Autors: flowie, Xiangxiang, ChainCatcher

Satura rādītājs:

1. Šifrēšanas tirgus pārskats 2022. gadā

2. Kripto riska kapitāla fondu līdzekļu piesaistes situācija 2022. gadā

3. Projekta finansēšanas situācija 2022.gadā

• Katras trases finansējuma skaita un apjoma analīze

• Top 10 projekti ar gada finansējuma apjomu

4. Aktīvie investori 2022. gadā

• Investīciju aģentūra

• individuālais investors

5. Secinājums

1. Šifrēšanas tirgus pārskats 2022. gadā

“Crypto Winter” ir 2022. gada atslēgvārds, un šis vēsums tiek nodots tālāk soli pa solim.

Runājot par makro vidi, 2022. gada globālā inflācija, dažādas centrālās bankas ir ieviesušas monetāro stingrāku politiku, un Federālo rezervju sistēma ir agresīvi paaugstinājusi procentu likmes, cenas ziņā ir reaģējušas visas aktīvu klases: akciju tirgi, valūtu tirgi un valsts obligācijas. visā pasaulē ir piedzīvojuši strauju kritumu. 10 gadu ASV Valsts kases ienesīguma inversija turpina sasniegt jaunus maksimumus, un turpina kristies.

Kripto industrija ir piesaistījusi pārmērīgus spekulantus, un tās aizņemto līdzekļu īpatsvars ir augstāks nekā tradicionālajām nozarēm.

Pirmais ir kritums otrreizējā tirgū, kas apliecina, ka kriptovalūtu tirgus ir iegājis dziļā lācī. Kopējā kriptovalūtu tirgus kapitalizācija ir iznīcinājusi aptuveni 2 triljonus USD no 2021. gada novembrī sasniegtajiem maksimumiem, un līdz 2022. gada beigām kopējā kriptovalūtu tirgus kapitalizācija nokritās zem 1 triljona USD. Kriptovalūtu cenas 2022. gadā ir uzrādījušas vispārēju lejupejošu tendenci, Bitcoin cenām samazinoties par vairāk nekā 60%.

Avota saite: https://www.coingecko.com/en/global-charts

Stabilās monētas ir kriptovalūtu nozares stūrakmens, un kopējais stabilo monētu piedāvājums sasniedza 161,5 miljardus USD 2022. gada martā, taču kopš tā laika tās ir piedzīvojušas milzīgu izpirkšanu vairāk nekā 14,3 miljardu USD apmērā.

Avota saite: https://www.coingecko.com/en/global-charts

DeFi jomā saskaņā ar Defillama datiem DeFi TVL nokritās no 171 miljarda USD 2022. gada janvārī līdz zemākajam līmenim — USD 50 miljardiem 2022. gada oktobrī, kas ir kritums par gandrīz 75%. Līdz ar virkni notikumu, piemēram, Terra, DeFi TVL piedzīvoja arī divus straujus kritumus, un tirgus paātrināja lāču tirgu.

Avota saite: https://www.coingecko.com/en/global-charts

NFT jomā, tirgum turpinot atdzist, NFT tirdzniecības apjoms joprojām ir gauss. Īpaši augsto tirdzniecības apjomu 2022. gada maijā galvenokārt izraisīja lietotāju FOMO noskaņojums, ko izraisīja citu darījumu izdošana. Aplūkojot 2022. gadu, kopējā NFT tirgus vērtība samazinājās no aptuveni 35 miljardiem USD līdz 21 miljardam USD, kas ir kritums par vairāk nekā 40%.

Otrkārt, uz otrreizējā tirgus lāču tendences fona, šifrēšanas tirgū 2022. gadā ir notikuši daudzi negatīvi riska notikumi. Mēs esam pieredzējuši, ka vairāki kriptovalūtu milži krīt kā domino kauliņi: Terra, Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsius, FTX, BlockFi... un saraksts turpina augt.

Makrovides lejupslīde, dziļie lāči otrreizējā tirgū un vairāki melnā gulbja notikumi ir strauji samazinājuši uzticību investīciju un finansējuma tirgum kriptovalūtu nozarē. Arī Lunas avārija 2022. gada vidū ir kļuvusi par nozīmīgu "ūdensšķirtni" investīciju un finansēšanas tirgū. Šā gada pirmajā pusē viss riska kapitāla tirgus būtībā turpināja vai pat pārspēja vēršu tirgus sniegumu 2021. gadā, taču gada otrajā pusē popularitāte piedzīvoja strauju apgriezienu gan institucionālo līdzekļu piesaistes, gan investīciju un finansēšanas jomā tirgus palēninājās, un šis kritums var turpināties 2023. gada pirmajā pusē.

