Bitcoin Market Momentum Rebounds: STH Cap Ratio Signals Investor Optimism

BlockchainReporter · 2024-10-07T13:23:05.000Z

The on-chain data analysis becomes even more essential as Bitcoin attracts attention from investors all around the globe. There is a metric that has recently attracted attention, and that is the Momentum STH (Short-Term Holder) Cap Ratio, which is an experimental metric of BinhDang, a quantitative analyst at CryptoQuant. The Momentum STH Cap Ratio has returned to the “WARM” area. This is a positive sign that suggests that Bitcoin activity is beginning to accelerate, although at a slow pace. Momentum Short-term Cap Recovering “The ratio value has recovered back to the WARM phase; however, less favorable conditions in terms of impact psychology & slow changes in macro conditions are promoting slow momentum.” – By @binhdangg1 Link https://t.co/A55M8nw7bZ pic.twitter.com/2SgAN4irt2 — CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) October 7, 2024 What is the Momentum STH Cap Ratio? Momentum STH Cap Ratio is an innovative but still relatively recent metric created by CryptoQuant analyst BinhDang. It provides a new perspective on market direction, and it calculates the difference between the Market Cap and the Realized Cap. More specifically, it targets the short-term holders, the ones who have been holding tokens for six months or less. That is why the index reflects the fact that short-term holders are sensitive to fluctuations in prices, which cause fluctuations in cycles. Market waves and shifts of the significant forces can be predicted by analysts using a ratio of the Market Cap and the Realized Cap of these cohorts. How does the STH Cap Ratio work? The Momentum STH Cap Ratio chart provided by BinhDang shows the movement since 2011(STH cap ratio of Bitcoin). The metric is divided into several phases: Cold (low momentum) Cool (growing momentum) Medium (neutral) Warm (increasingly bullish) Hot (market temperature is high, suggesting that it may be near its high peaks). Throughout history, when this ratio goes into the “Hot” territory, huge Bitcoin price tops are usually observed. On the other hand, the “Cold’ and ‘Cool’ phases depict the lower phase or the accumulation phases in the market. Current Market Outlook: Momentum Recovery, But Slow In the most recent indicator, the Momentum STH Cap Ratio returns to the “WARM” area. This is a positive sign that suggests that activity is beginning to accelerate, although at a slow pace. The chart also indicates that in previous times, the ratio entered this phase, and Bitcoin experienced an upward movement in prices. Hence, the” WARM” zone implies growing bullish tones, but caution is still advised. Market conditions have also been affected by factors such as inflation concerns, geopolitical problems, and interest rate changes. Such external factors are still keeping the market from quickly bouncing back to enter the ‘HOT’ phase. Broader Applications Beyond Bitcoin Such similar metrics can be worked out for every other token that has enough on-chain activity to draw patterns, providing people with signals about the sentiment and momentum for multiple assets. Thus, tools of this kind will continue to be helpful in tracking the dynamics of short-term holders and for modeling price changes in the growing crypto market.

Ķēdes datu analīze kļūst vēl svarīgāka, jo Bitcoin piesaista investoru uzmanību visā pasaulē. Ir metrika, kas nesen ir piesaistījusi uzmanību, un tā ir Momentum STH (īstermiņa turētāja) maksimālā apjoma attiecība, kas ir CryptoQuant kvantitatīvā analītiķa BinhDang eksperimentāls rādītājs. Momentum STH Cap Ratio ir atgriezies zonā “WARM”. Tā ir pozitīva zīme, kas liecina, ka Bitcoin aktivitāte sāk paātrināties, lai gan lēnā tempā. 
Impulsa īstermiņa vāciņu atgūšana “Attiecības vērtība ir atgriezusies SILTA fāzē; tomēr mazāk labvēlīgi apstākļi ietekmes psiholoģijas ziņā un lēnas makro apstākļu izmaiņas veicina lēnu tempu. - ar @binhdangg1 saiti https://t.co/A55M8nw7bZ pic.twitter.com/2SgAN4irt2
— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 2024. gada 7. oktobris
Kāds ir Momentum STH Cap Ratio?
Momentum STH Cap Ratio ir novatorisks, bet joprojām salīdzinoši nesens rādītājs, ko izveidojis CryptoQuant analītiķis BinhDang. Tas sniedz jaunu skatījumu uz tirgus virzienu un aprēķina starpību starp tirgus maksimālo apjomu un realizēto maksimālo apjomu. Konkrētāk, tas ir paredzēts īstermiņa īpašniekiem, tiem, kuri ir turējuši žetonus sešus mēnešus vai mazāk.
Tieši tāpēc indekss atspoguļo to, ka īstermiņa turētāji ir jutīgi pret cenu svārstībām, kas izraisa ciklu svārstības. Tirgus viļņus un nozīmīgo spēku maiņas var paredzēt analītiķi, izmantojot šo kohortu tirgus maksimālās robežas un realizētās maksimālās robežas attiecību. 
Kā darbojas STH Cap Ratio?
BinhDang nodrošinātā Momentum STH Cap Ratio diagramma parāda kustību kopš 2011. gada (Bitcoin STH maksimālā apjoma attiecība). Metrika ir sadalīta vairākos posmos:
Auksts (mazs impulss)
Forši (pieaug impulss)
Vidējs (neitrāls)
Silts (arvien spēcīgāks)
Karsts (tirgus temperatūra ir augsta, kas liecina, ka tā varētu būt tuvu augstākajām virsotnēm).
Vēstures gaitā, kad šī attiecība nonāk “karstajā” teritorijā, parasti tiek novēroti milzīgi Bitcoin cenu topi. No otras puses, fāzes “Aukstā” un “Vēsā” attēlo zemāko fāzi vai uzkrāšanas fāzes tirgū.
Pašreizējā tirgus perspektīva: impulsa atgūšana, bet lēna
Jaunākajā indikatorā Momentum STH Cap Ratio atgriežas zonā “WARM”. Tā ir pozitīva zīme, kas liecina, ka aktivitāte sāk paātrināties, lai gan lēnā tempā. Diagramma arī norāda, ka iepriekšējās reizēs attiecība ienāca šajā fāzē, un Bitcoin piedzīvoja cenu augšupejošu kustību. 
Līdz ar to zona "SILTA" nozīmē pieaugošus bullish toņus, taču joprojām ieteicams ievērot piesardzību. Tirgus apstākļus ir ietekmējuši arī tādi faktori kā inflācijas bažas, ģeopolitiskās problēmas un procentu likmju izmaiņas. Šādi ārējie faktori joprojām neļauj tirgum ātri atgriezties, lai ieietu “HOT” fāzē. 
Plašākas lietojumprogrammas ārpus Bitcoin
Šādus līdzīgus rādītājus var izstrādāt katram citam marķierim, kam ir pietiekami daudz aktivitāšu ķēdē, lai izveidotu modeļus, nodrošinot cilvēkiem signālus par noskaņojumu un impulsu vairākiem līdzekļiem. Tādējādi šāda veida rīki arī turpmāk būs noderīgi, lai izsekotu īstermiņa turētāju dinamikai un modelētu cenu izmaiņas augošajā kriptovalūtu tirgū.

Apskati vairāk satura no autora

Jaunākās ziņas