Tā kā kriptovalūtu tirgus izveido jaunu augstāko līmeni, ko vada tādi galvenie aktīvi kā Bitcoin, Ethereum un Solana, investori arvien vairāk koncentrējas uz savu portfeļu optimizēšanu. Lai gan šo lielāko kriptovalūtu noturība un izaugsmes potenciāls ir skaidrs, mainīgais izaicinājums šajā nobriešanas tirgū ir ienesīguma medības, īpaši Bitcoin īpašniekiem un tiem, kas meklē efektīvas nodrošinājuma iespējas.
Bitcoin ienesīguma atšķirība
Bitcoin galvenā pievilcība vienmēr ir bijusi tā ievērojamā kapitāla vērtības pieauguma potenciāls. Tomēr atšķirībā no Ethereum un Solana, kas īpašniekiem piedāvā lielu atlīdzību, Bitcoin trūkst vienkāršas metodes peļņas gūšanai. Tradicionāli investori ir izmantojuši savu Bitcoin aizdošanu, lai nopelnītu procentus. Tomēr šī pieeja bija saistīta ar ievērojamu risku, jo īpaši saistībā ar pārķīlāšanu, kad aktīvi tika izmantoti kā nodrošinājums turpmākai kreditēšanai. Šī prakse izraisīja kredītu burbuli, kas galu galā plīsa 2022. gadā, izraisot plašu maksātnespēju un uzticības zaudēšanu daudzos tirgus aspektos.
Jūs lasāt Crypto Long & Short — mūsu iknedēļas biļetenu, kurā ir sniegti ieskati, ziņas un analīze profesionālam investoram. Reģistrējieties šeit, lai to saņemtu savā iesūtnē katru trešdienu.
Jauns ceļš: tokenizēti naudas tirgus fondi
2022. gada krīzes sekas ir mudinājušas nozari ieviest jauninājumus. Viens no daudzsološākajiem notikumiem ir bijis tokenizēto naudas tirgus fondu pieaugums. Šie fondi piedāvā veidu, kā gūt peļņu, izmantojot kriptovalūtu ātrumu un efektivitāti, apvienojumā ar valdības nodrošināto valsts parādzīmju drošību. Atšķirībā no stabilām monētām, kas ir nodrošinātas arī ar līdzīgiem aktīviem, bet bieži vien nenodrošina ienesīgumu, žetonu naudas tirgus fondi piedāvā efektīvu iespēju nodrošinājuma un maržas nodrošināšanai, kas atbilst to investoru vajadzībām, kuri meklē gan ienesīgumu, gan drošību.
Žetonizēti naudas tirgus fondi
Avots: RWA.xyz | Tokenizētā kase, Valsts kases produktu metrika, Valsts kases tirgus ierobežojumi, grupēti pēc emitenta datiem uz 2024. gada 28. augustu
Tokenizēto naudas tirgus fondu pieaugums
Avots: RWA.xyz | Tokenized Treasuries, populārāko uzņēmumu emitentu dati uz 2024. gada 28. augustu
Inovatīvas ienesīguma stratēģijas
Papildus šiem fondiem daži no labākajiem digitālo līdzekļu pārvaldītājiem ir izstrādājuši stratēģijas, lai radītu peļņu no garām Bitcoin pozīcijām bez nepieciešamības aizdot. Iesaistoties rūpīgi atlasītās atvasināto instrumentu struktūrās, ieguldītāji var nopelnīt opciju ienesīgumu, vienlaikus saglabājot atsevišķu savu aktīvu glabāšanu un neupurējot kāpumu. Šī pieeja risina dubultu ienākumu gūšanas un aktīvu drošības problēmu, piedāvājot dzīvotspējīgu alternatīvu ilgtermiņa īpašniekiem, kuri tradicionāli ir paļāvušies uz pirkšanas un aizturēšanas stratēģijām.
Ienesīguma medības kriptovalūtās attīstās. Tirgū nobriest, ienesīguma ģenerēšanas mehānismu, piemēram, marķierizēto naudas tirgus fondu un drošu opciju glabātavu integrēšana, iespējams, kļūs par būtisku profesionālo portfeļu izveidē. Šīs inovācijas ir jauna robeža kriptovalūtu investīcijās, kur galvenā uzmanība tiek pievērsta ne tikai kapitāla vērtības pieaugumam, bet arī stabilu, uzticamu ienākumu gūšanai. Investoriem tas iezīmē ievērojamas izmaiņas, kas varētu no jauna definēt kriptovalūtu lomu diversificētos portfeļos.
Piezīme. Šajā slejā izteiktie viedokļi ir autora viedokļi, un tie ne vienmēr atspoguļo CoinDesk, Inc. vai tā īpašnieku un saistīto uzņēmumu uzskatus.
