Finanšu tirgum nākamnedēļ lemts nebūt mierīgs, un, iespējams, pienāks ilgi gaidītais Federālo rezervju sistēmas procentu likmju samazinājums. Jaunākie Fedwatch dati liecina, ka mijmaiņas darījumu tirgus tirgotāji sagaida, ka varbūtība, ka Federālā Rezervju sistēma nākamnedēļ izvēlēsies būtiski samazināt procentu likmes, pēkšņi pieaugusi līdz 50%, savukārt 12.septembrī pēc Austrumu laika šī varbūtība bija tikai 15%.
Federālo rezervju sistēmas procentu likmju samazinājumu ietekmē pasaules finanšu tirgi tagad sāk darboties. Tostarp ASV akcijas veica spēcīgu pretuzbrukumu, S&P 500 indeksam un Nasdaq reģistrējot līdz šim lielākos iknedēļas kāpumus, attiecīgi pieaugot par 4% un 6%, zelta cena pieauga, un tūlītējais zelts turpināja sasniegt rekordaugstus augstumus.
Taču daudzi cilvēki, iespējams, ir aizmirsuši vēl vienu svarīgu finanšu notikumu nākamnedēļ, proti, Japānas Banka rīkos sanāksmi 20. septembrī (piektdien) un paziņos savu lēmumu par procentu likmi, un tas var slēpt melno gulbi. Es uzskatu, ka lielākā daļa cilvēku nav aizmirsuši globālo finanšu melno pirmdienu, ko izraisīja Japānas Bankas negaidītais procentu likmju paaugstinājums augusta sākumā. Šis pērkons joprojām pastāv.
Trešdien, 11. septembrī, Japānas Bankas vadītājs Junko Nakagava deva mājienu, ka procentu likmju paaugstināšana joprojām tiek apsvērta. Tas var arī paredzēt šīs piektdienas sanāksmes lēmumu pieņemšanas saturu. Ņemot vērā jaunākos Japānas iekšzemes inflācijas datus un dažus Japānas Bankas amatpersonu izplatītos signālus, tirgus sagaida, ka Japānai gada laikā vēl ir iespēja vēl vairāk paaugstināt procentu likmes, un parasti tiek uzskatīts, ka tas notiks šā gada decembrī.
Kāpēc Japānas Bankas procentu likmju paaugstināšanai bija tik liela ietekme uz pasaules finanšu tirgiem? Japāna jau sen ir īstenojusi īpaši brīvu monetāro politiku, un tās zemo procentu likmju politikai ir bijusi liela ietekme uz pasaules finanšu sistēmu. Japāna ir viena no pasaules lielākajām ekonomikām. Tās ilgtermiņa zemās procentu likmes ir novedušas pie tā, ka liels daudzums starptautiskā kapitāla aizņemas Japānas jenas, lai meklētu lielākas ienesīguma investīciju iespējas un arbitrāžu visā pasaulē. Japānas Bankas pēkšņā procentu likmju paaugstināšana mainīja šīs tirgus gaidas, veicināja līdzekļu atgriešanos un izraisīja globālo aktīvu pārcenošanu. Turklāt Japānas valsts parāds ir milzīgs, un procentu likmju paaugstināšana var palielināt tās parādu atmaksas slogu, kas savukārt ietekmēs pasaules obligāciju tirgu. Tajā pašā laikā svārstījās arī Japānas jenas kurss, kas izraisīja ķēdes reakciju uz starptautisko tirdzniecību un investīciju vidi. Tāpēc Japānas monetārās politikas izmaiņas ne tikai pamatīgi ietekmē iekšzemes ekonomiku, bet arī ietekmē globālās kapitāla plūsmas un finanšu tirgus stabilitāti.
Pašreizējā kriptovalūtu nozare ir pilnībā integrēta globālajā finanšu sistēmā, īpaši pēc tam, kad Federālā rezerve ir izturējusi Bitcoin un Ethereum ETF Kriptovalūtu nozare nebūs imūna pret Japānas jenas procentu likmju kāpuma izraisīto likviditātes krīzi to var redzēt Bitcoin ienirt pēc juaņas procentu likmju paaugstināšanas. 5. augustā, ko ietekmēja Japānas jenas procentu likmju paaugstināšana, Bitcoin šajā dienā kritās par vairāk nekā 8%, augstākajam kritumam sasniedzot 15%.
Tāpēc Japānas Bankas procentu likmju politika nākamnedēļ neizbēgami atkal ietekmēs kriptovalūtu nozari, tāpēc ikvienam jābūt garīgi sagatavotam. Tomēr ilgtermiņā kriptovalūtu nozarei joprojām ir ļoti labas attīstības perspektīvas, tāpēc nevajag būt pārlieku pesimistiem.
