Pašreizējais tirgus turpina svārstīties, un cenu svārstības ir samērā acīmredzamas. Pēdējā laikā aktīvu cenas ir bijušas nepastāvīgas, dažkārt strauji pieaugot, bet reizēm strauji kritot. Piemēram, Bitcoin cena nedēļas laikā var ātri nokrist no maksimumiem desmitiem tūkstošu dolāru līdz zem desmitiem tūkstošu dolāru, kas ir lielas svārstības, kas satrauc investorus.

Galvenās pēdējā laika tendences rada pretrunīgu ainu. No vienas puses, dažām galvenajām aktīvu cenām īstermiņā bija zināms augšupejošs impulss, taču to bija grūti noturēt, un tas drīz nonāca korekcijā. No otras puses, lai gan daži topošie projekti ir piesaistījuši tirgus uzmanību, arī to cenu tendences ir nestabilas, jo trūkst pietiekama tehniskā atbalsta un pielietošanas scenāriju.

Vienlaikus arī tirgus tirdzniecības apjoms piedzīvoja lielas svārstības. Cenai pieaugot, tirdzniecības apjoms strauji paplašināsies, bet, cenai atkāpjoties, tirdzniecības apjoms strauji sarūk, liecinot par tirgus dalībnieku pārliecības trūkumu un spēcīgo nogaidošo noskaņojumu. Turklāt politikas vides nenoteiktība ietekmē arī tirgu dažādās valstīs un reģionos ik pa laikam mainās, vēl vairāk saasinot tirgus nestabilitāti.

1. Šoka cēloņu analīze

1. Tirgus regulējuma nenoteiktība

Regulējošā politika dažādās valstīs un reģionos atšķiras un pastāvīgi mainās. Dažas valstis ir atvērtas tehnoloģijām un aktīvi veicina atbilstošu noteikumu formulēšanu un uzlabošanu, lai veicinātu tās veselīgu attīstību, savukārt citas valstis ir piesardzīgas vai ierobežojošas un pat pieņem stingrus regulējošus pasākumus. Šāda veida politikas nekonsekvence un mainīgums ir radījis lielu nenoteiktību tirgū, apgrūtinot investoru precīzu tirgus virzienu spriest, izraisot tirgus svārstības.

2. Sarežģītas un mainīgas kapitāla plūsmas

Līdzekļu plūsma tirgū rada sarežģītu situāciju. No vienas puses, liela skaita tradicionālo finanšu institūciju un lielu ieguldījumu fondu ienākšana un iziešana no tās būtiski ietekmēs tirgus cenas. Kad šie lielie fondi ieplūst, tas paaugstinās cenas, tiklīdz tie izņems, cenas samazināsies. No otras puses, bieža īstermiņa spekulatīvo fondu ienākšana un iziešana no tiem arī pastiprina tirgus nestabilitāti. Šie fondi bieži vien cenšas gūt īstermiņa lielu peļņu un darbojas agresīvāk, vēl vairāk saasinot tirgus nestabilitāti.

3. Investoru noskaņojuma kāpumi un kritumi

Investoru attieksme pret akciju tirgu ir polarizēta. Daži investori ir pārliecināti par tā turpmāko attīstību un aktīvi piedalās investīcijās, bet citi ir skeptiski vai baidās no tā. Ja tirgus ir labs, optimisms izplatās, izraisot pārmērīgas investīcijas, kad tirgus ir slikts, panika ātri izplatās, izraisot masveida pārdošanu. Šīs ārkārtējās noskaņojuma izmaiņas rada nelīdzsvarotību starp tirgus piedāvājumu un pieprasījumu, tādējādi veicinot lielas cenu svārstības un izraisot pastāvīgu tirgus nestabilitāti.

2. Reaģēšanas stratēģiju īstermiņa operācijas

Zaudējumu apturēšanas iestatījums

Īstermiņa operācijās, kurās tirgus ir nestabils, zaudējumu apturēšanas iestatījums ir ļoti svarīgs. Fiksēto zaudējumu apturēšanas metodi var izmantot, lai iestatītu zaudējumu summu uz fiksētu koeficientu, piemēram, 5%, kad zaudējumi sasniegs šo koeficientu, pozīcija tiks slēgta laikā. Iespējama arī laika apturēšanas metode, ja cena nepaaugstinās, kā paredzēts, noteiktā laika periodā pēc pirkšanas, piemēram, 3 dienu laikā, jums ir apņēmīgi jāiziet no pozīcijas. Tehniskā apstāšanās zuduma noteikums ir balstīts uz galvenajām tehniskajām pozīcijām, piemēram, svarīgu mainīgo vidējo vērtību pārkāpšanu, trenda līnijas pieskares līnijas pārtraukšanu utt., kā arī savlaicīgu zaudējumu apturēšanu, lai izvairītos no turpmākas zaudējumu paplašināšanās. Turklāt, izmantojot bilances punkta stop loss metodi, pēc pozīcijas atvēršanas var iestatīt sākotnējo stop loss pozīciju. Ārkārtējos gadījumos, ja tirgus pamatnostādnēs ir radies būtisks pagrieziena punkts, ir jāpieņem beznosacījumu apturēšanas metode un jāiziet neatkarīgi no spēka saglabāšanas izmaksām.

