Runājot par nākamo DeFi vilni, pastāvīgās likviditātes pūli ir jauns pārvaldības likviditātes risinājums. Tas atrisina daudzas problēmas, piemēram, neefektivitāti, ierobežotu elastību un augstās izmaksas. Šajā emuārā mēs runāsim par to, kā darbojas pastāvīgais fonds, un par iespēju pārkonfigurēt finanšu nākotni.
Kas ir Perpetual Liquidity Pools?
Pastāvīgie likviditātes pūli ir tie pūli, kas darbojas nepārtraukti un kuriem nav nepieciešama periodiska atiestatīšana vai līdzsvarošana. Tradicionālo likviditātes portfeļu gadījumā augstam likviditātes līmenim nepieciešama pastāvīga manuāla iejaukšanās.
Tā vietā pastāvīgās likviditātes pūles darbojas atsevišķi. Tie ir atkarīgi no viedā līguma likviditātes un AMM, lai katrs darījums tiktu veikts vienmērīgi.
Pūli risina vienu no nopietnākajiem izaicinājumiem DeFi ekosistēmā: kriptovalūtu likviditāti dažādās platformās ar mainīgiem līdzekļiem. Ar nepārtrauktu likviditāti pastāvīgās pūles atvieglo tirdzniecību un ieguldījumus, netraucējot lietotājiem likviditātes ieguvi.
Kā darbojas Perpetual Liquidity Pools
Pastāvīgie likviditātes pūli galvenokārt darbojas, izmantojot viedos līgumus un blokķēdes likviditātes mehānismus. Viedais līgums izpilda darbību — programmatūra ir kodēta ieviešanai, ja ir izpildīti noteikti nosacījumi, piemēram, tirdzniecība vai līdzsvarošana.
Likviditātes nodrošinātāji (LP): VP nogulda savus aktīvus pastāvīgajā fondā. Šie līdzekļi var ietvert kriptovalūtas, piemēram, Ethereum, stabilās monētas vai žetonus.
Automatizētie tirgus veidotāji: AMM aprēķina pūla aktīvu cenu, pamatojoties uz piedāvājumu un pieprasījumu. Tas nodrošina godīgu un efektīvu tirdzniecību.
Tirdzniecības maksas: par katru darījumu tiek iekasēta neliela maksa, kas tiek sadalīta starp VP kā atlīdzība par likviditātes nodrošināšanu.
Nepārtraukta likviditāte: atšķirībā no tradicionālajiem pūliem pastāvīgās pūles tiek dinamiski pielāgotas, samazinot vajadzību pēc manuāliem atjauninājumiem vai līdzsvarošanas.
Šī iestatīšana samazina neefektivitāti, uzlabo lietojamību un nodrošina lietotājiem nepārtrauktu likviditāti.
Perpetual Liquidity Pools priekšrocības
Pastāvīgie likviditātes pūli piedāvā vairākas priekšrocības salīdzinājumā ar tradicionālajiem DeFi likviditātes risinājumiem:
Funkcija
Tradicionālie baseini
Perpetual Pools
Līdzsvara atjaunošana
Manuāla vai periodiska Automātiska un nepārtraukta Pieejamība Ierobežota zemas likviditātes periodos Vienmēr pieejama Atlīdzības Fiksēta vai mainīga Dinamiska, pamatojoties uz pūla darbību Mērogojamība Ierobežota īpašos lietošanas gadījumos Daudzpusīga un mērogojama
Šīs priekšrocības padara pastāvīgos fondus par pievilcīgu iespēju gan tirgotājiem, gan likviditātes nodrošinātājiem.
Likviditātes ieguve ar pastāvīgajiem baseiniem
Likviditātes ieguve pakalpojumā DeFi nozīmē, ka lietotājs nopelna atlīdzību, iemaksājot naudu pūlā. Pastāvīgie pūli padara procesu vienkāršāku un rada konsekventākas iespējas LP gūt pasīvos ienākumus. Tā kā šie pūli darbojas pastāvīgi, ieguldījumu vai kopas atiestatīšanas laiks to dalībniekiem nebūs problēma.
