Akciju tirgu ir ļoti sarežģīti prognozēt īstermiņā, un ir dabiski domāt, kad atveseļošanās notiks. Būtiska nozīme tirgus trajektorijas veidošanā būs tādiem galvenajiem faktoriem kā Federālo rezervju sistēmas lēmumi par procentu likmēm un ekonomiskie rādītāji.
Tā kā nesenie ieņēmumi no tehnoloģijām sniedz cerības, jūsu ieguldījumu stratēģijā ir jāņem vērā pastāvīgā nepastāvība un bažas par inflāciju un vērtējumiem. Lai labāk izprastu spēles sarežģījumus, izpētīsim šos spēkus padziļināti un atklāsim, ko vēsture varētu atklāt par iespējamo akciju tirgus nākotni.
Galvenās iezīmes:
Akciju tirgus atveseļošanos ietekmē Federālo rezervju sistēmas lēmumi par procentu likmēm un tādi ekonomiskie rādītāji kā darba vietu pieaugums un bezdarbs.
Nesenais bezdarba līmeņa pieaugums liecina par ekonomikas vājumu, palielinot bailes no recesijas un tirgus nestabilitāti.
Neskatoties uz īstermiņa nepastāvību, ilgtermiņa ekonomikas tendences un pagātnes atveseļošanās liecina par noturību un spēcīgu atsitiena potenciālu.
Galvenās nozares, piemēram, tehnoloģijas un finanses, varētu veicināt atgūšanos, pamatojoties uz vēsturiskajiem rezultātiem.
Faktori, kas ietekmē tirgus atveseļošanos
Akciju tirgus atveseļošanās tempu ietekmē vairāki faktori, tostarp Federālo rezervju sistēmas lēmumi par procentu likmēm un ekonomiskie rādītāji. Nesenais bezdarba līmeņa pieaugums no 4,1% jūnijā līdz 4,3% jūlijā rada bažas par ekonomikas vājināšanos, kas varētu aizkavēt tirgus atveseļošanos.
Tomēr priekšsēdētāja Džeroma Pauela runas gaidīšana Džeksonholā var sniegt kritisku ieskatu nākotnes procentu likmju politikā un ietekmēt tirgus atveseļošanas centienus. Federālo rezervju sistēma, protams, uzsver savu neatkarību monetārās politikas lēmumos, un tie norāda, ka likmes netiks samazinātas, pamatojoties tikai uz tirgus noskaņojumu.
Tirgus dalībnieki uzmanīgi vēro centrālās bankas darbības, jo saglabājas augsta svārstīgība, Cboe svārstīguma indeksam (VIX) nesen noslīdot līdz 26. Šī nenoteiktība parāda, cik svarīgas ir skaidras politikas vadlīnijas tirgus noskaņojuma un atveseļošanās perspektīvu veidošanā.
Pašlaik lielākās tehnoloģiju akcijas, piemēram, Nvidia un Meta Platforms, ir uzrādījušas ievērojamus ieguvumus, kas var liecināt par plašākas tirgus atlēciena potenciālu.
Procentu likmes un tirgus nepastāvība
Pastāv neparedzama saistība starp procentu likmēm un tirgus nepastāvību.
Nesenās norādes, ka Fed varētu nesamazināt procentu likmes steigā, nodrošina zināmu stabilitāti, taču tirgus noskaņojums joprojām ir piesardzīgs, ņemot vērā prognozes, ka septembrī tiks pazemināta likme par puspunktu. Šī pašreizējā prognoze liecina, ka samazinājuma iespējamība ir 75%, kas var ietekmēt jūsu ieguldījumu lēmumus.
Attēla avots: Reuters
Tomēr augusts vēsturiski ir izrādījies nemierīgs mēnesis, un šajā gadījumā situāciju pasliktina nesenie vājie ekonomikas dati, kas viss notur investorus uz priekšu. Šo nepastāvību veicina gan straujā inflācija, gan ekonomikas lejupslīdes pazīmes.
