1. Ievads: Pašreizējā kriptovalūtu tirgus raksturojums
Kriptovalūtu tirgus ir labi pazīstams finanšu pasaulē ar savu lielo nepastāvību, augstu ienesīguma potenciālu un augsta riska īpašībām. Tā kā finanšu nozare ir salīdzinoši jauna un strauji attīstās, tā uzrāda dinamiku, kas ļoti atšķiras no tradicionālajiem tirgiem. Katrs kāpums un kritums šajā tirgū ietekmē globālo investoru nervus, un to virzošie faktori bieži vien ir sarežģīti un dažādi. Šajā rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta trīs galveno faktoru, kas ietekmē kriptovalūtu tirgu, izpratni un analīzi: tirgus noskaņojumu, politisko vidi un nākotnes cerības. Šie trīs faktori ir ne tikai savstarpēji saistīti, bet arī lielā mērā dominē pār tirgus īstermiņa svārstībām. )
2. Atslēgvārds 1: Emocijas
Krasas pārmaiņas tirgus noskaņojumā
Sentimenta svārstības kriptovalūtu tirgū mēdz būt dramatiskākas nekā tradicionālajos finanšu tirgos, un 2024. gada pirmo pusi var raksturot kā līkloču pilnu. Atskatoties uz tirgus tendencēm šogad, skaidri redzami investoru noskaņojuma kāpumi un kritumi.
Kopš 13. aprīļa tirgū ir notikušas vairākas ievērojamas pārmaiņas. Pirmajās dienās, lai gan lielākās daļas altkoinu cenas sāka samazināties uz pusi, investori saglabāja optimismu, uzskatot, ka šis ir tikai nepieciešams posms, kas ir līdzīgs divu vēršu tirgu procesam. Tomēr 18. jūnijā tirgus atkal sasniedza zemāko punktu. Šis kritums bija saistīts ar ASV inflācijas datiem, kas bija augstāki nekā gaidīts, vēl vairāk mazinot investoru uzticību.
Trešo beigas 5. jūlijā izraisīja vairāku faktoru superpozīcija. Starp tiem vispievilcīgākais ir "Mentougou kompensācijas incidents".
Kā bijusī liela birža Mentougou paziņoja, ka maksās aptuveni Gox kalnam, lai sadalītu 142 000 BTC, 143 000 BCH un 69 miljardus jenu kreditoriem un 69 miljardus jenu investoriem. Tajā pašā laikā Vācijas valdība paziņoja par plāniem pārdot aptuveni 44 000 konfiscēto Bitcoin, kuru kopējā vērtība pārsniedz 2,8 miljardus eiro. Šīs divas ziņas ir radījušas milzīgas pārdošanas spiediena gaidas tirgū īstermiņā.
Šīs negatīvo notikumu sērijas kumulatīvā ietekme ievērojami pārsniedz viena notikuma ietekmi. Tie ne tikai tieši ietekmē tirgus piedāvājuma un pieprasījuma attiecības, bet, vēl svarīgāk, satricina investoru uzticību. Tirgi sāk apšaubīt kriptovalūtu ilgtermiņa vērtības piedāvājumu, tostarp to efektivitāti kā inflācijas nodrošinājumu, regulējošos riskus un masveida ieviešanas iespējamību.
Interesanti, ka pagrieziena punkti tirgus noskaņojumā bieži rodas no negaidīta. Ziņa par to, ka Tramps ir nošauti, bet nav nošauts, bija kā šāviens rokā, ātri mainot tirgus atmosfēru. Pēc tam tirgus pamazām sāka atgūt uzticību, un cenas svārstījās augšup. Šis straujais noskaņojuma labojums uzsver kriptovalūtu tirgus noturību un investoru uzticību ilgtermiņa perspektīvām. Tikai 12 dienu laikā (no 5. līdz 17. jūlijam) tirgus no vispārēja pesimisma pārvērtās piesardzīgā optimismā, un noskaņojuma indekss ātri atguvās no ārkārtējas panikas līdz alkatības līmenim.
Sentimenta indikatoru nozīme un ierobežojumi
Šeit ir daži bieži lietoti noskaņojuma rādītāji:
1) Baiļu un alkatības indekss: tas ir viens no vispazīstamākajiem noskaņojuma rādītājiem, kas apvieno vairākus faktorus, piemēram, tirgus nepastāvību, tirdzniecības apjomu, sociālo mediju tendences utt., un izmanto vērtību no 0 līdz 100, lai atspoguļotu tirgus. emocionālais stāvoklis, jo tuvāk 100, jo augstāks alkatības indekss.
2) Sociālo mediju noskaņojuma analīze: analizējot diskusiju entuziasmu un emocionālās tendences tādās platformās kā Twitter un Youtube, īpaši KOL tendences, varat ātri fiksēt izmaiņas tirgus atmosfērā.
