TL;DR

Kriptogrāfijas indeksu fonds vienkārši izmanto ideju par tradicionālo indeksu fondu — ieguldījumu līdzekli, kas paredzēts, lai izsekotu noteikta tirgus indeksa rezultātiem — un aizvieto pamatā esošos aktīvus ar kriptogrāfijas marķieriem, nevis uzņēmuma akcijām.

Ievads

Lai izprastu kriptovalūtu indeksu fondus, ir jāpārzina tirgus indeksi. Īsāk sakot, tirgus indekss ir veids, kā izmantot datus, lai izsekotu un novērtētu akciju tirgus vai noteiktas uzņēmumu grupas un ar tiem saistīto akciju darbību.

Kriptovalūtu indeksu fonds vienkārši izmanto ideju par tradicionālo indeksu fondu un aizstāj pamatā esošos aktīvus ar kriptovalūtas marķieriem, nevis uzņēmuma akcijām. Kripto indeksu fondi tomēr joprojām ir jaunums, un pašlaik ir pieejams ļoti maz.

Kas ir tradicionālais indeksu fonds?

Pirms kriptovalūtu indeksu fondu aplūkošanas vislabāk ir iegūt pamata izpratni par tradicionālajiem indeksu fondiem. Vienkāršāk sakot, indeksu fonds ir ieguldījumu portfelis, kas paredzēts, lai izsekotu noteiktam pamatā esošo aktīvu grozam.

Precīzāk, tradicionālais indeksu fonds parasti tiek raksturots kā kopfonda veids, kas strukturēts tā, lai tas atbilstu noteikta finanšu tirgus indeksa sastāvam un veiktspējai, piemēram, S&P 500 vai Dow Jones Industrial Average.

Bet kas ir kopfonds? Un kas ir finanšu tirgus indekss?

Kopfonds ir finanšu instruments, lai cilvēki apvienotu savu naudu pārvaldītā fondā, kas pēc tam cenšas gūt peļņu iesaistītajiem, ieguldot tādos aktīvos kā akcijas un obligācijas. Kopfonda portfelis ir izveidots tā, lai tas atbilstu noteiktiem fonda un tā pārvaldnieka noteiktajiem ieguldījumu mērķiem.

Tikmēr tirgus indekss ir veids, kā izmantot datus, lai izsekotu un novērtētu akciju tirgus vai akciju tirgus daļas darbību. S&P 500, Dow Jones Industrial Average un FTSE 100 ir visi tirgus indeksu piemēri.

  • S&P 500 izseko 500 lielu un nozīmīgu ASV publiski tirgotu uzņēmumu akciju rezultātiem.

  • Dow Jones Industrial Average izseko 30 īpaši ievērojamu ASV kotēto uzņēmumu akciju rezultātiem.

  • FTSE 100 izseko 100 lielāko uzņēmumu akciju rezultātiem pēc tirgus kapitalizācijas Londonas fondu biržā.

Tādējādi indeksu fonda gadījumā ieguldījumu portfelis ir izveidots, lai atdarinātu noteikta tirgus indeksa sastāvu (kā to noteicis fonds). Fonda mērķis ir vienkārši saskaņot tirgus indeksa rādītājus kopumā.

Salīdzinājumam, kopfonds ir tāds, kurā portfeli izstrādā fonda pārvaldnieks, pamatojoties uz viņu uzskatiem par to, kurā aktīvi investēt, — mērķis ir pārspēt tirgu.

Tradicionālo indeksu fondu priekšrocības un trūkumi

Indeksu fondi ir pazīstami kā pasīvā ieguldījumu stratēģija, kas nodrošina atdevi atbilstoši plašākam akciju tirgum. Mērķis nav pārspēt tirgus kustības, bet vienkārši atkārtot tirgus indeksa kustības. Pētījumi liecina, ka pasīvie fondi ilgtermiņā mēdz darboties labāk nekā aktīvie fondi.

Kā tāda viena no galvenajām indeksu fonda priekšrocībām ir tā, ka tiek uzskatīts, ka tie piedāvā labākus ilgtermiņa rezultātus salīdzinājumā ar aktīvi pārvaldītiem fondiem. Piemēram, S&P 500 gada ienesīgums no 1957. gada (kad indekss pirmo reizi tika paplašināts, lai aptvertu 500 akciju) līdz 2021. gada beigām bija 11,88%.