Kāds ir kriptovalūtu investīciju un finansēšanas tirgus investīciju temps 2022. gadā, un uz kādām jomām aizplūdīs līdzekļi? Saskaņā ar tādiem datiem kā šifrēšanas datu platforma Rootdata, ChainCatcher apkopoja 2022. gada šifrēšanas tirgus līdzekļu vākšanas datus, kopējos investīciju un finansēšanas datus, ieguldījumu sadalījumu un finansēšanas apakšnodaļas un aktīvākos investorus, kā arī pārskatīja kopējo šifrēšanu. investīciju un finansēšanas tirgus 2022. gadā. Pārskats.

2. Kripto riska kapitāla fondu līdzekļu piesaistes situācija 2022. gadā

Runājot par līdzekļu piesaisti, kriptovalūtu tirgus buļļu tirgus darbība 2021. gadā ir ļāvusi daudziem fondiem ienākt kriptovalūtu tirgū 2022. gada sākumā. Līdzekļu piesaiste 2022. gada kriptovalūtu riska kapitāla tirgus pirmajos divos ceturkšņos ir ievērojami palielinājusies. 2022. gada pirmajā ceturksnī tika piesaistīti 54 līdzekļi, kas ir par 500% vairāk nekā iepriekšējā gadā miljardu, kas ir par 2245% vairāk nekā iepriekšējā gadā. 2022. gada otrajā ceturksnī tika piesaistīti 96 līdzekļi, kas ir par 500% vairāk nekā iepriekšējā gadā, un kopējais piesaistīto līdzekļu apjoms bija 24,193 miljardi ASV dolāru, kas ir par 635,12% vairāk nekā iepriekšējā gadā.

Tomēr, parādoties lāču tirgum, gada vidū bieži notika virkne pērkona negaisu, piemēram, Luna un Three Arrows Capital. Arī investīciju institūciju darbība tika apšaubīta, un spēcīgais līdzekļu piesaistes temps tika ātri ierobežots. 2022. gada trešajā ceturksnī līdzekļu piesaistīšanas darījumu skaits un kopējais līdzekļu piesaistes apjoms izraisīja kraujveidīgu samazinājumu. līdzekļu piesaistes apjoms salīdzinājumā ar otro ceturksni samazinājās par 25,43%.

Līdz 2022. gada beigām FTX melnā gulbja incidents notika simtiem miljonu dolāru investīcijās no vadošajiem fondiem, kas iegulda kriptovalūtu jomā, piemēram, Sequoia Capital, Paradigm, Temasek un Multicoin. Kriptofonda reputācija investīciju institūcijas tika nopietni bojātas, un to pamatā bija maz. Pastāv kapitāla piešķiršanas šifrēšanas tirgus augšup, un līdzekļu vākšanas aktivitātes ceturtajā ceturksnī būtībā ir stagnējušas, gandrīz tikai viens līdzekļu vākšanas pasākums ar kopējo summu 150 miljoni ASV dolāru.

Taču kopumā, neskatoties uz tirgus lejupslīdi, 2022. gadā ieguldījumu iestādes joprojām saņēma vairāk "munīcijas". 2022. gadā kopumā tika pabeigti 195 līdzekļu vākšanas pasākumi, kas ir par 87,5% vairāk nekā iepriekšējā gadā, un kopējais līdzekļu vākšanas apjoms sasniedza 54,105 miljardus ASV dolāru. , pieaugums par 87,5% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu Pieaugums par 186%. )

Datu avots: Messari

Spriežot pēc konkrētiem investīciju un finansēšanas datiem, līdz ar kriptovalūtu tirgus straujo izsekošanu un vairāku pērkona negaisu ietekmi kriptovalūtu investīciju un finansēšanas tirgus investīciju temps ir pakāpeniski palēninājies no gada pirmās puses līdz gada otrajai pusei. gadā Tiek lēsts, ka 2023. gadā investīcijas joprojām turpināsies piesardzīgākā investīciju tempā.

3. Projektu finansēšanas situācija 2022.gadā

Šajā pārskatā kopumā ir uzskaitīti 1528 investīciju un finansēšanas pasākumi 9 kategorijās: DeFi, CeFi, infrastruktūra, spēles, NFT, sociālā izklaide, DAO, rīki un informācijas pakalpojumi un citi 2022. gadā.

2022. gadā kumulatīvā publiskā finansējuma summa šifrēšanas nozarē sasniedza 26,77 miljardus ASV dolāru, un finansējuma skaits bija 1528, kas ir attiecīgi par 4,5% samazinājums un pieaugums par 28%, salīdzinot ar 2021. gadu. Gada laikā tika veiktas 57 uzņēmumu apvienošanās un pārņemšanas, no kurām 10 tika paziņotas par iegādes summām, kuru kopējais apjoms bija 1,64 miljardi ASV dolāru.

2022. gada pirmajā ceturksnī kriptovalūtu investīciju un finansēšanas tirgus turpināja savu viena ceturkšņa ieguldījumu un finansēšanas rekordu, kas pārsniedz 10 miljardus ASV dolāru kopš 2021. gada 4. ceturkšņa, un kopējais finansējuma apjoms bija 11,686 miljardi ASV dolāru. Notika 405 finansēšanas pasākumi, sasniedzot rekordaugstu līmeni gan kopējā finansējuma apjomā, gan reižu skaitā Ar 5 mēnešiem pēc kārtas pozitīvu izaugsmi vai nemainīgiem rekordiem šis ir vēl nepieredzēts zelta laikmets kriptovalūtu investīcijām.

