lielākā daļa memecoin nespēj pārvarēt 1 miljardu cieto griestu iemesls.
Izņemot šos meme, ir vēl DOGE, kas ir cieši saistīts ar Masku (pēc Trampa stāšanās amatā, lai izveidotu jauno valdības iestādi) un Banana (Maska raķetes logo). Informāciju par DOGE var atrast raksta iepriekšējās daļās: (500 miljardu Dogecoin, kā izveidot Masku Amerikas jaunajā valdības iestādē?)
Trampa labvēlīgie uzņēmumi
Cilvēki bieži vien, pamatojoties uz iepriekšējo buļļu tirgu vēsturisko pieredzi, sekos paraugam, parasti ieguldījumu loģika ir „piramīdas krūze”: BTC vada, pārsniegtie līdzekļi plūst uz ETH un citiem galvenajiem žetoniem, pēc tam atkal noslīd uz tirgus vērtību zemākiem altcoiniem, tādējādi aizsākot „altseason”. Šajā BTC iekļautajā „BTC buļļu tirgū” tirgus pēkšņi saprata, ka izskatās, ka nav „altseason”. „BTC vienmēr vada, nauda nekad nav plūdis ārā”.
Tomēr altseason nekur nav pazudis, bet ir pārgājis uz citu formu: pēc BTC vadošā kapitāla plūst uz BTC saistītajiem ASV akciju simboliem.
COIN
COIN ir Coinbase akcija, kas šogad sasniegusi 800% augstu pieaugumu. Pirms vēlēšanām Coinbase dēļ kriptovalūtu buļļu tirgus cenas turpināja pieaugt, lai gan COIN vidū gada laikā piedzīvoja korekciju, taču Coinbase akciju cena 2024. gada 6. novembrī pēc vēlēšanu rezultātiem pieauga par 31%, palielinoties no 193,96 dolāriem līdz 254,31 dolāriem. Investīcijas COIN ir līdzvērtīgas investīcijām „Amerikas kriptovalūtās” beta versijā, jebkura labvēlīga informācija par kriptovalūtām gandrīz vienmēr tiks absorbēta COIN akciju cenā.
Izņemot COIN, citi kriptovalūtu sērijas ASV akciju simboli ir arī ļoti spēcīgi.
MSTR
Microstrategy pati ir uzņēmums, kas nodarbojas ar biznesa inteliģences programmatūru, taču 20 gadu laikā Microstrategy ir uzsākusi „parāda izdošanu, lai iegādātos monētas” stratēģiju. Līdz šim Microstrategy ir uzkrājusi 1.2% no kopējā Bitcoin apgrozījuma un ir pasaulē lielākais publiskais uzņēmums, kas pieder visvairāk Bitcoin. Microstrategy akciju cena gada laikā pieauga par 1000%, kas ir daudz augstāka nekā Bitcoin atdeve.
Microstrategy parāda izdošanas stratēģija ir radījusi bažas, ka MSTR ir nākamais LUNA, bet patiesībā Microstrategy drošība ir daudz labāka nekā LUNA. Turklāt tās pēdējais atmaksas termiņš ir 2027. gads, laiks ir joprojām attālināts.
Izņemot Microstrategy, kas balstās uz Bitcoin, ir daudz „mazo akciju” uzņēmumu, kas sākuši sekot Microstrategy stratēģijai. Piemēram, fitness aprīkojuma uzņēmums Interactive Strength (TRNR) ceturtdien paziņoja, ka pēc padomes apstiprinājuma plāno iegādāties līdz 5 miljoniem dolāru Bitcoin, izmantojot kriptovalūtu kā valsts krājumu aktīvu. Paziņojuma publicēšanas brīdī uzņēmuma akciju cena vienu brīdi pieauga par vairāk nekā 80%. Līdzīgi LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) un Genius Group (GNS), iekšējie plāni par Bitcoin krājošo plānu noveda pie īslaicīgas akciju cenas pieauguma.
