Ieņēmumi, kas balstīti uz lietotnēm, saglabā interesi par kriptovalūtu, jo vairāk projektu parādīja dzīvotspējīgus modeļus, kuru pamatā bija tirdzniecības maksa un komisijas maksa. Labākās DeFi lietotnes tika atzītas par labākajām pirmajā pusgadā.
Pirmajā pusgadā decentralizētās lietotnes uzrādīja lielāku aktivitāti, un labākās guva maksimālos ieņēmumus. DeFi tirdzniecības, aizdevumu un likviditātes fondu atveseļošanās ievērojami paaugstināja maksas. Decentralizētās lietotnes piedāvāja labākus pasīvos ienākumus ar zemāku riska profilu salīdzinājumā ar tiešo marķieru tirdzniecību. Lietotāju pieplūdums palielināja ieņēmumus no vispazīstamākajām lietotnēm.
Lielākā daļa augstas maksas lietotņu kā galveno ķēdi izmantoja Ethereum, lai gan dažas mēģināja tirgoties un veikt pārskaitījumus starp ķēdēm. Ieņēmumi atspoguļo lietotņu un pamata ķēžu kombināciju — gan labi izveidotas, gan jaunas.
Lasiet arī: Lido DAO marķiera cena atklāj piedāvājuma samazināšanās ilgtermiņa ietekmi
Augstāko ķēžu un protokolu ieņēmumu uzraudzība ir mēģinājums atrast šifrēšanas pamatprincipu kopu, kas padara projektu uzticamāku. Maksas arī novērtē noskaņojumu, jo lietotāju atdeve un likviditāte sniedz vairāk kāpuma datu.
Protokoliem ir dažādi maksas grafiki atkarībā no to struktūras. Darījumu vai tirdzniecības maksas veido ienākumu daļu. Izdevumi ir bloku atlīdzības vai stimulu veidā. Gandrīz visiem pirmajā pusgadā lielākajiem pelnītājiem ir atšķirīga ieņēmumu un izdevumu struktūra.
Maksas un neto ieņēmumu attēls tieši neparedz aktīvu vērtību, taču tas sakrīt ar aktīvākajām tendencēm Web3 un decentralizētajās lietotnēs. Maksas struktūras var arī parādīt, vai protokolam ir raksturīga lietderība un vai tas var koplietot šo vērtību ar marķieru īpašniekiem.
Kripto projektiem nav pienākuma izmaksāt dividendes, taču spēcīgas maksas var norādīt, ka protokols ir dzīvotspējīgs. Dažos protokolos maksas var sadalīt stimulu veidā, piemēram, Ethereum gadījumā.
Labākie ieņēmumus ģenerējošie protokoli 2024. gadā?
Pretēji izplatītajam uzskatam, ir vairāki protokoli, kas 2024. gadā rada ievērojamus ieņēmumus.
Kārtots pēc YTD ieņēmumiem:
8️⃣ Bāze - $52m7️⃣ Lido - $59m6️⃣ Lidlauks - $85m5️⃣ Ethena - $93m4️⃣ Solana - $135m3️⃣ Maker - $176m2️⃣ Tron -…
— Tors Hartvigsens (@ThorHartvigsen) 2024. gada 17. jūlijs
Augstās maksas atspoguļo Ethereum buļļu tirgu un bāzes izaugsmi
Bāze ir ierindota starp labākajiem protokoliem, piedāvājot lētu piekļuvi ķēdei un bez izdevumiem par vietējā marķiera atbalstīšanu. Bāze ir protokols bez žetoniem, bet joprojām iekasē maksu par gāzi. Nesen mēmu marķieri palielināja maksas par Base, vienlaikus sākot ietekmēt arī tīkla trafiku.
Aerodrome, vadošā bāzes decentralizētā birža, arī ir viens no lielākajiem pelnītājiem. Lidlauks tika uzskatīts arī par labu kandidātu, lai kļūtu par “treknu lietotni”. Īstermiņa tirdzniecības laikā lidlauka maksas pārsniedza bāzes maksu.
LidoDAO arī kļuva par populārāko maksas protokolu, galvenokārt tāpēc, ka, darbojoties kā starpnieks, tika samazinātas visas lietotāju iemaksātās atlīdzības. LidoDAO ir lielākas izmaksas, jo tiek izmaksātas maksas un atbalstot LDO marķierus ar likviditāti decentralizētās biržās.
Ethena arī sasniedza veiksmīgu pirmo pusgadu, ko atbalstīja salīdzinoši stabilās Ethereum (ETH) cenas un USDe stabilās monētas pieaugums. Ethena galvenais ieņēmumu avots ir finansēšanas maksas par likviditātes nodrošināšanu Ethereum tirgotājiem. Ethena pelna no Ethereum garo pozīciju pārsvarā, kā arī no ETH likmēm. Visi Ethena ienākumi ir atkarīgi no relatīvi paredzama buļļu tirgus, un projekts tiek uzskatīts par risku neilgtspējīgā modeļa dēļ.
Lasiet arī: Kripto tirdzniecības apjomi centralizētajā biržā turpina samazināties
Solana 2023. gadā turpina atjaunot savu ekosistēmu, kur galvenais ieņēmumu avots ir maksas pārbaudītājiem. Solana ķēdei joprojām ir jāmaksā SOL validētājiem, tādējādi reģistrējot neto zaudējumus. Tomēr ķēde ir pierādījusi, ka tā nav mirusi, redzot mēmu marķieru lietošanas bumu un atsākot NFT tirdzniecību. Solanas honorārus palielina arī tādu labāko vērtētāju kā Džito un Heliuss darbība.
MakerDAO arī gūst tīro peļņu no maksas starpības un ienesīguma izmaksāšanas par DAI. Protokols katru gadu ir nopelnījis aptuveni 73 miljonus USD. MakerDAO ir efektīvāka nekā Aave, kas seko līdzīgam modelim, un H1 peļņa ir zemāka par 31 miljonu USD. Lietojuma ziņā Aave panāk Maker un kļūst par vienu no centrālajiem aizdevuma protokoliem.
Īstermiņā Ethereum un TRON arī apmainās ar vietām paziņoto maksu ziņā. Tomēr ilgākā laika posmā Ethereum joprojām ir ieguvējs, īpaši pirmajā pusgadā, kad tīkls maksāja vairāk nekā 1 miljonu ASV dolāru. Dienas laikā Ethereum arī atzīmēja augstākas maksas salīdzinājumā ar Bitcoin. Tīkla slodze nozīmēja, ka vidēji Ethereum darījumi maksāja vairāk nekā USD 3, savukārt Bitcoin maksas nomierinājās līdz USD 1,50.
Hristīnas Vasiļevas kriptopolītu reportāža