Taču pēc tam, kad Federālo rezervju sistēma turpināja paaugstināt procentu likmes, un bieži pērkona negaiss, piemēram, Luna avārija, sākot no 2022. gada 2. ceturkšņa, kriptovalūtu investīciju tirgus sāka strauji mainīties 2022. gadā bija attiecīgi 7,204 miljardi ASV dolāru, 4,558 miljardi ASV dolāru un 3,346 miljardi ASV dolāru, un finansējuma apjoms bija attiecīgi 358, 329 un 254. Gan kopējā summa, gan institucionālo darījumu skaits sāka ievērojami samazināties.

Datu avots: Rootdata

Ieguldījumu un finansēšanas kārtu sadalījums liecina, ka kriptovalūtu projektu finansēšanas kārtu sadalījums būtībā ir līdzīgs 2020. un 2021. gada finansējuma kārtu sadalījumam. Tas joprojām ir koncentrēts agrīnās stadijās, piemēram, eņģeļu kārtās, pirmssēšanas kārtās un sākšanas kārtās. kārtās Tas ir acīmredzami , NFT un DeFi jomās. Projektu īpatsvars, kas saņēma agrīnu finansējumu, veidoja attiecīgi 68%, 65% un 63%. joprojām ir enerģiskas attīstības stadijā, un nozares struktūra nebūt nav nostiprinājusies.

Kurās sliedēs kriptovalūtu riska kapitāla fondi galvenokārt ieplūdīs 2022. gadā? Kādas ir izmaiņas salīdzinājumā ar 2021. gadu?

Spriežot pēc investīciju un finansēšanas jomu sadalījuma, trijniekā 2022. gadā visvairāk finansējuma ir infrastruktūra (252), spēles (213) un DeFi (193), kas veido 16,49% un 13,94% no kopējā skaita. no finansējuma attiecīgi %, 12,63% lielākās jomas ar kopējo finansējuma apjomu ir infrastruktūra (USD 7,565 miljardi), CeFi (USD 5,68 miljardi) un NFT (USD 3,456 miljardi), kas veido 28,20%, 21,22% un 12,92. % no kopējā finansējuma.

2022. gadā, salīdzinot ar 2021. gadu, kopējais finansējuma apjoms un kopējais investīciju un finansēšanas pasākumu skaits katrā trasē ir pieaudzis, lielākajai daļai pieauguma tempu pārsniedzot 50%. Tostarp jomas, kurās pieaug gan finansējuma skaits, gan apjoms, ir infrastruktūra, NFT, sociālā izklaide un rīki un informācijas pakalpojumi. Finansējumu skaits palielinājās attiecīgi par 19,4%, 68,2%, 134,2% un 125%. gadā finansējuma apjoms pieauga attiecīgi par 82,3%, 181,32%, 265,2%, 78,5%.

Turklāt 2022. gadā notika 63 finansēšanas pasākumi, kuru viens finansējums pārsniedza 100 miljonus ASV dolāru, no kuriem daudzi projekti saņēma lielas summas simtiem miljonu ASV dolāru nepārtrauktā finansējuma apjomā. Tostarp Animoca Brands trīs finansēšanas kārtās kopumā ir piesaistījis 544 miljonus ASV dolāru, Amber divās finansēšanas kārtās ir piesaistījis 500 miljonus ASV dolāru, NEAR Protocol divās finansēšanas kārtās kopumā ir piesaistījis 500 miljonus ASV dolāru, un Aptos ir piesaistījis četras finansējuma kārtas pēc kārtas, divās kārtās atklājot finansējuma summas. Šajā finansēšanas kārtā kopā ir piesaistīti 350 miljoni ASV dolāru, un Sui divās finansēšanas kārtās ir piesaistījis 315 miljonus ASV dolāru. .

2022. gadā vadošo fondu iecienītākie liela mēroga finansēšanas projekti galvenokārt ir koncentrēti infrastruktūras jomā (ieskaitot infrastruktūras sliežu ceļus, tostarp Layer1, Layer2, izstrādātāju platformas, makus, starpprogrammatūru un citus iedalītus ceļus), no kuriem vairāk nekā 100 miljoni ASV dolāru Bija 19 finansēšanas pasākumi, kas galvenokārt bija koncentrēti publiskajā ķēdē un paplašināšanās ceļā. Papildus Polygonam pēdējā jaunā publiskās ķēdes stāstījuma kārtā, kas gada sākumā piesaistīja 450 miljonus ASV dolāru, daudzi šīs trases dalībnieki ir pabeiguši ievērojamu finansējumu, piemēram, Aptos, kas kopā savāca 350 miljonus ASV dolāru divās daļās. finansēšanas kārtas, Sui, kas piesaistīja 200 miljonus ASV dolāru, un zkSync, kas piesaistīja 200 miljonus ASV dolāru utt.

