Visas uzvaras nāk no ticības noturības. Ticiet ticības spēkam, šeit nekad neesat vīlies. Laipni lūdzam sekot zvaigžņu vērtību investīcijām, vienmēr ir kāds, kas skatās uz zvaigznēm.
Rakstā (No dažiem desmitiem tūkstošu līdz miljonam dziļās investīciju analīzes: BTC/ETH/SOL pozīciju sadalījuma loģika un nākotnes izvēles), kad es pārskatīju BTC\ETH\SOL pozīciju izmaiņas, daudzi lasītāji privāti rakstīja, lai es dalītos ar vispārējo investīciju sistēmu.
Patiesībā es iepriekš dalījos ar šo vienu reizi, bet tirgus izmaiņu dēļ, lai gan kopējā doma nemainās, tomēr ir arī dažas svarīgas izmaiņas. Tas ir tieši šī iemesla dēļ es dalīšos ar savu investīciju domāšanas sistēmu, kas uzskatāma par pareizu pagātnē, pareizu tagad, un nākotnē, visticamāk, arī būs pareiza, cerot, ka jūs šajā bull tirgū nesāksiet akli darboties.
Iepriekšējo pozīciju izmaiņas un peļņas situāciju var skatīt (No dažiem desmitiem tūkstošu līdz miljonam dziļās investīciju analīzes: BTC/ETH/SOL pozīciju sadalījuma loģika un nākotnes izvēles), šeit netērēsim jūsu dārgo uzmanību.
Kopumā sakot, visa investīciju sistēma ir balstīta uz trim galvenajiem punktiem: investīciju objektu cikla īpašības, investīciju objektu struktūras proporcija, faktiskās pozīcijas veidošana un samazināšana.
Kāpēc vienmēr tiek nokavēti tik daudz iespēju?
Kāpēc iegādātie marķieri nemaz neaug?
Kāpēc baidās zaudēt, bet nebaidās nopelnīt? Kāpēc nevar nopelnīt naudu, kāpēc, kāpēc... Es ticu, ka pēc šī raksta izlasīšanas jums būs atbilde.
1. Investīciju objektu cikla īpašības
·Trīs kriptovalūtu nozares cikli
Investīcijas, lai to izteiktu, ir maksimāli iegādāties pie zemām izmaksām, pie augstām cenām. Protams, zemas un augstas cenas novērtējums nāk no paša izpratnes; bet tirgus, kad sniedz zemu cenu, kad sniedz augstu cenu, tas ir atkarīgs no cikliem. Kādi ir kriptovalūtu nozares cikli? Ir trīs veidi.
Pirmais ir nozares līmeņa attīstības cikls, pamatojoties uz Gartner uzņēmuma tehnoloģiju nobriešanas līkni, nozare vienmēr piedzīvo Innovation Trigger (tehnoloģiju rašanās aktivizēšana), Peak of Inflated Expectations (pārspīlēto cerību virsotne), Trough of Disillusionment (burbuļošanās apakšējā daļa), Slope of Enlightenment (pakāpeniska augšana) un Plateau of Productivity (reālas ražošanas augstums) piecus posmus.
Otrkārt, ir cikli starp bull un bear tirgiem. Jāatzīst, ka kriptovalūtu spēlētāji ir ļoti laimīgi. Pirmais veiksmes moments ir tas, ka kriptovalūtu nozare iepriekšējās bull un bear ciklos ir bijusi saistīta ar Bitcoin pusēšanu, un cikli ir ļoti īsi, tikai četri gadi. Apskatiet Bufetu, 90 gadus vecs vīrs ir piedzīvojis tikai četras bull un bear maiņas 1973., 1987., 2000. un 2008. gadā.
Otrais veiksmes moments ir tas, ka kriptovalūtu nozare satur unikālu pareizu mērķi. Bufets, piedzīvojot bull un bear maiņas, ir mainījis smagas pozīcijas, kas ietver naftu, finanses, patēriņu, tehnoloģijas un citus virzienus, bet mums ir tikai nepieciešams pielāgot Bitcoin.
Ja rīkojas saskaņā ar akciju tirgus ritmu, tad kriptovalūtu investīcijās mums jādara, ir turēt Bitcoin lielās pozīcijās nozarē, un, bull un bear ciklu laikā, pielāgot pozīcijas, lai iegūtu vairāk Bitcoin.
Bet kriptovalūtu nozares unikālums ne tikai izpaužas Bitcoin unikālajā aspektā, bet arī nozares ciklos, bull un bear maiņas ciklos, izveidojot unikālu ciklu, ko es ar kaunīgu seju saucu par 'konceptu ciklu'.
Kriptovalūtu nozarē, izņemot Bitcoin, tagad šķiet, ka ir daudzas dažādas jomas, piemēram, Depin, RWA, Defi, LSD, anonīmi, publiskās ķēdes utt. Bet patiesībā visas var iedalīt vienā kategorijā, ko sauc par tehnoloģiju un pielietojumu aktīviem.