Rietumu konceptu publiskā ķēde
Izņemot monētas, kas cieši saistītas ar Trampu, šī Bitcoin prezidenta stāšanās ir milzīgs labvēlīgs faktors visiem kriptovalūtu projektiem, kas ir nostiprinājušies Rietumos. Ne tikai kriptovalūtu regulēšana ASV tiks atviegota, bet arī tradicionālo finanšu kapitāla plūsma kriptovalūtās būs vieglāka. Starp Coinbase sarakstā iekļautajām monētām ASV tradicionālie brokeri vispirms varēs piekļūt BTC ETH, kā arī ADA, BCH, DOT, XRP un citām. Līdzīgi, kad ūdens plūst, tas plūdīs uz lielākajiem baseiniem.
SOL
Solana kā viena no augstas veiktspējas publiskajām ķēdēm, kas iepriekšējā ciklā izaicināja Ethereum, šajā ciklā šķiet, ka ir „puss” aizstājusi Ethereum lomu kriptovalūtu ekosistēmā. Iepriekšējā ciklā Solana, balstoties uz FTX „veiksmīgi virzījās uz priekšu”, tomēr pēc FTX sabrukuma Solana bieži kļuva par FUD mērķi, ar zemāko punktu tikai 11 dolāru. Kopš 2023. gada septembra Solana ir piedzīvojusi savu tendenci. Gada laikā Solana ar augstu veiktspēju un zemu GAS ir kļuvusi par patiesu meme publisko ķēdi, izveidojot unikālu spēli ar meme kā kodolu, veiksmīgi pārvarot 200 dolāru un atkārtoti sasniedzot iepriekšējo maksimumu.
XRP
XRP šajā ciklā sākumā iestiga SEC tiesiskajos strīdos un tirgus regulējuma purvā. 2020. gada decembrī ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) iesniedza prasību pret Ripple Labs, apsūdzot to, ka tā ir veikusi nereģistrētu vērtspapīru izdošanu, pārdodot XRP. SEC uzskata, ka XRP atbilst vērtspapīru standartiem, un tādēļ ir jāreģistrējas un jāievēro federālie vērtspapīru likumi. Tiesas prāva un regulējuma neskaidrība attiecībā uz XRP noveda pie tā, ka vairākas kriptovalūtu biržas, tostarp Coinbase, izņēma XRP. 2023. gada 7. augustā tiesa pieņēma galīgo spriedumu, nosakot Ripple jāmaksā 125035100 dolāru civilais sods un aizliegt uzņēmumam turpmāk pārkāpt (vērtspapīru likumu).
Ripple izpilddirektors FOX ziņās paziņoja, ka XRP ETF tiks izlaists 2025. gadā.
Tomēr, kopš Trampa stāšanās amatā, XRP ne tikai noslaucīja iepriekšējās regulēšanas problēmas, bet arī vairākas iestādes sāka pieteikt XRP ETF.
Oktobra sākumā Bitwise un Canary Capital pēc kārtas iesniedza SEC pieteikumus par XRP ETF. 2. novembrī 21Shares iesniedza ASV SEC pieteikumu XRP ETF „21Shares Core XRP TRUST”, pievienojoties ABC ETF apstiprināšanas meklējumam. 25. novembrī WisdomTree Funds Delaverā iesniedza pieteikumu fonda reģistrācijai, ko sauc par „WisdomTree XRP Fund”, un gatavojas iesniegt S-1 reģistrāciju ASV Vērtspapīru un biržu komisijā.
Lai gan pašlaik SEC vēl nav apstiprinājusi nevienu ETF, pēc Trampa stāšanās amatā kriptovalūtu ETF varētu tikt apstiprināti masveidā.