3)Bitcoin varavīksnes diagramma: Šis ir ilgtermiņa tendenču rādītājs, kas sadala Bitcoin cenu dažādās krāsu zonās un atspoguļo kopējo tirgus emocionālo stāvokli.
4) Tīkla aktivitātes rādītāji: piemēram, aktīvo Bitcoin adrešu skaits, darījumu apjoms utt., kas var atspoguļot lietotāju līdzdalību un tirgus aktivitāti.
Šo noskaņojuma rādītāju nozīme ir tāda, ka tie sniedz kvantitatīvu tirgus noskaņojuma mērauklu, palīdz noteikt iespējamos tirgus pagrieziena punktus un nodrošina papildu atsauces dimensijas investīciju lēmumiem. Tomēr šiem rādītājiem ir arī ierobežojumi. Tie var būt pretrunīgi starp dažādiem rādītājiem. Tāpēc noskaņojuma rādītājus var izmantot tikai kā atsauci, un visaptverošu analīzi un lēmumu pieņemšanu var panākt, apvienojot citus tirgus signālus un fundamentālos faktorus.
3. Atslēgvārds 2: Politika
3.1. ASV vēlēšanu iespējamā ietekme uz kriptovalūtu tirgu
Tā kā ASV ir lielākā ekonomika pasaulē, politiskās pārmaiņas Amerikas Savienotajās Valstīs būtiski ietekmē kriptovalūtu tirgu. 2024. gada ASV prezidenta vēlēšanas neapšaubāmi ir pasaules finanšu tirgu, īpaši kriptovalūtu tirgus, uzmanības centrā.
Baidena administrācija pēdējo četru gadu laikā ir bijusi piesardzīga attiecībā uz kriptovalūtām, taču pēdējā laikā politikā ir notikušas smalkas izmaiņas. SEC paātrinātais Bitcoin ETF apstiprināšanas process tiek plaši interpretēts kā stratēģija, lai iegūtu kriptovalūtu vēlētāju atbalstu. Šīs pārmaiņas patiešām ir radījušas pozitīvu ietekmi uz tirgu, taču mums ir arī jāsaprot, ka politikas ietekme bieži vien ir īstermiņa, un tās ilgtermiņa ietekme vēl ir redzama.
No otras puses, cilvēki var pārvērtēt demokrātu ietekmi uz kriptovalūtu tirgu. Trampam kā populārākajam republikāņu prezidenta amata kandidātam galu galā būs jāgaida, līdz viņš ieies Baltajā namā, lai viņš varētu patiesi īstenot savu politisko programmu. Joprojām ir vajadzīgs zināms pārejas laiks no politikas ieviešanas līdz īstenošanai. Pašreizējā politiskajā vidē kādai partijai ir grūti dominēt kriptovalūtas politikas formulēšanā vienatnē.
3.2 Kāpēc tirgus var pārvērtēt Trampa ievēlēšanas ietekmi
Tramps bauda lielu popularitāti kriptovalūtu kopienā, daļēji pateicoties salīdzināšanai ar pašreizējo prezidentu Džo Baidenu. Baidena augstais vecums un dažas pretrunīgi vērtētās politikas ir izraisījušas sabiedrības neapmierinātību, savukārt Trampa "bezkara" termiņš un viņa nesenais tēls "cīņā par Ameriku" pēc nošaušanas ir licis daudziem cilvēkiem viņu uzskatīt par "izredzēto cilvēku". Tomēr šis uzskats var pārāk vienkāršot politisko realitāti ASV.
Sacensības ir kļuvušas sarežģītākas, jo Baidens ir izstājies no sacensībām un Kamala Herisa izvirzījās kā iespējamā demokrātu kandidāte. Pēdējo vai divu gadu laikā ASV ir pieauguši rasu konflikti. Tā kā Herisa ir jauktas Āfrikas un Indijas izcelsmes sieviete, viņa pārstāv daudzveidību un iekļaušanu, un tā var piesaistīt lielu skaitu minoritāšu un sieviešu. Jaunākās aptaujas liecina, ka Herisa apstiprinājuma reitings ir nedaudz augstāks nekā Trampa, kas nozīmē, ka vēlēšanu iznākums nebūt nav zināms.
3.3. Politisko partiju nesaskaņu lielā ietekme Amerikas Savienotajās Valstīs
ASV prezidenta vēlēšanas ir ne tikai personiska cīņa, bet arī cīņa starp divām dažādām politiskajām filozofijām: Demokrātu partiju un Republikāņu partiju:
Demokrātiskā partija: piekopj liberālismu un atbalsta valsts iejaukšanos ekonomikā. Galvenie atbalstītāji ir arodbiedrības, intelektuāļi, pilsētu elite, imigranti, feministes, minoritātes un LGBTQ+ grupas.
Republikāņu partija: ievērojiet konservatīvismu un atbalstiet ekonomisko laissez-faire. Galvenie atbalstītāji ir reliģiskās organizācijas, lielie uzņēmumi, veterāni un baltie cilvēki (īpaši baltie vīrieši).