No nozares cikla viedokļa šie tehnoloģiju un pielietojumu kvalitatīvie aktīvi teorētiski arī būtu jātur līdz reālās ražošanas augstuma periodam. Bet, balstoties uz pašreizējo kriptovalūtu nozares struktūru un lietotāju skaitu, tas nosaka, ka īsā laikā nav iespējams iegūt plašu pielietojumu. Citiem vārdiem sakot, šobrīd esošie tirgus līderi ir līdzīgi agrīnajiem .com, visticamāk, kļūs par pirmajiem. Tātad šādā agrīnā laikā ieguldīt tagadējā sauktajā tirgus līderī, noteikti radīs aizvietošanas sistēmiskos riskus.
Tomēr interneta bagātināšanas efekti ir pierādīti, 'WEB3' tik stimulējošs temats VC noteikti neizlaidīs, tāpēc šajā posmā un nākamajos gados kriptovalūtu tehnoloģiju un pielietojumu attīstība piedzīvos 'jauno tehnoloģiju inovāciju', tehnoloģiju investīciju pārmērību un nepietiekami gaidīto burbuļu plīšanu.
Un, pamatojoties uz decentralizācijas raksturu, tūkstoš lietu gaidīšana, kā arī relatīvi maza tirgus apjoma dēļ šādas burbuļi turpinās un atkārtosies, un var dot dalībniekiem milzīgas investīciju reitingus, stingri runājot, tas pat nav investīcija, kā teicis Duan Yongping, tas ir 'investīciju iespēja'.
Tomēr šādi cikli ir ļoti īsi, tie ir mazie cikli, par kuriem runājam.
·Kā noteikt objektu ciklu?
Tā sauktā objektu ciklu noteikšana ir galvenā nozīme, lai palīdzētu filtrēt tos projektus, kas spēj pārvarēt ciklus. Šis punkts ir vissvarīgākais, tā nozīme pat pārsniedz uzmanību bull un bear ciklu maiņai. Jo būtībā pozīciju izmaiņas bull un bear ciklos ir tādas, lai liktu sev vairāk šādu pārvarēšanas pozīciju.
Iepriekšējā bull tirgū es nepārdodu Bitcoin, iznākot uz lieliem aktīvu svārstībām, iepriekš uzskatīju, ka pilna pozīcija ir pietiekama, bet beidzot sapratu, ka tā nav. No vienas puses, pozīcijas bija tik lielas, ka patiešām ietekmēja dzīves kvalitāti, no otras puses, tas arī ļoti ietekmēja psiholoģiju. Tāpēc šajā bull tirgū es veicu samazinājumu, jēga ir padarīt savu garastāvokli labāku, vienlaikus arī ļaujot sev būt vairāk līdzekļu, lai pirktu Bitcoin bear tirgū.
Bitcoin ir absolūtais starp ciklu projektu pārstāvis. Un Bitcoin, salīdzinot ar citiem projektiem, pat salīdzinot ar Ethereum, nav tāda paša veida projekts. (Par to, kā es saprotu Bitcoin, varat izlasīt šo rakstu: (Pat ja katru mēnesi varat nopirkt tikai 0.001 Bitcoin, joprojām jānopērk), šeit vairs neizplūdīšu).
Kāpēc tā sakāt? Tāpēc, ka Bitcoin galvenais uzdevums ir kā vērtības uzglabāšana, neņemot vērā vairākus nosacījumus, nākamais marķieris ir zelts, tāpēc pietiekama stipra konsenss, pietiekama decentralizācija, pietiekama retums ir atslēga, tehnoloģijas ir otršķirīgas. Agrāk bija ļoti labs atsauces elements, proti, dimants, tagad dimants ir pakļauts sistemātiskajam riskam, jo tas var tikt radīts mākslīgi, kļūst par vienreizēju pirkumu, iznīcinot 'mīlestības' patēriņa vērtību, un otrreizējā tirgū par to neviens neinteresējas.
Tehnoloģiju pielietojuma projekti ir atšķirīgi. Apskatot no interneta laikmeta, faktiski 2C gala monopolizētie uzņēmumi ir visvairāk spējīgi pieaugt, un šeit ir loģika, ka monopolizētie uzņēmumi apēd lielāko daļu no nozares peļņas. Par šiem monopolizētajiem projektiem ir divi novērtējuma posmi: vai nozare ir integrēta; vai tā var monopolizēt un ilgstoši saglabāt monopolstāvokli (ilgstoši saglabāt vērtību).