Jums jāievēro šie faktori. Ja procentu likmes ievērojami pazemināsies, tas var palielināt akciju cenas, taču arī augstie vērtējumi un ekonomikas dati ietekmēs tirgus atveseļošanos.
Tirgus noskaņojums un cerības
Varat novērtēt tirgus noskaņojuma nenoteiktību, jo nesenie akciju tirgus pieaugumi tiek apmierināti ar pastāvīgām prognozēm par nepastāvību, ko nosaka ekonomiskie apstākļi un gaidāmie peļņas pārskati.
Dow pieauga par 294 punktiem, un S&P 500 un Nasdaq piedzīvoja kāpumu katrs par aptuveni 1%, kas varētu liecināt par atveseļošanos. Dažas galvenās tehnoloģiju akcijas ievērojami pieauga, norādot uz pozitīvu investoru attieksmi pret šīm nozarēm. Neskatoties uz šo optimismu, analītiķi prognozē, ka tirgus nestabilitāte saglabāsies vēl kādu laiku, un aicina investorus koncentrēties uz ilgtermiņa stratēģijām.
Mēs minējām, ka tirgus noskaņojumu atspoguļo Cboe svārstīguma indekss (VIX), kas nokritās līdz 26. Tomēr CNN Baiļu un alkatības indekss joprojām ir zems - 23, kas liecina par nepārtrauktu piesardzību.
Investoru niecīgā riska apetīte izpaužas kā vēlme pēc stabilas peļņas, nevis augstāka, augsta riska peļņa.
Pašreizējā ekonomikas vājuma straume liek investoriem gaidīt skaidrākus signālus par atveseļošanās trajektoriju.
Augstie vērtējumi joprojām attiecas uz investoriem, liekot tiem vilcināties, neskatoties uz nesenajiem ieguvumiem.
Gaidāmie peļņas ziņojumi rada vēl vienu nenoteiktības slāni, vēl vairāk veicinot tirgus satraukumu.
Tā kā tirgus dalībnieki sagaida likmju samazinājumus no Federālo rezervju sistēmas, viņi ir piesardzīgi optimistiski, taču ir gatavi iespējamām svārstībām, ņemot vērā pastāvīgās ekonomiskās problēmas.
Kas investoriem būtu jādara tagad
Pieeja, kuru noteikti ir vērts apsvērt, ir koncentrēšanās uz ilgtermiņa stratēģiju, kas var izturēt tirgus nestabilitāti. Vēsturiski tas ir bijis labs padoms, ņemot vērā, ka vēsturiskās tendences liecina, ka S&P 500 laika gaitā pieaug, neskatoties uz īslaicīgām satricinājumiem.
Tā vietā, lai reaģētu uz īstermiņa tirgus svārstībām, koncentrējieties uz stratēģiskiem ieguldījumiem, lai pārvarētu pašreizējo ekonomikas atveseļošanās posmu. Laba pieeja varētu būt arī pēc iespējas vairāk diversificēt ieguldījumus, kas padara jūsu portfeli izturīgāku pret īstermiņa svārstībām.
Izmantojiet mūsu līdzekļu sadales kalkulatoru, lai izveidotu līdzsvarotu akciju, kriptovalūtu, obligāciju, preču un citu aktīvu portfeli, kas ir piemērots jūsu ieguldījumu un finanšu mērķiem.
Aktīvu sadales kalkulators
VIX kritums līdz 26 liecina par investoru baiļu samazināšanos un var nodrošināt iespējas iegādāties par zemu novērtētas akcijas.
Sekojiet līdzi Federālo rezervju gaidāmajiem lēmumiem par likmēm, kas varētu labvēlīgi ietekmēt akciju tirgu. Ar 75% iespējamību, ka likme tiks samazināta par 50 bāzes punktiem un 25% iespējamību, ka likme tiks samazināta par 25 bāzes punktiem, šī attīstība ir ļoti svarīga investoriem.