Pozīcijas kontrole

Pozīcijas kontrole ir neaizstājama īstermiņa operācijās. Piramīdas pozīciju pārvaldības metode ir liela proporcija kļūs mazāka. Piltuves formas pozīcijas vadības metodē sākotnējais ienākšanas kapitāls ir mazs, un, tirgum mainoties, pozīcija tiek pakāpeniski palielināta un proporcija kļūst lielāka. Tomēr ir jāpievērš uzmanība riskiem, lai izvairītos no nepatikšanām. Taisnstūra pozīcijas vadības metodē sākotnējās pozīcijas atvēršanas līdzekļi veido fiksētu daļu no kopējiem līdzekļiem, un atbilstoši šai proporcijai tiek pievienotas nākamās pozīcijas, un riski tiek sadalīti vienmērīgi. Īsāk sakot, pozīcijas ir elastīgi jāizvēlas un jāpielāgo, pamatojoties uz tirgus apstākļiem un personīgo riska toleranci, lai nodrošinātu īstermiņa peļņu, vienlaikus kontrolējot riskus.

3. Vidēja vai ilgtermiņa reakcijas stratēģiju izkārtojums

(1) Augstas kvalitātes projektu atlase

Tā kā tirgus turpina svārstīties, ir ļoti svarīgi izvēlēties augstas kvalitātes projektus vidēja un ilgtermiņa plānojumam. Pirmkārt, mums vajadzētu pievērst uzmanību projekta tehniskajam stiprumam. Projektiem ar progresīvām un novatoriskām tehnoloģijām bieži vien var būt priekšrocības nākotnes konkurencē. Piemēram, projekti ar efektīviem vienprātības mehānismiem, spēcīgu mērogojamību un izcilu drošību, visticamāk, izcelsies. Otrkārt, pārbaudiet pieteikšanās scenārijus un projekta īstenošanas iespējas. Lielāks investīciju potenciāls ir projektiem, kas ir cieši integrēti ar reālo ekonomiku un spēj atrisināt praktiskas problēmas un radīt reālu vērtību. Piemēram, projekti ar praktiskiem pielietojuma gadījumiem piegādes ķēdes finansēšanā, medicīniskā veselībā, valsts dienestos un citās jomās. Pēc tam novērtējiet projekta komandas pieredzi un pieredzi. Komandas dalībniekiem ir bagāta attīstības pieredze, nozares resursi un labas darbības spējas, kas ir svarīgs garants projekta panākumiem.

(2) Ilgtermiņa tendenču vērtējums

Lai noteiktu ilgtermiņa tendences, ir jāapvieno vairāki faktori. Makro līmenī mēs pievēršam uzmanību globālajai ekonomiskajai situācijai, politikas un noteikumu virzībai un tehnoloģisko inovāciju tendencei. Piemēram, nepārtraukta tehnoloģiju atbalsta politikas stiprināšana dažādās valstīs var norādīt, ka nozare ieviesīs plašāku attīstības telpu. Nozares līmenī analizējiet lietojumprogrammu progresu un tehnoloģiju pieņemšanu tirgū dažādās jomās. Kad arvien vairāk tradicionālo nozaru sāk pieņemt tehnoloģijas modernizācijai un pārveidošanai, tas nozīmē, ka nozare nobriest. Tehniskajā līmenī koncentrējieties uz tehnoloģiskiem sasniegumiem un inovācijām, piemēram, starpķēžu tehnoloģiju un privātuma aizsardzības tehnoloģiju attīstību. Tajā pašā laikā tirgus kapitāla plūsmas un investoru noskaņojums ir arī svarīgas atsauces, lai spriestu par ilgtermiņa tendencēm. Tomēr jāatzīmē, ka ilgtermiņa tendenču spriedums netiek sasniegts vienas nakts laikā un ir nepieciešama nepārtraukta izsekošana un analīze.

(3) Aktīvu sadale un riska pārvaldība

Vidēja un ilgtermiņa plānojums nenozīmē visu līdzekļu koncentrēšanu vienam projektam, bet prasa saprātīgu līdzekļu sadali. Var tikt atlasīti dažāda veida un pielietojuma jomu projekti, lai samazinātu riskus, kas izriet no viena projekta. Vienlaikus katra projekta īpatsvars investīciju portfelī tiek noteikts, balstoties uz personīgo riska toleranci un investīciju mērķiem. Riska pārvaldības ziņā nosakiet saprātīgus stop-loss un take-profit punktus, lai izvairītos no pārmērīgiem zaudējumiem vai peļņas iespēju zaudēšanas tirgus svārstību laikā. Turklāt ieguldījumu portfelis tiek regulāri novērtēts un koriģēts, lai savlaicīgi optimizētu aktīvu izvietošanu, pamatojoties uz projektu attīstību un tirgus izmaiņām.