No šiem diviem aspektiem, šajā laika posmā kriptovalūtu nozarē nav nekādu tehnoloģiju vai pielietojumu projektu ar monopolizācijas efektu, pirmkārt, nozarei integrēšanās nav bijusi. Salīdzinoši izņēmums ir daži lieli centralizēti biržas uzņēmumi un Ethereum, Binance tagad ir jābūt monopolizētai, bet tas galu galā nebūs kriptovalūtu galvenā forma, jo tā ir centralizēta projekts, un nākotnē tā var arī nespēt turpināt monopolizēt.
Pašlaik BNB tirgus vērtība ir augsta, jo salīdzinājumā ar pašreizējo posmu tā patiešām ir relatīvi spējīga sniegt vērtību. Viens ir nodrošināt likviditāti, otrs ir līdzīgs 'jauniešu ciemata' vērtībai, ļaujot neskaidrajiem lietotājiem nejusties kā vilku aplenkumā, kad viņi ienāk. Bet ko tālāk? Centrālo biržu joprojām kontrolē vadības komanda, CZ un He Yi pēc pietiekamas peļņas var runāt par ideāliem, bet tie, kas nav nopelnījuši tik daudz no varas sektora, noteikti būs korumpēti. Ko darīs CZ un He Yi vēlāk? Tas ir tikai viens punkts, bet kas vēl? Ja vērtība pārvietojas vai relatīvi vairs nespēj sniegt tik daudz vērtības, tirgus vērtība samazināsies.
Bet kā ir ar Ethereum? Šogad Ethereum zaudēja Bitcoin un Solana, daudzi cilvēki sāka diskutēt, vai Ethereum ir starp ciklu projekts, vai to var ilgstoši turēt. Ir daudz negatīvu ziņu, FUD attiecībā uz Ethereum ir kļuvusi par galveno, bet patiesībā tā nesniedz būtību, un tā ir tikai īstermiņa cenas krituma rezultāts, tagad Ethereum cena ir pieaugusi līdz 3K, un skaņa ir kļuvusi daudz klusāka.
Patiešām, domājot par Ethereum, galvenā uzmanība ir pievērsta trim jautājumiem: 1. Vai Ethereum tiks aizvietots ar Bitcoin ekosistēmu, Solana vai citiem publiskajiem ķēdēm? 2. Vai nākotnē Ethereum vērtība tiks pilnībā sagūstīta DAPP? 3. Vai lietojumprogrammu slāņa masveida izplūšana nenotiks gadu desmitiem vēlāk?
Pirmais jautājums, visticamāk, neradīsies. Bitcoin būtība ir stabilitāte, tehnoloģiju atjauninājumi ir otršķirīgi. Padarīt Bitcoin vairāk likvīdu ir iespējams, bet aizvietot Ethereum ekosistēmu, visticamāk, nē. Apskatot citas publiskās ķēdes, arī šķiet, ka tas nav iespējams, Solana ir ļoti centralizēta, tāpēc ir viegli virzīt dažus projektus, bet bez augsta decentralizācijas karoga ir grūti turpināt lietojumprogrammu slāņa dominēšanu.
Otrkārt, centralizēto publisko ķēžu šķietami ir viegli virzīt projektus, bet tās var tikai būt jutīgas pret tirgus izmaiņām, var darīt to, kas deg, ātri sekot līdzi. Lai veiktu visu nozares infrastruktūru, tas var nebūt pietiekami. Daudzi cilvēki salīdzina MEME uzplaukumu ar ICO, bet tas nav salīdzināms. ICO radīja daudz svarīgu pamatu, piemēram, Uniswap, AAVE, MakerDAO, bet Solana? Vai jūs atceraties, ko tā paveica?
Otrie un trešie jautājumi ir vissvarīgākie. Publiskās ķēdes tagad izskatās 2C, bet patiesībā tas ir pamata būvniecība, kas galu galā kļūst par 2B formu, un gala tirgus monopolizācija ir atkarīga no produktiem, kas sniedz vērtību. Piemēram, Google, Microsoft, Apple, nākotnē patiešām var rasties daži super slepkavas Ethereum, un visa vērtība tiks sagūstīta, beidzot Ethereum tirgus vērtība būs tikai tūkstošiem miljardu.
Tomēr, padomājot rūpīgi, var būt arī citas iespējas, Web3 ir jauns pasaules. Ja Ethereum nostiprinās, to var nebūt pareizi salīdzināt ar uzņēmumiem, iespējams, jāsalīdzina ar valstīm, tad ETH kļūst par 'nodokli', bet kāda būs šī laika ilgums? Nezinu.
Tāpat nav skaidrs, kad ir kriptovalūtu lietojumu slāņa plosīšanās, vai tas notiks 5, 10 vai 30 gadu laikā, jo jo tālāk tas ir, jo zemāka ir atdeve. Piemēram, ja tas notiks pēc 15 gadiem, Ethereum var pieaugt līdz trīs triljoniem, tas ir pārāk zems.
