Galvenie secinājumi
CoW DAO ir DeFi projekts, kura mērķis ir uzlabot lietotāju pieredzi un drošību. Tam ir trīs galvenie rīki: CoW Protokols, MEV Bloķētājs un CoW AMM.
CoW Protokols ir tirdzniecības rīks, kas nodrošina efektīvus cenu mehānismus un aizsardzību pret nelabvēlīgiem tirdzniecības iestatījumiem.
MEV Bloķētāji ir darījumu aizsardzības rīks, kas palīdz lietotājiem izvairīties no priekšlaicīgu darījumu un sviestmaizes uzbrukumiem.
CoW AMM ir automatizēts tirgus veidotājs, kas pieņem jaunu modeli, lai aizsargātu likviditātes nodrošinātājus no cenu izmantošanas.
Kas ir CoW DAO?
CoW DAO ir vērsta uz produktu izveidi Ethereum, kas var uzlabot Web3 lietotāju drošību un tirdzniecības pieredzi. Projekts piedāvā trīs galvenos rīkus: CoW Protokolu, MEV Bloķētāju un CoW AMM. Tie arī piedāvā attīstības atbalstu, grantus un citus resursus šiem projektiem.
CoW Protokols: Tirdzniecības rīks, kas izmanto grupētas tirdzniecības, lai atrastu labākās cenas un uzlabotu likviditāti.
MEV Bloķētājs: Darījumu aizsardzības rīks, kas novērš uzbrukumus tirdzniecībai, vienlaikus piedāvājot atlaides lietotājiem.
CoW AMM: Automatizēts tirgus veidotājs (AMM), kas aizsargā likviditātes nodrošinātājus no cenu izmantošanas.
CoW DAO pieņem decentralizētu pārvaldības modeli, kas ļauj kopienas locekļiem kontrolēt protokola attīstību.
CoW Protokols
Nodoms tirgot
Tirdzniecības laikā ar CoW Protokolu, nevis veicot darījumu tieši, jūs parakstāt "nodomu tirgot". Šis nodoms apraksta, ko un cik daudz jūs vēlaties tirgot, un risinātāji tad meklē labāko veidu, kā to izpildīt.
Finansiālie ieguvumi
Risinātāji cenšas iegūt jums labākās cenas, saskaņojot savstarpējus darījumus (sauktus par Vēlmju sakritību) vai atrodot ārpus ķēdes darījumus. Šī metode samazina maksas un novērš cenu manipulācijas, vienlaikus piedāvājot aizsardzību pret MEV (Maksimāli iznīcināmo vērtību) uzbrukumiem.
Tehniskie ieguvumi
Protokols atbalsta grupu izsoles, ļaujot lietotājiem iesniegt vairākus darījumus un pat maksāt gāzes maksas ar citiem tokeniem, nevis ETH. Tas arī novērš maksas neizdevušos darījumus.
Risinātāji un grupu izsoles
Risinātāji sacenšas, lai apstrādātu jūsu tirdzniecības nodomus grupās, cenšoties iegūt jums vislabāko piedāvājumu. Grupas izsoles piedāvā aizsardzību pret manipulācijām un ļauj vienveidīgu cenu noteikšanu visos darījumos. Šis sistēma novērš robotu iespējas izmantot darījumu secību un atbalsta savstarpējus tirdzniecības saskaņojumus, samazinot izmaksas un uzlabojot tirdzniecības efektivitāti.
Pasūtījumu apstrāde
CoW Protokols apstrādā pasūtījumus četros galvenajos posmos:
Nodoma iesniegšana: Nevis veicot pasūtījumu tieši, lietotāji iesniedz parakstītu "nodomu tirgot" ar informāciju par aktīviem un summām.
Grupēšana: CoW Protokols grupē vairākus tirdzniecības nodomus grupā.
Risinātāju konkurence: Risinātājiem ir īss laiks, lai piedāvātu risinājumus, cenšoties iegūt lietotājiem labākās cenas. Risinātājs ar labāko piedāvājumu uzvar.
Izpilde: Uzvarētājs izpilda darījumus, un lietotāji saņem savus tokenus.
Šī metode ir izstrādāta, lai samazinātu maksu, uzlabotu cenas un piedāvātu MEV aizsardzību.
Pasūtījumu veidi
No 2024. gada novembra CoW piedāvā sešus pasūtījumu veidus: tirgus pasūtījumi, limitēti pasūtījumi, TWAP pasūtījumi, programmatiskie pasūtījumi, Milkman pasūtījumi un CoW Hooks.
1. Tirgus pasūtījumi
Mērķis ir nopirkt vai pārdot nekavējoties par pašreizējo cenu.
Risinātājiem jāizpilda viss pasūtījums vai jāgaida likviditāte.
Lietotāji nosaka slīdēšanas toleranci, lai ņemtu vērā cenu izmaiņas izpildes laikā.
2. Limitēti pasūtījumi
Pirkt vai pārdot par konkrētu cenu pirms derīguma termiņa.
Ja cenas sasniedz mērķi, pasūtījums izpildās; citādi tas beidzas.
CoW Protokols to apstrādā bez gāzes maksām un optimizē vislabākajām cenām.
3. TWAP pasūtījumi
Sadala lielus pasūtījumus mazākos darījumos laika gaitā, lai samazinātu cenu ietekmi.
Lietotāji nosaka aktīvus, cenu ierobežojumus, dalījuma skaitu un ilgumu, lai kontrolētu pasūtījumu izpildi.
4. Programmatiskie pasūtījumi
Automatizēti darījumi, pamatojoties uz specifiskiem nosacījumiem (piemēram, cenu izsistēm).
Noderīgi sarežģītām stratēģijām, DAO un protokola līmeņa darījumiem.