NFT, kas kļuva populāra 2021. gadā, joprojām saglabāja spēcīgu impulsu 2022. gada lejupslīdes laikā. NFT jomā ir notikuši 12 finansēšanas gadījumi, kas pārsniedz 100 miljonus ASV dolāru, un tie galvenokārt ir koncentrēti vidēja un vēlīnā stadijas projektos. Trīs lielākās finansējuma summas ir Animoca Brands (kopā 544 miljoni ASV dolāru trīs kārtās). ) un Opensea (350 miljoni ASV dolāru, Dapper Labs (305 miljoni ASV dolāru).

Sociālās izklaides un rīku un informācijas pakalpojumu jomās būtiski pieaudzis gan finansējuma skaits, gan finansējuma apjoms. Sociālā izklaide (vienmēr tika uzskatīta par vienu no satura ieejām, lai Web3 izlauztos cauri lietotāju skaita pieaugumam. 2022. gadā aktuāls būs “decentralizēts sociālais”, “Web3 sociālais tīkls”, “Web3 mūzika” un cits sociālās izklaides saturs, un dvēseles parādīsies karsti jauni jēdzieni, piemēram, iesiešana, kad Elons Musks ir iegādājies tīmekli, karstā diskusija par Web3 sociālajiem tīkliem atkal ir sasniegusi kulmināciju sākuma stadijā, virziens ir salīdzinoši neskaidrs, un nav lielas izaugsmes, sociālās izklaides projekti 2022. gadā galvenokārt koncentrējas sēklas kārtas posmā, ar 56 darījumiem, un ir maz liela apjoma finansējuma. Tipiski finansēšanas notikumi ietver decentralizēto sociālo protokolu Farcaster, kas pabeidz 30 miljonu ASV dolāru ieguldījumu, ko vadīja a16z Financing.

Instrumentu un informācijas pakalpojumu jomā investīciju projekti galvenokārt tika koncentrēti sēklu kārtas posmā, kopā 53 projekti. Ar šifrētiem datiem un analīzi saistītais apakšnodalījums ir visaktīvākais investīciju un finansēšanas jomā ar 36 finansējumu, kas veido 36,73% no kopējā finansējuma šajā jomā, tostarp projektos, kuru finansējums pārsniedz 100 miljonus ASV dolāru, ir iekļauts blokķēdes datu analīzes uzņēmums Chainalysis (1,7 miljardi), kriptoresursu programmatūras uzņēmums Lukka (110 miljoni ASV dolāru). Turklāt, tā kā šogad tirgū viens pēc otra ir nonākuši daudzi vadošie projekti, finanšu, nodokļu, grāmatvedības un citu rīku platformas vai risinājumi, kas saistīti ar šifrēšanas projektiem, arī ir piesaistījuši primāro investīciju bumu, ar tādām labi zināmām institūcijām kā Tiger Global un Sequoia Capital ienāk spēlē.

Lai gan finansēšanas darījumu skaits CeFi, DAO un spēļu jomās nedaudz pieauga, finansējuma apjoms būtiski samazinājās, salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu samazinoties attiecīgi par 54.2%, 17.2% un 46%. DeFi jomā gan finansēšanas darījumu skaits, gan finansējuma apjoms samazinājās, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, attiecīgi par 27.2% un 9.3%.

CeFi jomā pirms Luna, Celsius u.c. uzliesmojuma gada vidū uzmanības centrā bija vadošie CeFi spēlētāji, kurus pārstāvēja FTX, Amber uc, un viņi secīgi pabeidza vairākus lielus finansējumus virs 100 milj., bet līdz trešajam ceturksnim šis impulss būtībā noplaka , strauji kritās gan finansējuma skaits, gan finansējuma apjoms ceturtajā ceturksnī joprojām ir samērā gausa, taču ir arī tādi cilvēki kā Amber, kas var atrast cilvēkus, kas vēlas viņus glābt krīzes laikā, tāpēc finansēšanas aktivitāte salīdzinājumā ar trešo ceturksni nedaudz pieauga.

Lai gan pēc CeFi neveiksmes vadošie DeFi protokoli, piemēram, Uniswap un dYdX, ir labi darbojušies dažādos avāriju gadījumos, un tirgus kopumā uzskata, ka DeFi ir piesaistījis jaunu dividenžu vilni, nozīmīgu inovatīvu protokolu DeFi jomā nebūs. 2022. gads, un primārajā tirgū nebūs nekādu būtisku jauninājumu. Ir jauns finansēšanas uzplaukums, un tikai Uniswap ir pabeidzis finansējuma projektu vairāk nekā 100 miljonu ASV dolāru apmērā 2022. gads.