Kopumā, apskatot, Ethereum pašreizējā posmā joprojām ir starp ciklu līmeņa projekts, un tā izaugsmes potenciāls joprojām ir nenovērtējams, bet ir arī neskaidras vietas, un tas nav neliels jautājums.
Bitcoin un Ethereum ir vienīgie mazie ciklu produkti, bet šie mazie ciklu projekti arī ir dažādi, daži virzieni nespēj radīt burbuļus pat maza cikla laikā, vai arī izbeidzas trīs līdz piecu dienu laikā, to nevar uzskatīt par maziem cikliem, to jāsauc par krāpšanu.
Patiesi mazie ciklu projekti ir tie, kuriem ir pilnīga stāstījuma loģika, un tiešām ir salīdzinoši liela iespēja, ka var piedalīties. Piemēram, iepriekšēji DeFi, metaverses, Layer2 airdrop, RWA, Depin un citi virzieni, ilgu laiku pastāv loģika, tikai gaidot projektu īstenošanas cerības radīja burbuļu plīšanu, tas ir ilgs ceļš ar mazām sniega daļiņām, ir iespēja agrīni atklāt un piedalīties.
Vēl ir projekti, kur sniegs nav biezs, un nogāzes ir īsas, piemēram, MEME pats par sevi, rotācija ir pārāk spēcīga, nenoliedzami ir laimīgie, kas var nopelnīt naudu, bet šī iespēja varētu būt tikai 0,1%. Otrkārt, nav iespējams veidot uzkrāšanas uzvaras likmes MEME, daudzi KOL runā par to, bet patiesībā tā ir veiksme, kas trāpa vienā, bet pārējie var arī palikt bez sekām.
Kopsavilkums: BTC\ETH pieder pie starp ciklu projektiem, bet galvenās jomas projekti ir mazi ciklu projekti. Atšķirīgi ciklu projekti, bull un bear ciklu tirgus ciklā, prasa atšķirīgas pozīciju apstrādes metodes, kas ir praktiskā daļa, par kuru runāsim nākamajā.
2. Investīciju objektu struktūras proporcija
·Lielas pozīcijas BTC/ETH
Lielās pozīcijas Bitcoin un Ethereum ir nemainīgs politiski pareizs lēmums, pagātnē varbūt Ethereum bija nedaudz vairāk, jo Ethereum cenas attiecība bija augstāka, bet nākotnē Ethereum no trīs simtiem miljardu līdz trim triljoniem, salīdzinot ar Bitcoin, kas ir līdzvērtīgs zeltam, pēdējais, iespējams, ir noteiktāks. Tāpēc Bitcoin un Ethereum vismaz ir jābūt piecdesmit piecdesmit.
Turklāt turēt lielu pozīciju BTC ir visnozīmīgākais iemesls, kāpēc peļņa un zaudējumi nāk no viena avota. Tirgū, no kurienes tiek gūta peļņa, ir liela iespēja, ka tur būs arī zaudējumi. Tāpēc mēs varam izvēlēties visdrošākos, visnoteiktākos aktīvus, lai nodrošinātu, ka gūstam peļņu. Turklāt Bitcoin atdeve arī nav zema, pagājušajā gadā līdz šim ir bijusi 6 reizes atdeve, pat ja ieejat vēsturiskajā augstākajā punktā, vismaz nebūs zaudējumi.
Tas ir kriptovalūtu nozares unikāls priekšrocību punkts, un tas ir arī vieta, kur visiem jābūt piesardzīgiem. Tāpēc, ka kriptovalūtu nozare ir agrīnā stadijā, tai ir pietiekami liels potenciāls, tāpēc beta atdeve var būt ļoti augsta, tas ir priekšrocība; bet tieši tāpēc, ka agrīnā stadijā, dažu triljonu tirgus vērtība faktiski jau ir ļoti liela riska, un, veicot lielas pozīcijas, lai izpētītu alfa atdevi, tas nenozīmē, ka risks palielinās geometriski.
Visbeidzot, lielu naudu var nopelnīt tikai, turēt lielu Bitcoin un Ethereum. Investīciju atdeve ir tieši saistīta ar lielu projektu peļņu no bezcerības līdz bull tirgus augstākajam punktam, bet bezcerības laikā cilvēku konsenss ir atšķirīgs. Attiecībā uz Bitcoin cilvēki domā, vai var nopirkt par vēl zemāku cenu, bet, ja runājam par mazo ciklu projektiem, cilvēki baidās, vai tie vispār nepaliks nullē, kā gan var turēt lielas pozīcijas. Ja kāds ir piedalījies vienā bull un bear ciklā, viņam šī pieredze būs dziļa.