4. Mentalitātes pielāgošana un risku kontrole

(1) Saglabājiet labu attieksmi

Tā kā tirgus turpina svārstīties, ir ļoti svarīgi saglabāt labu attieksmi. Pirmkārt, jums ir jāsaprot, ka tirgus svārstības ir normāla parādība, un nevajadzētu būt pārāk satrauktiem vai satrauktiem īstermiņa cenu svārstību dēļ. Izvairieties no aklas sekošanas tendencēm un dzīšanās pēc kāpumiem un kritumiem, un jums ir savs spriedums un lēmumu pieņemšanas pamats.

Otrkārt, pārāk nerūpējies par īslaicīgiem ieguvumiem un zaudējumiem, bet skaties uz tirgu no ilgtermiņa investīciju perspektīvas. Neapžilbiniet īstermiņa peļņu un nezaudējiet pārliecību īstermiņa zaudējumu dēļ.

Tajā pašā laikā jums jāiemācās pieņemt neveiksmes un kļūdas, veicot ieguldījumus, laicīgi apkopojiet pieredzi un mācības, pielāgojiet stratēģijas un virzieties uz priekšu.

(2) Riska kontroles metodes

1. Diversifikācija

Neieguldiet visus savus līdzekļus vienā projektā vai pamatlīdzeklī Diversifikācija var samazināt viena aktīva svārstību risku. Investīcijām varat izvēlēties dažāda veida, jomu un attīstības stadiju projektus.

1. Nosakiet riska sliekšņus

Nosakiet skaidrus riska sliekšņus, pamatojoties uz jūsu riska toleranci. Kad ieguldījumu zaudējumi sasniedz noteiktu proporciju, apņēmīgi jāīsteno zaudējumu apturēšanas operācijas, lai izvairītos no turpmākas zaudējumu paplašināšanās.

1. Regulāra novērtēšana un pielāgošana

Regulāri izvērtēt ieguldījumu portfeli un laicīgi pielāgot ieguldījumu stratēģijas un aktīvu sadalījumu atbilstoši tirgus izmaiņām un projektu attīstībai, lai pielāgotos jauniem riska apstākļiem.

1. Mācīšanās un pilnveidošanās

Nepārtraukti apgūstiet zināšanas un ieguldījumu prasmes, lai uzlabotu savas risku identificēšanas un reaģēšanas spējas. Sekojiet tirgus dinamikai un nozares pētījumu ziņojumiem, lai pieņemtu pārdomātākus lēmumus par ieguldījumiem.

Īsāk sakot, nestabilā tirgus vidē laba mentalitāte un efektīva riska kontrole ir atslēga, lai investori varētu sasniegt stabilu ilgtermiņa peļņu.

5. Nākotnes perspektīva

1. Tehnoloģiskās inovācijas virza nozares attīstību

Tā kā tehnoloģija turpina attīstīties, ir sagaidāms, ka tā sasniegs ievērojamus sasniegumus veiktspējas, drošības un mērogojamības jomā. Piemēram, jaunu konsensa algoritmu un šifrēšanas tehnoloģiju pielietošana uzlabos darījumu apstrādes ātrumu un datu drošību, un tādu tehnoloģiju kā sānu ķēdes un zibens tīklu attīstība uzlabos mērogojamību un liks pamatu liela mēroga komerciāliem lietojumiem.

2. Pielietojuma scenāriju paplašināšana un padziļināšana

Pielietojums finansēs, piegādes ķēdē, medicīnā, valdības lietās un citās jomās turpinās paplašināties un padziļināties. Sagaidāms, ka finanšu jomā decentralizētās finanses (DeFi) turpinās mainīt tradicionālo finanšu pakalpojumu modeli piegādes ķēdes jomā, tādējādi nodrošinot efektīvāku izsekojamību un piegādes ķēdes pārvaldību, samazinot izmaksas un riskus; veicināt medicīnisko datu drošību Kopīgošana un pārvaldība, lai uzlabotu medicīnisko pakalpojumu kvalitāti.

3. Politikas vides pilnveidošana un standartizācija

Valstīm turpinot padziļināt izpratni par tehnoloģijām, attiecīgā politika un noteikumi kļūs pilnīgāki un skaidrāki. Tas nodrošinās stabilāku un prognozējamāku politikas vidi nozares attīstībai, piesaistot dalībai tradicionālākus uzņēmumus un institūcijas.

4. Tirgus integrācija un briedums

Attīstoties tirgum, saasināsies nozares konkurence un tiks likvidēti atsevišķi projekti ar vāju tehnisko spēku un neskaidriem pielietojuma scenārijiem. Tirgus pamazām koncentrēsies uz vadošajiem uzņēmumiem un kvalitatīviem projektiem, un nozare kopumā kļūs nobriedušāka un standartizēts.

5. Integrācija ar citām tehnoloģijām

Tas tiks dziļi integrēts ar mākslīgo intelektu, lietu internetu, lielajiem datiem un citām tehnoloģijām, lai radītu novatoriskākus un vērtīgākus lietojumu scenārijus. Piemēram, kombinācija ar lietu internetu nodrošinās uzticamu mijiedarbību un datu apmaiņu starp ierīcēm, ienesot jaunas attīstības iespējas viedpilsētās, industriālajā internetā un citās jomās.