Salīdzinot ar vienmērīgo NFT attīstību, blokķēdes spēles, kas arī kļuva populāras 2021. gadā, 2022. gadā ir ievērojami vājinājušās. Tā kā galvenie projekti Axie un STEPN ir nopietni neapmierināti un apšaubīti, nav līdzīgas parādības kā Axie un STEPN piedzima. Lai gan projekti, kas saistīti ar tādiem konceptiem kā AAA līmeņa blokķēdes spēles, NFT spēles un Metaverse, ir piesaistījuši zināmu investīciju entuziasmu, spriežot pēc kopējā finansējuma apjoma ievērojamā krituma, ir acīmredzams, ka investīciju institūcijas šajā jomā derības veic piesardzīgāk. .

Un DAO, kas savulaik tika uzskatīta par nākamo karsto tēmu pēc NFT 2021. gadā, ne tikai nespēja uzsprāgt, kā gaidīts 2022. gadā, tas pat gandrīz neizraisīja nekādu "šļakatu" gan tirgus diskusiju, gan projekta faktiskā progresa ziņā. Investīciju un finansēšanas rādītāji augstākajā un primārajā tirgos ir bijuši salīdzinoši klusi.

1. Detalizēti finansējuma dati par katru segmentu:

infrastruktūra

Infrastruktūras ceļš ietver 1., 2. slāni, izstrādātāju platformas, makus, starpprogrammatūru un daudzas citas jomas, un tā vienmēr ir bijusi joma, uz kuru riska kapitāla institūcijas koncentrējas. 2022. gadā infrastruktūras jomā notika 252 investīciju un finansēšanas notikumi, kopumā piesaistot līdzekļus 7,55 miljardu ASV dolāru apmērā, ierindojoties pirmajā vietā starp visām trasēm. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu finansēšanas pasākumi pieauga par 19.4%, bet kopējie līdzekļi – par 82.3% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Runājot par finansēšanas kārtām, 2022. gadā būs 115 agrīnās stadijas infrastruktūras projekti un 48 A kārtas projekti.

DeFi

DeFi trasē ietilpst DEX, kreditēšana, aktīvu pārvaldīšana, ienesīguma ģeneratori, stabilās monētas utt. 2022. gadā DeFi jomā notiks 193 investīciju un finansēšanas pasākumi, kuros kopumā tiks savākti 1,65 miljardi ASV dolāru, un finansējuma skala ir . Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu finansēšanas pasākumi pieauga par -27,2%, bet kopējie līdzekļi pieauga par -9,3% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Investīcijas saņēmušie DeFi projekti pārsvarā koncentrējās sēklas kārtas posmā, ar 110 projektiem. Pašlaik DeFi projekti Ethereum ir plaši izplatīti, un attīstās arī citas ekosistēmas.

CeFi

2022. gadā CeFi jomā notika 128 investīciju un finansēšanas pasākumi, kopumā piesaistot 5,68 miljardus ASV dolāru, ierindojoties otrajā vietā starp visām dziesmām. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu finansēšanas pasākumi pieauga par 7,6%, bet kopējie līdzekļi gada griezumā pieauga par -54,2%. CeFi trase ir salīdzinoši nobriedusi, 38 agrīnās stadijas projekti un 33 A kārtas projekti saņem investīcijas, ar salīdzinoši sabalansētu attiecību. Aktīvākais vertikālais lauks CeFi trasē ir biržas, un citi populāri ir maksājumi, tirgus veidotāji, uzkrājumi, aktīvu pārvaldīšana u.c.

NFT

2022. gadā NFT jomā notiks 180 investīciju un finansēšanas pasākumi, piesaistot līdzekļus 3,46 miljardu ASV dolāru apmērā. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu finansēšanas pasākumi pieauga par 68.2%, bet kopējie līdzekļi – par 181.3% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. No 2021. gada līdz šim, neatkarīgi no kopējā finansējuma apjoma vai pasākumu skaita katrā ceturksnī, NFT joma pamatā saglabājusi augšupejošu tendenci. Arī NFT investīciju projekti galvenokārt ir koncentrēti sēklu kārtas posmā, ar 100 projektiem.

spēle

2022. gadā spēļu jomā notika 213 investīciju un finansēšanas pasākumi, kopumā piesaistot 1,61 miljardu ASV dolāru. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu finansēšanas pasākumi pieauga par 80.5%, bet kopējie līdzekļi salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu pieauga par -46.0%. Investīciju projekti azartspēļu jomā galvenokārt bija koncentrēti sēklu kārtās, kopā ar 113 projektiem. Kopumā spēļu finansēšanas tirgus 2022. gadā ieies jaunā posmā, un investori vairs neatbalstīs platformas un infrastruktūras projektus, bet gan studijas, kurām ir iespēja beidzot laist klajā satura produktus. Infra ainava nobriest pa posmiem. Pastāv zināms pārpalikums esošo infrastruktūru projektu, un tie sāk konkurēt par tirgus daļu savos segmentos.