·Mazās pozīcijas cikla marķieri
Mazie ciklu projekti arī ir radīti kriptovalūtu nozares unikālajā posmā. Jūs pamanīsiet, ka konceptu ciklu laikā daudzi projekti ir ar ļoti lielu izaugsmes potenciālu, bieži īsā laikā sasniedzot vairākas reizes, pat desmitiem un simtiem reižu. DeFi cikla laikā saistītie projekti ir no 20 reizēm, un tas ir vidū piedalīšanās, nav nepieciešams meklēt visagrāk.
Tāpat ir arī metaverses, GameFi cikli, es esmu minējis RARE, nopirku, un pēc dažām dienām cena pieauga 5 reizes, bet, ja cikls nebeidzas, tad cena samazinājās līdz 0.1U. Šogad arī ir inscriptions, Near inscriptions, kriptovalūtu akmeņi, visi ir simtiem, tūkstošiem reizes, bet, ja cīņa netiek beidzta savlaicīgi, tagad likviditāte nav.
Tieši šī pārmērīgā reitinga dēļ daudzi sāk sapņot par neīstenojamām lietām, piemēram, vienlaikus nopērkot dažus tūkstošus, desmitus tūkstošu, vai tas nav laimīgs? Bet realitāte nav tāda. Daudziem projektiem augstie reitingi ir tāpēc, ka tirgus vērtība ir zema, tirgus vērtība ir zema, tirgus vērtība ir zema, teikt trīs reizes.
Īpaši no desmit līdz simtiem reižu ir noteikti zema tirgus vērtība. Zema tirgus vērtība nozīmē, ka likviditāte nav pietiekama, nevar iekļūt daudz līdzekļu. Tāpat, jo tirgus vērtība ir zema, paša projekta riska noturība arī ir vāja, nepietiekami stāvot uz vēja, vai nav pietiekama potenciāla, arī viegli var sabrukt.
Balstoties uz to, par konceptu cikla projektiem dalīšanās robežas noteikti ir jābūt agrīnai un mazai pozīcijai. Piemēram, ieguldot 10W, ņemot 10%, iegūstot vēja virzienu, palielinoties par 20 reizēm, kopējā peļņa var kļūt par 200%, ja neizdodas, zaudējumi ir tikai 10%, atkāpjoties var uzbrukt, bet ieejot var aizsargāt.
Vērts ievērot, ka konceptuālie projekti visvairāk baidās no FOMO, kā arī no vidēja termiņa lielām pozīcijām. Ņemot Ordi piemēru, ja vēlaties nopelnīt 100W, martā pagājušā gada beigās jums bija nepieciešami 10 tūkstoši, maija beigās 100 tūkstoši, novembra beigās 200 tūkstoši, un risks arvien pieauga, ja šogad martā bija vislielākā aktivitāte, tad tā praktiski varētu būt nullē.
Kopumā runājot, konceptu cikla projekti ir investīciju iespējas, ar nelielām investīcijām, stingri runājot, to nevar uzskatīt par investīcijām, bet drīzāk par vērtības spekulācijām, tāpēc tie ir piemēroti tikai mazām pozīcijām.
·Mazās pozīcijas tukšā pozīcija.
Mazās pozīcijas tukšā pozīcija ir ļoti svarīga, un šo secinājumu esmu guvis no iepriekšējās bull un bear cikliem.
No attieksmes viedokļa. Ja pastāvīgi turat pilnu pozīciju, piedzīvot bull un bear ciklus ir ļoti nepatīkami, normālam cilvēkam ir grūti izturēt vairākus simtus tūkstošu peļņas atgūšanu. Neņemiet vērā, ka katru dienu rakstu ar visiem, runājot par vieglumu, tas ir arī, lai motivētu jūs, privāti es arī situ sevi pa kāju, domājot, ka vajadzētu samazināt pozīcijas.
Turklāt mani izmaksas ir ļoti zemas, Ethereum 200U, Bitcoin vairāk nekā seši tūkstoši U, un tas, ko es atgūstu, ir tikai peļņa, un es pat tādā veidā domāju, kāda būs psiholoģija, ja bull tirgus augstumos veidošu lielu pozīciju. Operācijas var būt viegli, bet nopietni, tad var rasties ātra reakcija, kļūdains ceļš un nekad vairs atgriezties.
Daudzi cilvēki par savu riska toleranci ir pārliecināti. Pirms ieguldījumiem viņi paši uzskata, ka var pieļaut 50% zaudējumus, bet, kad patiešām piedalās, pat 10% kritums liek raudāt. Šī situācija rodas, jo pozīcijas ir pārāk smagas, vai arī nav izejas ceļa (sociālās līdzekļi ir iztērēti).