Palielinoties bezdarba līmenim un mājsaimniecību parādam sasniedzot rekordlielu 17,8 triljonu dolāru līmeni, noteikti pārraugiet ekonomiskos rādītājus un novērtējiet, kā patērētāju tēriņu tendences ietekmē tirgus noskaņojumu.
Mācības no pagātnes atveseļošanās
Iepriekšējās lejupslīdes ir uzsvērušas akciju tirgus noturību, sniedzot vērtīgas mācības investoriem, kas šķērso pašreizējo atveseļošanās ainavu. Pārvietojoties pa šo reljefu, atcerieties, ka tirgus ir pastāvīgi atguvis no būtiskām korekcijām.
Šeit ir daži galvenie ieteikumi:
80% pieaugums: S&P 500 kopš 2019. gada augusta ir pieaudzis par vairāk nekā 80%, neskatoties uz tirgus korekcijām. Tas parāda tās spēju atgūties ilgtermiņā.
6–12 mēnešu atsitiens: būtiski akciju tirgus atsitieni bieži notiek 6–12 mēnešu laikā pēc ievērojamas izpārdošanas. Tas var kalpot, lai nodrošinātu aptuvenu laika posmu jūsu cerībām.
Nepastāvība: Tirgus nepastāvība saglabājas lielas nenoteiktības periodos, bet galu galā ļauj uzlabot ekonomiskos rādītājus un Federālo rezervju intervences.
Nozares vadība: tehnoloģiju un finanšu sektoros bieži vien ir izdevies atgūties, kā redzams pēc Covid-19 atgūšanās 2020. gadā.
S&P 500 indekss pēdējo 5 gadu laikā. Attēla avots: TradingView
Mūsu personīgais viedoklis
Vai akciju tirgus atgūsies 2024. gadā? Mēs būsim tik caurspīdīgi, cik vien iespējams – mēs nezinām, kas mūs sagaida īstermiņā. Īstermiņā mēs runājam par laika posmu līdz dažiem mēnešiem.
Ir pārāk daudz mainīgo lielumu, un daži no šiem mainīgajiem ir slam dunk, ko var paredzēt īsā laika posmā. Arī šobrīd ir faktori, kas spēlē savu lomu akciju tirgū un kuriem nesenajā vēsturē nav bijusi tik liela nozīme.
Mēs runājam par ģeopolitisko situāciju, kā arī uz recesiju, kādu neesam redzējuši kopš mājokļu tirgus sabrukuma 2008. gadā.
Tāpēc, paturot to visu prātā, mēs uzskatām, ka vislabāk ir pielāgot savu stratēģiju un koncentrēties uz ilgtermiņa perspektīvu. Šobrīd tas, kas notiek īstermiņā, ir jebkura spēle, taču akcijas, kā arī citas augsta riska aktīvu klases (piemēram, kriptovalūtas) lielākajā daļā diagrammu vēsturiski ir kļuvušas “pa labi un uz augšu”.
Protams, pa ceļam ir dažas satricinājumi, šobrīd mēs esam tās vidū, taču, ja jūs spējat to izturēt un koncentrēties uz horizontu, nevis uz to, kas notiek tieši šajā brīdī, tad nākotnē jūs droši vien priecāsies, ka to izdarīji.
Apakšējā līnija
Gaidot akciju tirgus atveseļošanos, atcerieties, ka noteicošie ir lēmumi par procentu likmēm un ekonomiskie rādītāji.
Esiet gatavi iespējamiem likmju samazinājumiem un sekojiet līdzi augstajiem novērtējumiem. Vēsturiskā atveseļošanās liecina, ka atsitiens, visticamāk, notiks sešu līdz divpadsmit mēnešu laikā.
Esiet pacietīgs, saglabājiet savu ilgtermiņa stratēģiju un izvairieties no pašreizējām svārstībām, lai nodrošinātu vienmērīgāku nākotni.