NAZIS

2022. gadā DAO jomā notiks 35 investīciju un finansēšanas pasākumi, kuru kopējais apjoms tiks piesaistīts 270 miljoniem ASV dolāru, un finansējuma apjoms ir lielākais starp dažādām trasēm. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu finansēšanas pasākumi pieauga par 25%, bet kopējie līdzekļi gada griezumā pieauga par -17,2%. DAO investīciju projekti galvenokārt ir koncentrēti sēklu kārtas posmā, ar 12 projektiem.

sociālā izklaide

Sociālās izklaides jomā 2022. gadā notiks 89 investīciju un finansēšanas pasākumi, kuros kopumā tiks savākti 840 miljoni ASV dolāru, un katras dziesmas finansējuma skala ir . Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu finansēšanas pasākumi pieauga par 134.2%, bet kopējie līdzekļi – par 265.2% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Sociālās izklaides investīciju projekti galvenokārt bija koncentrēti sēklu kārtas posmā, ar 56 projektiem.

Rīki un informācijas pakalpojumi

Rīku un informācijas pakalpojumu jomā 2022. gadā notika 90 ieguldījumu un finansēšanas notikumi, kopumā piesaistot 1,16 miljardus ASV dolāru, un finansējuma skala ierindojas starp dažādām trasēm. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu finansēšanas pasākumi pieauga par 125%, bet kopējie līdzekļi gada griezumā pieauga par 78,5%. Finansēto projektu skaits rīku un informācijas pakalpojumu jomā galvenokārt tika koncentrēts sēklu cikla posmā ar 53 projektiem.

cits

Citās jomās 2022. gadā notika 164 investīciju un finansēšanas notikumi, kopumā piesaistot finansējumu 4,43 miljardu ASV dolāru apmērā, ierindojoties trešajā vietā starp dažādām trasēm. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu finansēšanas pasākumi pieauga par 51.9%, bet kopējie līdzekļi – par 2.5% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Finansēto projektu skaits pārsvarā koncentrējās sēklas kārtas posmā, ar 61 projektu. )

2. Top 10 finansēšanas projekti 2022. gadā:

10 projekti ar lielāko vienotā finansējuma apjomu šifrēšanas jomā 2022. gadā ir publiskā ķēde Terra (1 miljards ASV dolāru), digitālo līdzekļu glabāšanas platforma Fireblocks (550 miljoni ASV dolāru), Ethereum infrastruktūras attīstības uzņēmums ConsenSys (450 miljoni ASV dolāru), BAYC Development Yuga. Labs (450 miljoni USD), Ethereum paplašināšanas projekts Polygon (450 miljoni USD), kriptovalūtu birža FTX (400 miljoni USD), kriptovalūtu birža FTX US (400 miljoni USD), Web3 spēļu programmatūras uzņēmums un riska kapitāla uzņēmums Animoca Brands (358 miljoni USD), zaļā ieguve uzņēmums Crusoe Energy (350 miljoni USD), valsts ķēde NEAR Protocol (350 miljoni USD) un Flow izstrādātājs Dapper Labs (305 miljoni USD).

Vilšanos rada tas, ka starp desmit labākajiem projektiem finansējuma apjoma ziņā Terra, FTX un FTX US šogad ir piedzīvojuši pērkona negaisus un radījuši milzīgu ietekmi uz visu šifrēšanas tirgu. Tas liecina, ka pēdējais buļļu tirgus radīja ļoti lielus burbuļus un slēptus riskus.

4. Aktīvie investori 2022. gadā

Vadošajiem fondiem ar pietiekamiem līdzekļiem, salīdzinot ar FOMO emociju "uz autobusu" vēršu tirgū, kriptovalūtu tirgus pakāpeniski atteicās un atgriezās pie savas būtības, un arī projektu vērtējumi atgriezās pie racionalitātes ir labāka izvēle labam laika pavadīšanai.

Aplūkojot ieguldījumu institūciju darbību pēc investīciju skaita, 2022. gada investīciju institūciju desmitniekā ir Coinbase, Animoca Brands, Shima Capital, GSR, Sapartan Group, Gragonfly, Solana Ventures, Alameda Research, a16z un Jump Crypto.

Tostarp tie, kuru ieguldījumi pārsniedz 100, ir Coinbase Ventures (119) un Animoca Brands (118). Coinbase Ventures ir ievērojami paātrinājis savu investīciju tempu 2022. gadā. Kopējais investīciju skaits kopš 2018. gada ir 259. Tā ir agresīvi uzbrukusi visu 2022. gadu, veicot 119 ieguldījumus, kas veido gandrīz pusi no kopējā investīciju skaita. Runājot par investīciju sadalījumu, Coinbase Ventures investīciju jomas galvenokārt ir koncentrētas infrastruktūras un DeFi jomās, un Coinbase ēnu var atrast daudzās jaunajās publiskajās ķēdēs projekta finansējuma apjoms, paskatieties, šogad ir tikai pieci projekti, kuros tā ir piedalījusies un kuri pārsniedz 100 miljonus ASV dolāru: Yuga Labs (200 miljoni ASV dolāru), Sui (300 miljoni ASV dolāru), Aptos un Layer Zero (135 miljoni ASV dolāru) , un Gnosis Safe (100 miljoni ASV dolāru).