Šajā brīdī šī daļa tukšās pozīcijas kļūst ļoti nozīmīga. Vidusskolas skolotājam vajadzētu stāstīt stāstu, kas saucas (Ābols tuksnesī), kas būtībā stāsta par ceļotāju, kurš ir apmaldījies tuksnesī, ar tikai vienu ābolu rokās, un katru reizi, kad viņš nespēj izturēt, viņš laiza ābolu un saka sev, ka viņam ir vēl viens ābols, nav jābaidās. Galu galā viņš ar šo ticību iznāk no tuksneša. Vai tas nesniedz atziņu? To sauc par garīgo atbalstu.
Otrkārt, kapitāla tirgū decentralizācijas rokās noteikti periodiski notiks finanšu sabrukums, un, ja paveiksies, tas radīs globālas melnās gulbja iespējas, piemēram, 20. gada 312. Šajā brīdī ielās plūst asinis, visi zina, ka būtu jāpalielina pozīcijas, bet visi jau ir pilnībā ieguldījuši, jo mantkārība.
Bet domājot par to, ja ieguldāmais projekts gūst lielus panākumus, cik liela ir atšķirība starp 100% un 80%? Šajā brīdī šo atšķirību var ignorēt. Bet, ja atbrīvosiet 20% pozīcijas, kad iestājas melnais gulbis, peļņa, ko varat gūt, būs ievērojama.
Tāpēc, jūs redzat, mazās pozīcijas tukšā pozīcija ne tikai var dot jums drosmi pārvarēt bull un bear ciklus, bet arī izmantot to, lai veiktu darījumus, šis cena ir augsta līdz absurdam.
Mana pozīcija tagad ir BTC\ETH 65%, Sol\mazās monētas 20%, tukšās pozīcijas 15%.
Par šo daļu domāšanu sākuma ierakstā rakstītā raksta ir rakstīts sīkāk, es to vēlreiz pievienošu, lai visiem būtu ērtāk skatīties: (No dažiem desmitiem tūkstošu līdz miljonam dziļās investīciju analīzes: BTC/ETH/SOL pozīciju sadalījuma loģika un nākotnes izvēles).
3. Faktiskā pozīciju veidošana un samazināšana
·Lielā cikla aktīvu kā pievienot vai samazināt
Tehniskā pieeja ir tik ilgi pastāvīga, jo tirgus ilgu laiku ir bijis kastē svārstīšanās ciklā, izskatās, ka var nepārtraukti gūt peļņu no svārstībām. Bet patiesībā laiks, kad cena iznāk no kastē svārstīšanās, ir tas, kas visvairāk jāpievērš uzmanība; ja cena nokrītas zem kastē, tas ir ieejas iespēja, ja cena pieaug virs kastē, tas ir izejas iespēja.
Tomēr mediji visbiežāk mīl runāt par tirgus kritumiem, kad cenas krīt, un par tirgus pieaugumu, kad cenas pieaug, cilvēka dabiski ir tendence sekot grupai. Vēloties veidot pozīcijas, draugi domā, ka cenas vēl var krist, gaidot zemāku cenu, bet rezultātā, kad cenas mainās, nevienam netiek dotas iespējas; tiem, kam ir pozīcijas, baidās, ka cenas vēl var krist un tiek maldināti, zaudējot pozīcijas.
Patiesībā, padziļinot domāšanu, tas ir par to, ka izpratne nav pietiekama, vienmēr cenšoties saprast lietas, kuras nevar saprast, bet vienlaikus vienmēr ignorējot lietas, kuras var saprast.
Kas ir lietas, kuras nevar saprast? Kā mainīsies procentu likmes, kas būs nākamais ASV prezidents, vai rītdien tirgus pieaugs vai kritīs, tas viss ir neizpratnē. Jo tuvāk cenas svārstības, jo vairāk ietekmes nosacījumu, varbūt pat ja katrs nosacījums var būt astoņdesmit procenti noteiktības, beigās tas var kļūt par trīsdesmit procentiem.
Tātad, īstermiņa cenas nav iespējams kontrolēt, kādēļ jūs varat veidot grādu un kādēļ izkāpt no augstuma? Tāpēc, neatkarīgi no tā, vai veidojat, palielināt vai samazināt pozīcijas, noteikti jāveic pakāpeniskas darbības.
Un tirgus noteikti kritīsies un noteikti pieaugs. Mēneša zaudējumi nozīmē peļņu, mēneša peļņa nozīmē zaudējumus, tā ir nemainīga patiesība. Pat ja tas tiek saukts par mūžīgo bull tirgu, ASV biržas arī piedzīvos kritumus. Ja nav iespējams noteikt apakšējo līmeni, jāizdala savus līdzekļus vairākās daļās un katrā kritumā, saskaņā ar plānu jāīsteno.
Vēlreiz sakot, investēt kriptovalūtu tirgū tiešām ir nepieciešama veiksme. Citās tirgus vietās jums ir jānovērtē bull un bear maiņas, kā arī jānovērtē aktīvi. Kriptovalūtā nav nepieciešams novērtēt, lielie ciklu aktīvi ir tikai divi, viens ir Bitcoin, otrs ir Ethereum.