Pūli sadala atlīdzības, pamatojoties uz nodrošinātās likviditātes apjomu un darījumu biežumu. Šī pieeja ļauj pakāpeniski uzkrāties aktīvu plūsmai fondā, nodrošinot ilgtermiņa ilgtspēju.
Izaicinājumi un apsvērumi
Lai gan pastāvīgajiem baseiniem ir daudz priekšrocību, tiem ir izaicinājumi:
Viedo līgumu riski: Pastāvīgie līgumi lielā mērā ir atkarīgi no viedajiem līgumiem, kas var būt neaizsargāti pret kļūdām vai uzlaušanu.
Nepārtraukti zaudējumi: LP var tikt piedzīvoti zaudējumi, ja to noguldīto līdzekļu vērtība būtiski mainās, salīdzinot ar to tiešu turēšanu.
Normatīvie apsvērumi: DeFi platformām, kas pārvalda pastāvīgus fondus, ir jāattiecas uz sarežģītiem tiesiskajiem regulējumiem, kas var atšķirties atkarībā no reģiona.
Pirms dalības pastāvīgajos likviditātes portfeļos lietotājiem ir jāizvērtē šie riski un iespējamie ieguvumi.
Kāpēc Perpetual Liquidity Pools ir DeFi nākotne?
Perpetual likviditātes fondu ieviešana liecina par būtiskām decentralizētās finansēšanas izmaiņām. Tie piedāvā nevainojamu, mērogojamu un efektīvu veidu, kā pārvaldīt kriptovalūtu likviditāti, apmierinot gan iesācēju, gan pieredzējušu lietotāju vajadzības.
Galvenie iemesli, kāpēc mūžīgie baseini ir gatavi veidot DeFi nākotni, ir šādi:
Pieejamība: tie samazina ienākšanas barjeras, padarot DeFi iekļaujošāku.
Efektivitāte: automatizēti mehānismi samazina neefektivitāti un nodrošina nepārtrauktu likviditāti.
Inovācija: Pastāvīgie pūli iedvesmo jaunus lietošanas gadījumus, piemēram, decentralizētas biržas, marķierizētus aktīvus un atvasinātos instrumentus ķēdē.
Risinot kritiskās likviditātes problēmas, pastāvīgās pūles ļauj DeFi ekosistēmai augt un attīstīties.
Kā sākt darbu ar Perpetual Liquidity Pools
Ja jūs interesē pastāvīgo likviditātes fondu izpēte, šeit ir vienkāršs ceļvedis:
Izvēlieties platformu: izpētiet DeFi platformas, kas piedāvā pastāvīgus likviditātes fondus. Piemēri: Uniswap, Curve Finance un citi.
Izprotiet noteikumus: lasiet par maksām, atlīdzībām un riskiem, kas saistīti ar pūlu.
Noguldījuma līdzekļi: nodrošiniet likviditāti, noguldot pūlā kriptovalūtas vai žetonus.
Pārraugiet veiktspēju: izmantojiet analīzes rīkus, lai izsekotu saviem ieņēmumiem un pārvaldītu savas pozīcijas.
Sākot ar nelielām summām, ir labs veids, kā mācīties, neuzņemoties būtisku risku.
Pastāvīgie likviditātes pūli ir novatorisks DeFi darbības traucējums. Pastāvīga un automatizēta likviditātes nodrošināšana atrisina ilgstošas neefektivitātes problēmas un paver jaunas iespējas DeFi lietojumprogrammās.
Neatkarīgi no tā, vai esat tirgotājs, investors vai likviditātes nodrošinātājs, pastāvīgie pūli sāks jūs orientēt šajā nepārtraukti augošajā blokķēdes likviditātes pasaulē. Un, kad tie sāk uzņemties apgriezienus, viņi var ļoti labi pārrakstīt noteikumus par iesaistīšanos decentralizētajos tirgos, padarot DeFi pieejamāku un noturīgāku nekā jebkad agrāk.