5. Milkman pasūtījumi
Izveidoti Yearn Finance sadarbībā ar CoW Protokolu, Milkman pasūtījumi paļaujas uz reāllaika cenu barotnēm, nevis fiksētām cenām.
Milkman pasūtījumi var tikt izpildīti par godīgu tirgus cenu, pat ja pasūtījumi ir ievērojami aizkavēti.
Noderīgi DAO un pārvaldību atkarīgiem darījumiem.
6. CoW Hooks
CoW Hooks ļauj lietotājiem veikt pielāgotas darbības pirms vai pēc darījumiem, piemēram, finansējuma pāreju, likmju likšanu vai atlīdzību pieprasīšanu.
CoW Hooks izpilda kombināciju darbību kā vienu darījumu, ļaujot lietotājiem apvienot jebkuru Ethereum saistītu darbību ar viņu CoW pasūtījumiem.
Izstrādātājiem un tirgotājiem ir iespēja izteikt savas nodomus.
MEV Bloķētājs
Izstrādāts CoW DAO, Beaver Builder un Gnosis DAO, MEV Bloķētājs ir rīks, kas aizsargā lietotājus no priekšlaicīgu darījumu un sviestmaizes uzbrukumiem. Tas sūta darījumus uz drošu tīklu, izvairoties no publiskajiem baseiniem, kas piesaista robotus.
Priekšlaicīgi darījumi notiek, kad roboti pamanīja lielu darījumu rindā un liek savu pasūtījumu pirms tam, gūstot labumu no gaidāmās cenu maiņas. Tas bieži atstāj oriģinālo tirgotāju ar sliktāku cenu.
Aizmugures darījumi notiek, kad roboti veic darījumus tūlīt pēc lielā darījuma, lai varētu gūt labumu no cenu izmaiņām, ko atstājis oriģinālais darījums. Tas ir mazāk kaitīgs, jo neietekmē oriģinālā tirgotāja cenu.
Sviestmaizes uzbrukumi ir abu kombinācija, kur robots veic darījumu pirms un pēc lietotāja darījuma, palielinot cenu un gūstot peļņu uz lietotāja rēķina.
Šīs taktikas izmanto blokķēžu tīklu caurspīdīgo dabu, taču tās var apkarot ar rīkiem, piemēram, CoW MEV Bloķētāju.
Ar MEV Bloķētāju lietotāji var arī iegūt atlīdzību līdz 90% no aizmugures darījumiem, kas radušies no viņu pašu darījumiem. Šis rīks ir ātrāks par standarta darījumu procesiem un sniedz lietotājiem reāllaika izsekošanu un caurspīdīgumu. Daudzas Web3 maki, piemēram, Uniswap un Trust Wallet, ir integrējušas MEV Bloķētāju drošākai, efektīvākai tirdzniecībai.
CoW AMM
LVR problēma
Likviditātes nodrošinātāji (LP) bieži zaudē, jo lielākā daļa AMM nepietiekami ātri pielāgojas, lai atbilstu jaunākajām cenām lielākajos biržās, atstājot novecojušas cenas, ko izmanto arbitrāžas tirgotāji. Tas ir pazīstams kā "zaudējumu pret pārbīdi" (LVR) problēma, kas samazina LP peļņu.
Lai atrisinātu LVR problēmu, CoW AMM izmanto jaunu mehānismu, ko sauc par Funkciju maksimizējošo AMM (FM-AMM). Šis mehānisms grupē darījumus un nosaka vienu norēķinu cenu katrai grupai, nodrošinot, ka darījumi notiek godīgā, aktuālā cenā.
COW Token
COW token ir centrālais CoW Protokolā, darbojas kā pārvaldības tokens, kas ļauj ieinteresētajām pusēm piedalīties lēmumu pieņemšanā protokola izaugsmes un izmaiņu jomā. Šis pārvaldības sistēma ir izstrādāta, lai saskaņotu lietotāju, izstrādātāju un atbalstītāju intereses, veicinot kopienas vadītu pieeju.
Nobeiguma domas
CoW DAO piedāvā inovatīvus risinājumus, lai saglabātu Ethereum lietotājus drošībā no manipulācijām, nodrošinot labāku tirdzniecību, likviditātes aizsardzību un decentralizētu pārvaldību. Izmantojot CoW Protokolu, MEV Bloķētāju un CoW AMM, lietotāji var baudīt zemākas maksas, samazinātu risku un palielinātu kontroli pār darījumiem.
Papildu lasīšana
Kas ir decentralizēta birža (DEX)?
Kas ir automatizēts tirgus veidotājs (AMM)?
Kas ir Web3 maki?
Atteikšanās: Šis saturs tiek sniegts jums uz 'kā ir' pamata vispārējai informācijai un izglītības mērķiem, bez jebkādas pārstāvības vai garantijas. To nevajadzētu interpretēt kā finanšu, juridisku vai citu profesionālu padomu, kā arī tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jāmeklē savs padoms no atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Ja rakstu ir sniedzis trešā puse, lūdzu, ņemiet vērā, ka izteiktie viedokļi pieder trešajai pusei, un tie ne vienmēr atspoguļo Binance Academy viedokļus. Lūdzu, izlasiet mūsu pilnu atteikumu šeit, lai iegūtu papildu informāciju. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Jūsu ieguldījuma vērtība var samazināties vai pieaugt, un jūs varat nesaņemt atpakaļ ieguldīto summu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīga par jebkādiem zaudējumiem, ko jūs varat ciest. Šis materiāls nedrīkst tikt interpretēts kā finanšu, juridisks vai cits profesionāls padoms. Lai iegūtu sīkāku informāciju, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un riska brīdinājumu.