Tirgus lielāko daļu laika ir neērts, tāpēc ir jāspēj gaidīt. Lai nopelnītu lielu naudu, ir jādara viss, lai iegādātos pēc iespējas zemākā līmenī. Atcerieties, ka nācāt uz šādu kriptovalūtu tirgu, nav runa par to, lai nopelnītu dažus procentus, vai zaudētu dažus procentus, bet gan par pacietīgu gaidīšanu, lai vienā reizē iegūtu lielu rezultātu.
Šajā ziņā, lielo ciklu aktīvu pievienošanas un samazināšanas procesi ir ļoti vienkārši, nav jāuztraucas par FUD, jo tie ir cieši saistīti ar nozari, jāņem vērā katra bull un bear maiņa, kas sniedz iespējas ieiet pozīcijā, un vidū dažādu negatīvu ziņu dēļ sniegtas iespējas palielināt pozīcijas.
Attiecībā uz pozīciju samazināšanu, kad jūsu pozīcijas cena ir pietiekami zema, pozīciju samazināšana kļūst ārkārtīgi viegla. Vienīgais faktors ir kontrolēt mantkārību, pakāpeniski samazinot. Jāatceras, ka nedrīkst būt tukšā pozīcija, jācīnās pret enkura efektu, ja pozīcija nokrīt uz tukšu pozīciju, iespējams, turpmāk nevarēsiet iekāpt.
Visbeidzot, man ir jāatgādina, ka iepriekš minētais ir kopējais vadlīniju plāns pozīciju izmaiņām, bet, runājot par katru cilvēku, būs dažādas izmaiņas. Katram cilvēkam ir atšķirīga izpratne, pozīcijas, kapitāls un riska noturība. Pilnīgas pozīcijas nav vienādas ar tukšām pozīcijām, daži miljoni nav vienādi ar dažiem desmitiem tūkstošu, izpratnes atšķirības arī ir atšķirīgas.
Vienkārši jānotver galvenās līnijas, jādomā par savu stāvokli, jāredz tirgus posms, lai saprastu, ko darīt. Kā es, tādā veidā, mācīties.
·Kā pievienot vai samazināt mazo ciklu aktīvus
Konceptu cikla projektu pozīciju pielāgošana bieži ir visgrūtākā, un tas ir arī lietotāju visvairāk mīļākais darbs.
Tas ir atšķirīgs no lielajiem ciklu pozīciju pārmaiņām. Tā kā pozīciju apjoms ir mazs, tāpēc lielāko daļu laika ir tikai divas darbības, viena ir ieiet pozīcijā, otra ir iziet pozīcijā, vienkārši jākontrolē ieguldījumu summa.
Šiem projektiem svarīgākais novērtējums ir tas, vai šis koncepts spēj radīt lielu burbuli. Un tas prasa noteiktu tendences novērtēšanas spēju.
Kriptovalūtu joma ir milzīga, kā pamanīt to agrīnā posmā? Daudzi cilvēki domā, ka nepieciešamas iekšējās ziņas, bet tā nav, mums ir nepieciešama spēja izvēlēties ar pārliecību. Pagātnē es ļoti agri prognozēju DeFi, NFT, metaverses, layer2 airdropus, LSD, BRC20, RWA, Depin un citus konceptus, tas nav lielījums, rakstīju gan rakstus, gan X, tagad es gribu dalīties ar savu analīzes domāšanas un loģikas pieeju, kas ir trīs punkti:
① Pamatojoties uz jūsu iepriekš izveidoto izpratni par sabiedrību, biznesu, ekonomiku, kultūru, filozofiju, novērtējiet nozares galīgo 'formu'.
② No gala formas, apvienojot nozares pašreizējo stāvokli, meklējiet nozares attīstības balstītos ceļus, piedāvājot risinājumus galvenajām grūtībām.
③ Projekta balstīto ceļu nākotnes attīstības prognozēšana 1-3 gadiem, attiecīgi meklējot konkurētspējīgus projektus un piedāvājot risinājumus galvenajām grūtībām.
④ Pamatojoties uz to, vai 'projekta attīstības process vienmēr virzās uz priekšu, lai stiprinātu projekta kodolkonkurētspēju' (saglabāt līdera pozīciju, nepārtraukti optimizēt problēmu risināšanas spējas), veiciet visaptverošu projektu pārbaudi.
Šeit ņemsim LIDO kā piemēru.
LSD patiesībā ir bijis jau sen, sākot ar POS publiskajām ķēdēm. Bet agrīnajām POS publiskajām ķēdēm LSD nebija nekādas iztēles. Tajā laikā likviditātes ieguves uzplaukums bija beidzies, un atdeves līmenis bija atgriezies pie relatīvi normāla posma. Solanas gada ieķīlāšanas atdeves līmenis ir 1.5-5%, AAVE ir 6-7%, pārējie lielākie projekti saglabā šo līmeni.