Investīciju skaits Animoca Brands 2022. gadā ir 118. Savā investīciju teritorijā spēles vienmēr ir bijušas Animoca Brands kodols Vairāk nekā 100 miljoni ASV dolāru ir finansēti 6 projektiem, proti, Yuga Labs (USD 450 miljoni), Polygon (USD 450 miljoni), futbola mediju platforma OneFootball (USD 300 miljoni), Web3 spēļu pakalpojumu sniedzējs Immutable (USD 200 miljoni). , un kriketa NFT platforma Rario (120 miljoni USD), starpķēžu infrastruktūra LayerZero (135 miljoni USD).

Tie, kuriem ir vairāk nekā 50 ieguldījumu, ir Shima Capital (88), GSR (76), Sapartan Group (63), Gragonfly (61), Alameda Research (59), Solana Ventures (59), a16z (56), Jump Crypto (55). ).

Tostarp a16z, lielākais riska kapitāls ar lielāku aktīvu apjomu, ir salīdzinoši līdzsvarots investīciju jomās. Investīciju skaits katrā jomā nav īpaši atšķirīgs. Investīciju posmā a16z dod priekšroku nobriedušiem šifrēšanas jaunizveidotiem uzņēmumiem. 2022. gadā tas kopumā veica 57 ieguldījumus, tostarp tādi projekti, kuru investīciju summa pārsniedz 100 miljonus ASV dolāru, ietver Yuga Labs, Aptos, Sui, LayerZero un centralizēto bezvadu tīklāju. Hēlija un 18 projekti, kas veido gandrīz 30% no kopējā investīciju skaita, ievērojami pārsniedzot Coinbase Ventures un Animoca Brands, un liela mēroga projekti, kas piedalās investīcijās, galvenokārt ir koncentrēti publiskajā ķēdē un paplašināšanās ceļā.

Shima Capital, kriptovalsts fonds ar otro lielāko investīciju skaitu aiz Coinbase Ventures un Animoca Brands, tika izveidots 2021. gadā, un tas galvenokārt koncentrējas uz agrīnās stadijas projektiem mazāk nekā 10 miljonus ASV dolāru, kas veido 10% no kopējā apjoma. Gandrīz 80% no gada netika finansēti projekti ar investīcijām, kas pārsniedz 100 miljonus ASV dolāru. GSR, kriptovalūtu tirgus veidotājs, kas dibināts 2013. gadā, ir veicis 76 ieguldījumus, un lielākā daļa projektu ir sākuma un vidējā posma investīciju stadijā. 2022. gadā tas piedalīsies projektu finansēšanā, kas ir mazāki par 10 miljoniem ASV dolāru, veidojot gandrīz 64% no investīciju apjoma. gadā, un tas piedalīsies projektos, kuru finansējuma summa pārsniedz 100 miljonus. Ir 2, tostarp Gnosis Safe (100 miljoni ASV dolāru) un Terra (pēc iekļaušanas sarakstā piesaistīs 1 miljardu ASV dolāru), kas tirgū nonāks 2022. gadā.

Spartan Group, 2018. gadā dibināts kriptovalsts fonds, galvenokārt iegulda DeFi, infrastruktūrā un spēlēs. Investīciju posms ir salīdzinoši agrīns. Gads. Vienīgais projekts, kura investīciju un finansējuma summa pārsniedz 100 miljonus RMB, ir Polygon (450 miljoni USD). 2018. gadā dibinātais kriptovalsts fonds Dragonfly investē galvenokārt DeFi, infrastruktūras un CeFi jomās. Investīciju posmā projekti, kuru investīciju un finansējuma apjoms pārsniedz 100 miljonus 2022. gadā, ietver Ethereum paplašināšanas plānu zkSync/Matter Labs (. 200 miljoni USD), NEAR protokols (divas finansēšanas kārtas, 350 miljoni USD/100 miljoni USD) un Polygon (450 miljoni USD).

Solana Ventures investīciju jomas, kas galvenokārt investē Solana ekosistēmā, galvenokārt ir izplatītas DeFi un spēļu jomās. Investīciju posms ir salīdzinoši agrīns. gadā. Jump Crypto projekti, kuru investīciju un finansējuma summa pārsniedz 100 miljonus 2022. gadā, ietver Sui (300 miljonus USD), Aptos (150 miljonus USD) un kriptovalūtu biržu Kucoin (150 miljonus USD).

Vispārīgi runājot, vadošie fondi dod priekšroku līdzekļu iepludināšanai infrastruktūrā, DeFi jomā un spēļu jomā. Jo īpaši publiskā ķēde un paplašināšanās ceļi ir gandrīz kļuvuši par sliedēm, kuras vadošie fondi neuzdrošinās palaist garām.

