Sadalītā virsgrāmatas tehnoloģija (DLT), kas iesaistīta kriptovalūtu tirdzniecībā, ļauj izplatīt un sinhronizēt datus. Bet tas netraucē tirgus manipulācijām. Kriptovalūtu sektorā ir vairākas cienītas un labi regulētas biržas. Taču ir daudz mazu biržu, kas ir mazāk zināmas un mazāk regulētas. Ir arī daudzi, kas vēlas izmantot kriptovalūtu kā līdzekli nelikumīgām darbībām.
Tirgus manipulācijas ir viens no veidiem, kā kriptovalūtu var izmantot nelikumīgas peļņas iegūšanai. Šādas manipulācijas var veikt vairākos veidos. Daži izmanto taktiku, kas ir izmantota tradicionālākos aktīvu tirgos, savukārt citas ir unikālas kriptovalūtai.
Populārākie ir:
1. Sūknis un izgāztuve: šī ir mākslīga aktīva cenas inflācija, un tā ir prakse, kas tiek veikta daudzus gadus dažādos tirgos. Tas ietver virkni kriptovalūtas pārdošanas un pirkšanas, lai radītu iespaidu, ka aktīva vērtība pieaug. Tie, kas ir aiz tā, pārdod aktīvus, kad viņu mākslīgā cenas paaugstināšana piesaista pircējus, kuri ir maldināti, ticot, ka attiecīgās kriptovalūtas vērtība turpinās pieaugt.
2. Vaļu sienas mānīšanās un medību pārtraukšana: Vaļu sienas mānīšanās prakse bieži tika izmantota, kad Bitcoin bija sākumstadijā. Tagad to visbiežāk izmanto mazāk regulētajās biržās. Tas ietver indivīdu vai organizāciju (“valis”), kas veic lielu pasūtījumu, lai pasūtījumu grāmatās tiktu izveidotas viltotas pirkšanas vai pārdošanas sienas, kas var iemānīt citas puses panikas pārdošanai (jo viņi baidās, ka konkrētais īpašums zaudē vērtību) vai steidzas pirkt (jo viņi uzskata, ka lielais pieprasījums pēc aktīva palielina tā vērtību). Piemēram, valis var izvirzīt lielus pārdošanas rīkojumus, kas savukārt ieved investorus panikas pārdošanai. Apturot medības, valis virza cenu līdz vietai, kur tiek iedarbināti noteikti stop-loss orderi, kas paredzēti, lai ierobežotu investora zaudējumus, ja aktīva vērtība samazinās. Iegūtā tirgus nepastāvība ļauj iegādāties aktīvus par zemāku cenu.
3. Tirdzniecība ar mazgāšanu. Tas ir līdzīgs mānīšanai ar vaļu sienu un ietver maldinošas informācijas ieviešanu tirgū, lai mudinātu ātri pirkt un pārdot aktīvu un izkropļot cenu līdz mākslīgi augstam līmenim. Mazām biržām tas var palielināt lietotāju skaitu un, savukārt, nopelnīto komisiju.
4. Nepatiesas informācijas izplatīšana: Nepatiesa informācija bieži tiek izplatīta tirgotājiem vai investoriem forumos, lai mēģinātu izraisīt izmaiņas tirgū, ko vēlas redzēt tie, kas veic izplatīšanu.