Turklāt tajā laikā visu POS publisko ķēžu ieķīlāšanas līmenis bija sasniedzis 60-70%, LSD joma trūka iekšējās izaugsmes iespēju; tajā pašā laikā LSD jomas peļņas iespēja ir ierobežota ar pos publisko ķēžu tirgus vērtību, izņemot Ethereum, desmit labāko POS publisko ķēžu tirgus vērtība kopā ir mazāka par 100 miljardiem dolāru, tas ir vienkārši nožēlojami.
Tāpēc, lai LSD joma attīstītos, noteikti jābūt saistītai ar Ethereum. Tā arī ir, ar Ethereum 2.0 turpmāko gaitu, LSD jomas galvenā problēma beidzot ir atrisināta:
Ethereum Beacon Chain piedāvā jaunus ETH ieķīlāšanas stimulus, iekšējā izaugsmes likme paplašinās;
ETH kopējā tirgus vērtība kriptovalūtu nozarē ir 18%, kam ir spēcīga vērtību konsenss, kas var atbalstīt ETH kā bezriska procentu likmi nozarē.
Ethereum nākotnē joprojām būs ļoti spēcīga izaugsme, kopējais tirgus pieauguma potenciāls ir milzīgs.
Tātad LSD joma kļuva par DeFi jaunām iespējām.
2022. gada jūnijā kopējais Ethereum ieķīlāšanas līmenis bija 10%, ETH ieķīlāšanas apjoms tuvojas 1300W, ieķīlāšanas atdeve ir aptuveni 4,5%. LSD protokols veido 32% no kopējā ieķīlāšanas apjoma; biržu ieķīlāšana veido 28% no kopējā apjoma, trešo pušu ieķīlāšana veido 23%, atlikušās Pools un individuālie mezgli veido apmēram 17%.
No visiem LSD protokolos vienīgā līdera ietekme ir Lido, kas ieņem gandrīz 90% tirgus daļu visā LSD protokolu jomā un ir ieguvusi vairāk nekā 350 tūkstošus ETH, komisijas maksa ir 10% no ieķīlāšanas peļņas.
Analizējot to, var tieši noteikt LDO, bet mums ir nepieciešams novērtēt novērtējumu. Pieņemsim, ka Ethereum ieķīlāšanas līmenis sasniedz vidējo publisko ķēžu līmeni (proti, 60-70%), tad var aprēķināt Ethereum cenu, ja Lido spēj iegūt 30% īpatsvaru, un Ethereum var atgriezties pie 4.8K, tad Lido gada ienākumi varētu sasniegt 4.14 miljardus.
Pat ja aprēķina saskaņā ar 10 reizes tirgus vērtību, Lido tirgus vērtība varētu sasniegt 40 miljardus, un vienas monētas cena būs 4U. Ja ņem vērā iepriekšējo bull tirgu un Uniswap 40 reizes tirgus vērtību, tas ir pat vēl pārsteidzošāk.
Balstoties uz to, 2022. gada jūnijā es veicu ieguldījumu, jūlijā tiešraidē arī runāju, kad cena bija apmēram 0.7U. Nākamie divi augstākie punkti bija attiecīgi 3U un šā gada janvārī 4U. Protams, šo loģiku nevar izskaidrot MEMECOIN, es pats to nevaru pārvaldīt, jo tas pieder pie nespējīgas kategorijas, un es arī nevaru nopelnīt naudu MEMECOIN.
Kopumā runājot, par konceptu cikla projektiem ir jāizveido loģika, lai to agrāk atklātu un nostiprinātu, līdz atbilst gaidām, tad jāveic pozīciju samazināšana.
Četri, kripto investīciju piezīmes.
Par visu investīciju sistēmu šajā brīdī viss ir teikts. Šajā brīdī, pēc Trampa nākšanas pie varas, Bitcoin gandrīz pārsniedz astoņdesmit tūkstošus, daudzas kriptovalūtas ir pieaugušas līdz ar to. Šajā brīdī parasti nevajadzētu darboties nekonkrēti, bet vairāk nepieciešams pacietība, tāpēc es izvēlos šajā brīdī publicēt tik garu rakstu, lai ļautu ikvienam mierīgi pārdomāt.
Bull tirgus jau ir pienācis, bet joprojām ir teikts, ja nav izveidots ligzdošanas vietas bear tirgū, tad visas bull tirgus darbības var radīt zaudējumus. Neuztraucieties, pirms rīkošanās jādomā, kādēļ jūs nācāt uz kriptovalūtu.
Vai jūs esat šeit, lai pievienotos trokšņiem un zaudētu naudu? Vai arī vēlaties galu galā iegūt rezultātu?
