Nīderlandes Finanšu tirgu iestāde (AFM) nesen ir izdevusi brīdinājumu par pieaugošajiem riskiem saistībā ar kriptovalūtas manipulācijas shēmām, kas pazīstamas kā “pump-and-dump”, ņemot vērā kriptovalūtu tirgus regulas (MiCA) drīzu ieviešanu.
Brīdinājums nāk izšķirošā brīdī, jo MiCA oficiāli stāsies spēkā 30. decembrī, ieviešot jaunus un stingrus noteikumus par kriptovalūtu un digitālo aktīvu pārvaldību Eiropas Savienībā.
Kas ir sūkņu un iztukšošanas sistēmas? Kāda ir MiCa ietekme?
Termins “sūknēt un izgāzt” attiecas uz finanšu krāpšanas veidu, ko bieži veic mazāk regulētos tirgos, piemēram, kriptovalūtu tirgos. Šī shēma ietver mākslīgu aktīva cenas paaugstināšanu (“sūknis”), izplatot nepatiesu vai maldinošu pozitīvu informāciju.
Kad cena ir pieaugusi līdz pietiekami augstam līmenim, lai piesaistītu jaunus investorus, organizatori ātri pārdod savus aktīvus par paaugstinātām cenām, izraisot krasu cenas kritumu (“izgāztuvi”). Visneaizsargātākie un mazāk informētie investori paliek ar nolietotiem aktīviem, ciešot smagus zaudējumus.
“Pump-and-dump” shēmas ir plaši izplatītas kriptovalūtu tirgū, kur regulējuma trūkums un digitālo aktīvu nepastāvība rada labvēlīgu augsni šādām manipulācijām. AFM ir paudusi bažas par šīs prakses pieaugumu, jo īpaši ņemot vērā gaidāmo MiCA regulu.
MiCA regula ir svarīgs solis ceļā uz lielāku kriptovalūtu tirgus regulējumu Eiropas Savienībā. Galvenais MiCA mērķis ir nodrošināt skaidru un konsekventu normatīvo regulējumu visiem kriptovalūtu sektora operatoriem, vienlaikus aizsargājot investorus no tādiem riskiem kā tirgus manipulācijas un krāpšana.
Sākot ar 30. decembri, MiCA ieviesīs virkni prasību kriptovalūtu emitentiem un pakalpojumu sniedzējiem, tostarp pienākumu iegūt licenci legālai darbībai ES. Tirgus manipulācijas, piemēram, “pump-and-dump” shēmas, tiks nepārprotami aizliegtas visā Eiropas Savienībā, piedāvājot papildu aizsardzību ieguldītājiem un palielinot tirgus pārredzamību.
AFM loma Nīderlandes tirgus uzraudzībā
Kā finanšu tirgu uzraudzības iestādei Nīderlandē AFM būs izšķiroša nozīme jauno MiCA noteikumu uzraudzībā un izpildē. AFM jau ir brīdinājis investorus un kriptovalūtu operatorus no krāpnieciskām darbībām, uzsverot lielākas caurskatāmības un uzticēšanās nozīmi tirgū.
AFM ne tikai rūpīgi uzraudzīs kriptovalūtu tirgus Nīderlandē, bet arī sadarbosies ar citām Eiropas iestādēm, lai nodrošinātu, ka jaunie noteikumi tiek vienādi piemēroti visā kontinentā. Šī koordinētā pieeja ir būtiska, lai cīnītos pret kriptovalūtu tirgus decentralizēto un globālo raksturu, kas apgrūtina atsevišķām valsts iestādēm efektīvi risināt krāpšanas un manipulācijas gadījumus.
Sūknēšanas un izmešanas shēmas rada ievērojamas briesmas investoriem, jo īpaši kriptovalūtu kontekstā, kur cenu nepastāvība jau ir augsta riska faktors. Šo shēmu upuri bieži zaudē lielas naudas summas, savukārt veicinātāji gūst milzīgu peļņu, izmantojot zināšanu trūkumu un mazāk pārredzamu tirgus dinamiku.
Pieaugot kriptovalūtu popularitātei, arvien vairāk privāto investoru piesaista ātras peļņas iespējas, bieži vien pilnībā neizprotot saistītos riskus. Pump-and-dump shēmas izmanto šo entuziasmu, radot gan finansiālus, gan reputācijas zaudējumus kriptovalūtu tirgum kopumā.
AFM uzsvēra, ka, ieviešot MiCA, investori varēs gūt labumu no drošākas un regulētākas tirgus vides, kur par krāpnieciskām darbībām tiks piemērotas bargas sankcijas. Tomēr iestāde arī atkārtoti uzsvēra, cik svarīga ir ieguldītāju pienācīga finanšu izglītošana un uzticamības pārbaude, lai izvairītos no šādu shēmu upuriem.
Secinājumi
Nīderlandes Finanšu tirgu iestādes (AFM) brīdinājums par “pump-and-dump” shēmu riskiem kriptovalūtu tirgū nāk laikā, kad nozarē notiek lielas pārmaiņas.
Līdz ar MiCA regulas stāšanos spēkā 30.decembrī, Eiropas Savienība sper soli uz priekšu lielāka regulējuma un investoru aizsardzības virzienā. AFM būs galvenā loma šo noteikumu uzraudzībā un izpildē Nīderlandē, nodrošinot, ka tiek efektīvi apkarota tirgus manipulācijas, piemēram, sūknēšana un izgāšana.
Tomēr investoriem ir jāsaglabā modrība un informācija. Neraugoties uz stingrāka normatīvā regulējuma ieviešanu, finanšu krāpšanas novēršanai ir nepieciešams apvienot efektīvu regulējumu un individuālu informētību. Šajā kontekstā MiCA regula un AFM uzraudzība ir nozīmīgs solis uz priekšu kriptovalūtu tirgū, piedāvājot drošāku un pārredzamāku nākotni visiem iesaistītajiem dalībniekiem.