18. jūlijā Džeikobs Kanfīlds, ievērojama figūra kriptovalūtu pasaulē, dalījās vērtīgās atziņās par riska ierobežošanas jēdzienu, izmantojot sociālo mediju platformu X. Kanfīlds uzsvēra riska ierobežošanas kā stratēģijas nozīmi tirgotājiem, lai aizsargātu savus ieguldījumus pret tirgus lejupslīdi un pārvaldītu kapitāla pieaugumu.
Kanfīlds sāka, paskaidrojot, ka riska ierobežošana ir viena no labākajām metodēm, lai aizsargātu ieguldījumus no lejupvērstiem riskiem. Viņš teica, ka tas arī palīdz tirgotājiem izvairīties no aktīvu pārdošanas gada laikā, kas var novest pie ievērojamiem kapitāla pieauguma nodokļiem. Pēc tam viņš uzskaitīja vairākus riska ierobežošanas iemeslus:
Ar nodokli apliekamo notikumu samazināšana: veicot riska ierobežošanu, tirgotāji var izvairīties no priekšlaicīgas pārdošanas, kas izraisītu īstermiņa kapitāla pieauguma nodokļus, kas parasti ir augstāki.
Nosacītās peļņas bloķēšana: tirgotāji var nodrošināt savu ieguldījumu pašreizējo vērtību, tos nepārdodot, kas ir īpaši noderīgi nestabilos tirgos.
Aizsardzība pret negatīvajām pusēm: kompensācijas pozīcijas pieņemšana palīdz mazināt iespējamos zaudējumus, ja tirgus virzās pret primāro ieguldījumu.
Augsto finansējuma likmju izmantošana: eiforiskos tirgus apstākļos riska ierobežošana var radīt arī papildu peļņu, izmantojot finansējuma likmju arbitrāžu.
Navigācijas mānija/eiforija: riska ierobežošana ir būtiska tirgus burbuļu laikā, lai samazinātu pēkšņu korekciju ietekmi.
Kenfīlds definēja riska ierobežošanu kā otrreizējā tirgus izmantošanu, lai ieņemtu pozīciju, kas ir vienāda un pretēja sākotnējam ieguldījumam. Šī pieeja samazina risku, nodrošinot, ka jebkādi zaudējumi vienā pozīcijā tiek kompensēti ar ieguvumu otrā pozīcijā. Viņš arī uzsvēra, ka piesaistītie līdzekļi galvenokārt jāizmanto, lai samazinātu darījuma partnera risku, nevis spekulatīvām azartspēlēm.
Lai ilustrētu koncepciju, Kanfīlds sniedza praktisku piemēru, iesaistot Solanu (SOL). Pieņemsim, ka tirgotājs pērk Solana 50 000 USD vērtībā par 10 USD par monētu. Ja Solana cena pieaugs līdz 200 USD, ieguldījuma vērtība palielinās līdz USD 1 000 000. Tomēr par pārdošanu gada laikā tiktu piemērots 37% kapitāla pieauguma nodoklis.
Tā vietā, lai pārdotu, tirgotājs var nodrošināt risku, saīsinot Solana USD 1 000 000 vērtībā, izmantojot atvasināto instrumentu vai fjūčeru tirgu ar 10 reizi lielāku sviru, kā rezultātā SOLUSDT.P līgumā pozīcijas lielums ir USD 100 000 tādās platformās kā Bybit vai Binance. Tas nozīmē, ja Solana cena turpina pieaugt, tirgotājs nezaudē naudu, un, ja cena samazinās, zaudējumi tiek kompensēti ar peļņu īsā pozīcijā.
Kanfīlds arī atzīmēja, ka eiforiskos tirgos, kur finansējuma likmes ir augstas, īsās pozīcijas turēšana var būt rentabla, jo šortiem maksā pozitīvas finansējuma likmes, kas ir stratēģija, kas pazīstama kā finansējuma likmes arbitrāža.
Kanfīlds uzsvēra, ka riska ierobežošanai tirgotājiem ir jābūt apmierinātiem ar cenu svārstību iespējamību pret viņu tūlītējo pozīciju, jo tas ietver vērtības bloķēšanu un tirgus korekciju paredzēšanu. Iesācēji var sākt ar vienkāršām riska ierobežošanas stratēģijām, savukārt progresīvākas metodes ietver iespējas un datētus nākotnes līgumus.
Piedāvātais attēls, izmantojot Pixabay