Papildus ieguldījumu iestādēm šifrēšanas nozares primārajā tirgū nevar ignorēt arī atsevišķus investorus. Eņģeļu investori ar vairāk nekā 10 investīcijām 2022. gadā ir Baladži Srinivasans (44), Sandīps Nailvols (37), Sebastjēns Boržē (14), Santjago Roels Santoss (14), Džeinti Kanani (14), Stani Kuļečovs (11 sitieni), Raiens Selkiss. (11 sitieni).

Tostarp aktīvākais eņģeļu investors Balaji Srinivasan ir veicis 44 ieguldījumus uzņēmuma Coinbase tehnoloģiju jomā un A16z galvenais partneris. Viņš bija agrīns ieguldītājs daudzos veiksmīgos tehnoloģiju uzņēmumos un šifrēšanas protokolos, tostarp Alchemy un Ava Labs , Bitcoin, Cameo, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, NEAR Protocol, OnDeck, Opensea, Solana, Soylent, Superhuman, Synthesis un Zora. Balaji Srinivasan ir arī uzsācis daudzus uzņēmumus, trīs viņa dibinātos uzņēmumus Earn.com, Counsyl un Teleport iegādājās attiecīgi Coinbase, Myriad un Topia. Turklāt viņš ir arī jēdziena "kibervalsts" aizsācējs.

2022. gadā Balaji Srinivasan galvenokārt investē rīku un informācijas pakalpojumu, infrastruktūras un DAO jomās Starp investīciju projektiem ir 5 projekti, kuru finansējuma summa pārsniedz 20 miljonus ASV dolāru, proti, modulārā blokķēde Celestia (50 miljoni ASV dolāru), Web3 Data. indekss Nxyz (40 miljoni USD), decentralizēts sociālais tīkls Farcaster (30 miljoni USD), decentralizēta tirdzniecības platforma Hashflow (26 miljoni USD).

Polygon līdzdibinātājs Sandeep Nailwal ir aktīvākais individuālais investors, kas 2022. gadā ir investējis 37 reizes, galvenokārt investējot infrastruktūras un NFT jomās, finansējuma apjoms pārsniedz 20 miljonus ASV dolāru protokols LayerZero (135 miljoni USD), African Web3 superlietojumprogramma Jambo (30 miljoni USD), kriptobanku un maksājumu uzņēmums Zamp (20 miljoni USD).

5. Secinājums

Vispārīgi runājot, tirgus burbuļi un riska riski, kas uzkrāti vēršu tirgū 2021. gadā, tiks atklāti 2022. gadā. Secīgi bankrotējot šifrēšanas gigants, daudzas galvenās šifrēšanas ieguldījumu iestādes ir maksājušas lielu cenu, un šifrēšanas investīciju un finansēšanas ritms. tirgus strauji pieaug, un līdzekļi dos priekšroku kriptovalūtu "jaunai infrastruktūrai" ar ilgtermiņa vērtību.

Spriežot pēc investīciju un finansēšanas situācijas 2022. gadā, infrastruktūra (tostarp infrastruktūras celiņi, tostarp Layer1, Layer2, izstrādātāju platforma, seifs, starpprogrammatūra un citas iedalītas dziesmas), NFT, Web3 sociālā izklaide un datu analīze, visticamāk, ir salīdzinoši populāras jomas turpināt būt populāram 2023. gadā.

Ir vērts pieminēt, ka 2022. gadā uzmanība tiek pievērsta ar Bitcoin maksājumu tehnoloģiju un Lightning Network saistītām nozarēm. Lai gan finansējuma apjoms ir daudz mazāks nekā infrastruktūrai, NFT un citiem projektiem, tas joprojām ir vērts pievērst uzmanību arī 2023. gadā.

Tātad, kā citas iestādes prognozē tendences 2023. gadā?

Kā parasti, analītiķi un riska kapitāla institūcijas, piemēram, a16z, Messari un Pantera, ir izteikušas savas prognozes par investīciju tendencēm 2023. gadā. Tostarp a16z minēja, ka projektiem un attīstībai, kas saistīti ar blokķēdes mobilo termināli, daudzpusēju skaitļošanu un zk tehnoloģiju, tiks pievērsta pastāvīga uzmanība. Messari sagaida, ka 2023. gadā kriptovalūtu infrastruktūra joprojām būs tikpat populāra kā 2022. gadā. Turklāt 2022. gadā bieži notiekošo drošības incidentu dēļ drošības audita uzņēmumi turpinās saņemt finansējumu. uzmundrināts GameFi.

Pats Messari dibinātājs Raiens Selkiss dod priekšroku decentralizētiem sociālajiem tīkliem (DeSoc). Pantera Capital partneris Pols Veradittakit savā prognozē pieminēja zk tehnoloģiju un ķēdes datu analīzi. Changpeng Zhao arī minēja, ka infrastruktūra un datu rīki turpinās attīstīties, un pieaugs ar brīvības atņemšanu nesaistīti un vairāku ķēžu maki.