Indeksa fonds arī diversificē portfeļus, jo to pamatā veido daudzas mazas katra indeksā iekļautā uzņēmuma daļas. Tas nozīmē, ka jūsu ieguldījums nav atkarīgs no viena uzņēmuma panākumiem, bet gan izseko visa indeksa veiktspēju kopumā. Īsāk sakot, indeksu fonds piedāvā plašāku tirgus ekspozīciju.

Turklāt, tā kā indeksu fonds vienkārši atkārto izsekojamā indeksa sastāvu, jūsu portfeļa sastāvs reti mainās, kā rezultātā samazinās darbības un tirdzniecības izmaksas, kā arī zemākas maksas.

Tomēr mīnuss ir tas, ka ir ļoti maza elastība. Aktīvi pārvaldīts fonds var nomest zemas darbības akcijas un ar labu pārvaldību pārspēt plašāku tirgu. Ja indekss samazināsies, indeksu fonds arī nesīs zaudējumus, savukārt aktīvi pārvaldīts fonds joprojām var nodrošināt peļņu lejupslīdes laikā.

Kas ir Kripto indeksu fonds?

Tagad, kad jūs zināt, kas ir tradicionālais indeksu fonds, ir ļoti viegli saprast, kas ir kriptovalūtu indeksu fonds. Daudzas kriptovalūtas attīstības tendences var uzskatīt par Web3 atjauninājumiem tradicionālajos tirgos un produktos, un kriptovalūtu indeksu fonds nav izņēmums. Tas vienkārši izmanto tradicionālā indeksu fonda ideju un struktūru un aizstāj bāzes aktīvus ar kriptovalūtas marķieriem, nevis uzņēmuma akcijām un obligācijām.

Piemēram: S&P 500 indeksu fonds iegulda tajā ievietoto apvienoto naudu akciju grozā, kas pārstāv 500 uzņēmumus S&P 500 tirgus indeksā. Tikmēr kriptovalūtu indeksu fonds tajā ieguldīto naudu ieguldītu dažādu kriptovalūtu grozā.

Vienkārši sakot, kriptovalūtu indeksu fonds ir ieguldījumu instruments, kurā varat ieguldīt fondā, kas, savukārt, iegulda šo naudu noteiktā kriptovalūtu indeksā. To darot, kriptovalūtu indeksu fonds nodrošina piekļuvi daudzveidīgam digitālo aktīvu portfelim, jums nav jāpērk katrs fonda marķieris atsevišķi.

Kā Kripto indeksu fonds atšķiras?

Protams, galvenā atšķirība starp tradicionālo indeksu fondu un kriptovalūtu indeksu fondu ir to aktīvu veids, kuros tie iegulda.

Vēl viena būtiska atšķirība ir tā, ka kriptovalūtu tirgi var piedzīvot lielāku nepastāvību nekā tradicionālie tirgi. Rezultātā kriptovalūtu indeksu fondi var piedzīvot lielākas cenu svārstības nekā tradicionālie indeksu fondi, tāpēc kāds, kas iegulda kriptovalūtu indeksu fondos, varētu gūt lielāku peļņu, bet arī piedzīvot lielākus zaudējumus.

Papildus potenciāli augstākiem riskiem un ieguvumiem, cita atšķirība starp tradicionālajiem un kriptovalūtu indeksu fondiem ir pieejamo produktu skaits un pamata pieejamības vienkāršība patērētājiem. Ir pieejami simtiem, ja ne tūkstošiem tradicionālo indeksu fondu, kas izseko visu veidu dažādus tirgus indeksus. Kripto indeksu fondi tomēr joprojām ir salīdzinoši jauna attīstība, un pašlaik plašai sabiedrībai ir pieejami ļoti maz.

Noslēguma domas

Tā kā kriptovalūta turpina attīstīties un nobriest, mēs redzēsim, ka parādīsies vairāk kriptovalūtu indeksu fondu kā ieguldījumu iespējas ikdienas lietotājiem. Šie fondi ir populāri tradicionālajā tirdzniecībā un ir piemēroti plašam tirgotāju lokam. Kripto joprojām sasniedz jaunas vietas un vilina jaunus lietotājus, tāpēc tie, kam patīk ideja par indeksu fondu tirdzniecību, visticamāk, centīsies panākt, lai kriptovalūtu bāzes kļūtu izplatītākas.

Tālāka lasīšana

  • Binance ievieš Top 10 vienādsvara indeksu

  • Izpētiet Binance CMC kriptovalūtas 10 labāko vienādsvara indeksu

  • Binance ievieš ar indeksu saistīto plānu Auto-Invest

  • Glosārijs: rādītājs

  • Glosārijs: Pasīvā pārvaldība