UNI
Uniswap kā Crypto galvenā lietotne ir kļuvusi par daudzu cilvēku „pirmo pieturu ķēdē”. Līdz šim tā joprojām ir vislielākā Dapp peļņa. Tā ieņem 50% no visu DEX darījumu apjoma un līdz šim joprojām stabilizējas kā DEX līderis. Tomēr UNI nav lielākajā daļā portfeļu, un tā lielākais iemesls ir „70 miljardu tirgus vērtība ir pārāk liela, nav peļņas efekta” un „UNI ir gaisa monēta, nav reālas nozīmes”.
Uniswap potenciāls neaprobežojas tikai ar vadošo DEX. Šī gada oktobrī Uniswap paziņoja par Unichain palaišanu, kas ir izstrādāts īpaši DeFi (Unichain steidzami tiek uzsākts, cik daudz projektu var iekļūt?). Tajā pašā laikā UNI maksimālais labvēlīgais faktors joprojām nav atbrīvots. Uniswap kā lielākais Crypto DEX, SEC joprojām vēlas iekasēt aizsardzības maksu. Šī gada 10. aprīlī SEC ir izsūtījusi brīdinājumu Uniswap, plānojot veikt likumdošanas pasākumus pret šo uzņēmumu. Galvenā strīda punkts ir tas, vai token UNI, ja vēlas piešķirt varu, sadalot Uniswap maksu starp token turētājiem, nonāks pretrunā ar (vērtspapīru likumu). Ja Tramps stāsies amatā, UNI nevarēs pakļaut regulēšanai. Tās „dalīšanas” raksturs pacels UNI jaunā augstumā.
BASE
Base ir Coinbase atbalstītais Layer2. Lai arī šobrīd nav izsniegta monēta, Base pamati ir tālu pārsnieguši citus L2. Ne tikai tirdzniecības pieredze ir gluda, bet arī daudz oriģinālu stāstu ir parādījušies Base, piemēram, vairāku SocialFi projektu. Meme tirgū Base arī nav slinki, uzsākot „AI meme” no Solana mutes izsist. Neatkarīgi no tā, vai atbalsta AI aģenta masveida izdošanu, vai Base Pump.fun CLANKER, AI vilnis jau klusi ir uzsācis Base. Autors jau ir apkopoja Base AI ekosistēmas mērķus (klusi izstrādājot simtkārtīgas iespējas, kuras ir Base ekosistēmas mērķi?). Starp tiem Clanker šodien jau ir pārsniedzis 100 miljonu tirgus vērtību, pārkāpjot daudzu cilvēku priekšstatu par Base ķēdes aktīvu griestu.
Tāpat ir DOT, ADA un citi „vecie projekti”, kuru tirgus vērtība ir pārāk liela un laiks ir pārāk agrs.
Kopsavilkums
Tā kā pētījumos un analīzēs lielākā daļa cilvēku bieži vien iekrīt „pasaulē es esmu viens” psiholoģiskajā maldī, meklējot tikai to alfa, ko pievērš tikai daži cilvēki.
No agras bērnības apkārtējā skaņa ir pārlieku daudz šādu trokšņu: tradicionālajā izglītībā skolotāji bieži pievērš lielāku uzmanību tiem studentiem, kuri spēj atrisināt uzdevumus ar jauniem risinājumiem; cīņu romānos spēcīgi cīņu mūki bieži vien ir savi „noslēpumainie noslēpumi”. Ietekmēti no šādām sociālajām paražām, bieži vien tirgū tiek pakļauti šai „pasaulē es esmu viens” cietuma dilemmā.
Lielākā daļa parasto tirgotāju neskatās uz šīm tirgus vērtībām, kas ir pirmajā 100, pat pirmajā 10, bet parasti meklē dažus desmitus miljonu mazo tirgus vērtību monētas, lai meklētu „bagātības iespēju”. Tā vietā, lai tērētu tik daudz enerģijas, lai sekotu katrai alfas versijai, varbūt labākais veids ir pētīt „Trampu” kā šo alfa.