Šī dziļā ideoloģiskā cīņa noteiks turpmāko ASV politikas virzienu, tostarp attieksmi pret kriptovalūtu. Pagaidām Harisa vēl ir skaidri jāpauž sava nostāja attiecībā uz kriptovalūtām, radot jaunu nenoteiktību tirgū.
4. Atslēgvārds 3: Gaidīšana
Bitcoin konference
Kriptovalūtu tirgū gaidas bieži ietekmē cenu izmaiņas vairāk nekā realitāte. Investoru un tirgus dalībnieku gaidas galvenokārt izriet no galvenajiem notikumiem un ekonomikas politikas. 2024. gadā tirgus cerības veido divi galvenie faktori: Bitcoin konference un Federālo rezervju iespējamais lēmums samazināt procentu likmi.
No 2024. gada 25. līdz 27. jūlijam augsta līmeņa Bitcoin konference notiks Mūzikas pilsētas centrā Nešvilā, Tenesī, ASV. Šī konference ir ne tikai ikgadējs notikums kriptovalūtu pasaulē, bet arī koncentrēta politiskās ietekmes demonstrēšana. Republikāņu prezidenta kandidāts Tramps ir apstiprinājis savu dalību, un tirgus sagaida, ka viņš savā runā atklās detalizētākus kriptovalūtu politikas norādījumus. Tajā pašā laikā, saskaņā ar FOX Business, ASV senatore Sintija Lummisa no Vaiomingas plāno Ģenerālajā asamblejā paziņot par tiesību aktiem, kas pieprasa Federālajai Rezervju sistēmai turēt Bitcoin kā stratēģisku rezerves aktīvu. Lai gan šis plāns joprojām nav noteikts, tā iespējamo ietekmi nevar ignorēt. Tomēr ASV viceprezidente Herisa apstiprinājusi, ka viņa neapmeklēs konvenciju, kas var liecināt, ka demokrāti ir piesardzīgi pret kriptovalūtām.
Tāpēc tirgus pievērš pastiprinātu uzmanību tam, vai Tesla izpilddirektors Elons Masks apmeklēs konferenci. Ir ziņas, ka Muska privātā lidmašīna ir ieradusies Tenesī. Kā pasaules bagātākais cilvēks un plaši pazīstams kriptovalūtas atbalstītājs, Muska klātbūtne ievērojami palielinās konferences ietekmi. Ja tādi smagsvari kā Tramps un Musks konferencē paudīs atbalstu digitālajām valūtām, tas varētu izraisīt ievērojamu tirgus noskaņojuma pieaugumu.
samazināt procentu likmes
Vēl viens svarīgs faktors, kas ietekmē tirgus gaidas, ir Federālo rezervju sistēmas iespējamais lēmums samazināt procentu likmes. ASV akciju tirgus pēdējā laikā ir krities, un Tesla akciju cena kritās par vairāk nekā 12%, kas ir ietekmējis arī jēlnaftas, zelta un kriptovalūtu tirgus. Daži cilvēki domā, ka, lai glābtu ekonomiku un stabilizētu atbalsta reitingus, Demokrātu partija pirms vēlēšanām var būt spiesta samazināt procentu likmes, lai veicinātu ekonomiku. Pašreizējiem demokrātiem ekonomikas stabilizācija ir ļoti svarīga atbalsta saglabāšanai. Ja Federālo rezervju sistēma pazeminās procentu likmes pirms vēlēšanām, tas var stimulēt īstermiņa ekonomisko izaugsmi un nākt par labu Demokrātu partijas vēlēšanām. Kriptovalūtu tirgum tam varētu būt pozitīva ietekme, jo zemu procentu likmju vide parasti liek investoriem meklēt augstākas ienesīguma aktīvus.
5. Secinājums: racionāli izturieties pret tirgu un labi pārvaldiet riskus
Emocijas atspoguļo tirgus dalībnieku kolektīvo psiholoģisko stāvokli. Emocijas bieži mainās un ir grūti prognozējamas.
Politiskie faktori atspoguļo sarežģīto mijiedarbību starp kriptovalūtu un tradicionālo finanšu sistēmu un regulējošo vidi Investoriem ir jāpievērš liela uzmanība politikas izmaiņām un jāsaprot to iespējamā ietekme uz tirgu.
Kā tilts starp tagadni un nākotni, cerības bieži ietekmē tirgus tendences vairāk nekā pašreizējā realitāte Investoriem ir jāpievērš uzmanība īstermiņa cerībām, neaizmirstot ņemt vērā ilgtermiņa attīstības tendences.
Veiksmīgiem investoriem ir vispusīgi jāapsver šie faktori, jāizmanto ilgtermiņa iespējas īstermiņa svārstību apstākļos un jāmeklē noteiktība nenoteiktības apstākļos.
