Tirgus struktūra veido tirdzniecības analīzes mugurkaulu, nodrošinot tirgotājiem sistēmu, lai izprastu cenu darbību un pieņemtu apzinātus tirdzniecības lēmumus. Tā mērķis ir noteikt galvenās jomas, kurās cenas varētu reaģēt, — atbalsta un pretestības jomas, kā arī izprast piedāvājuma un pieprasījuma dinamiku, kas nosaka cenu izmaiņas.
1. Kas ir tirgus struktūra?
Tirgus struktūra attiecas uz veidu, kā finanšu tirgi pārvietojas, atspoguļojot tirgus dalībnieku kolektīvo psiholoģiju. Tas būtībā ir cenu izmaiņu ietvars jeb ceļvedis jebkurā tirgū, parādot tirgotājiem, kur cenas ir vēsturiski reaģējušas, un sniedzot norādes par cenu attīstību nākotnē.
Galvenās tirgus struktūras sastāvdaļas ir:
Atbalsta un pretestības līmeņi
Piedāvājuma un pieprasījuma zonas
Tirgus cikli: augšupejoša tendence, lejupslīde, diapazona ierobežojums
Cenas darbība un svečturu raksti
2. Tirgus struktūras galvenie jēdzieni
Atbalsta un pretestības līmeņi:
Atbalsts ir cenu līmenis, kurā sagaidāms, ka lejupslīdes tendence apstāsies pirkšanas intereses koncentrācijas dēļ. Uztveriet to kā "grīdu", kurā cenas sasniedz un pēc tam atlec.
Pretestība ir cenu līmenis, kurā ir sagaidāms, ka augšupejoša tendence apstāsies pārdošanas intereses koncentrācijas dēļ. Tas darbojas kā "griesti", ko cenas cenšas pārvarēt.
Šie līmeņi ir nozīmīgi, jo tie bieži atspoguļo tirgus dalībnieku psiholoģiskos punktus.
Piedāvājuma un pieprasījuma zonas:
Piegādes zonas ir apgabali, kuros pārdošanas interese pārspēj pirkšanas interesi, izraisot cenu kritumu.
Pieprasījuma zonas ir jomas, kurās pirkšanas interese pārsniedz pārdošanas interesi, kā rezultātā notiek cenu kāpumi.
Šīs zonas parasti ir plašākas par atbalsta un pretestības līmeņiem un sniedz skaidrāku priekšstatu par to, kur institucionālie tirgotāji, iespējams, ieiet un iziet no pozīcijām.
Tirgus cikli:
Augošā tendence (buļļu tirgus): raksturo augstāki maksimumi un augstāki kritumi. Šajā fāzē pieprasījums pārsniedz piedāvājumu, izraisot cenu pieaugumu.
Lejupslīde (lāču tirgus): raksturo zemāki minimumi un zemāki maksimumi. Šeit piedāvājums pārsniedz pieprasījumu, izraisot cenu kritumu.
Diapazons ierobežots (sānu tirgus): cenas mainās horizontālā diapazonā, svārstās starp atbalsta un pretestības līmeņiem bez skaidras tendences.
3. Tirgus struktūras identificēšana diagrammā
Lai efektīvi noteiktu tirgus struktūru, tirgotāji paļaujas uz diagrammu analīzi. Tālāk ir norādīts, kā noteikt kritiskos elementus.
Atbalsta un pretestības identifikācija:
Izmantojiet vēsturiskos cenu datus, lai noteiktu līmeņus, kuros cena ir mainījusies vai apturēta vairākas reizes.
Atzīmējiet šīs horizontālās līnijas savā diagrammā kā iespējamo atbalstu (zem pašreizējās cenas) un pretestību (virs pašreizējās cenas).
Skatieties, kā cena darbojas ap šiem līmeņiem, lai uzzinātu iespējamās tirdzniecības iespējas.
Piedāvājuma un pieprasījuma zonas identifikācija:
Piedāvājuma un pieprasījuma zonas tiek noteiktas, izmantojot neseno cenu darbību, kur cena ir uzrādījusi spēcīgu apvērsumu.
Šīs zonas diagrammā parasti tiek uzzīmētas kā taisnstūri vai apgabali, nevis precīzas līnijas.
Tendenču identifikācija:
Meklējiet virkni augstāku maksimumu un augstāku minimumu, lai iegūtu augšupejošu tendenci.
Meklējiet zemākus maksimumus un zemākus minimumus, lai iegūtu lejupslīdi.
Tirgus, kas ir ierobežoti ar diapazonu, meklējiet cenas, kas svārstās starp diviem horizontālajiem līmeņiem, neveidojot augstākas vai zemākas cenas.
4. Praktiskās tirdzniecības stratēģijas, izmantojot tirgus struktūru
Tirgus struktūra piedāvā tirgotājiem efektīvu veidu, kā pieņemt apzinātus tirdzniecības lēmumus. Šeit ir dažas praktiskas stratēģijas:
Atlēciens no atbalsta vai pretestības:
Meklējiet pirkšanas iespējas tuvu atbalsta līmenim un pārdošanas iespējas tuvu pretestības līmenim.
Apvienojiet tos ar apgrieztiem svečturu modeļiem (piemēram, bullish engulfing vai lācīgs taps bar), lai uzstādītu lielāku varbūtību.
Izlaušanās tirdzniecība:
Tirdzniecība notiek, kad cena ievērojami pārsniedz pretestības līmeni vai zem atbalsta līmeņa.
Lai izvairītos no viltus signāliem, apstipriniet izlaušanos ar lielu apjomu vai sekojiet cenu noteikšanai.
Piedāvājuma un pieprasījuma zonas tirdzniecība:
Veiciet pirkšanas pasūtījumus noteikto pieprasījuma zonu tuvumā un pārdošanas pasūtījumus piegādes zonu tuvumā.
Apstiprinājumam izmantojiet cenu darbības signālus, piemēram, piespraudes vai ieskaušanas modeļus.
5. Secinājums
Tirgus struktūras izpratne ir jebkura tirgotāja pamats. Tas ļauj tirgotājiem:
Nosakiet galvenos līmeņus, kuros cena varētu reaģēt.
Izprotiet vispārējo tendenci un tirgus ciklu.
Izstrādājiet tirdzniecības stratēģijas, kas atbilst dabiskajai tirgus plūsmai.
Apgūstot tirgus struktūras pamatus, tirgotāji var uzlabot savu spēju prognozēt cenu izmaiņas, efektīvi pārvaldīt risku un galu galā uzlabot savu tirdzniecības veiktspēju. Šīs zināšanas apvienojumā ar citiem instrumentiem, piemēram, tehniskajiem rādītājiem un svečturu modeļiem, veido stabilu pieeju tirdzniecībai finanšu tirgos.