Kad mēs runājam par decentralizēto finanšu (DeFi) iespējām, ko piedāvā kriptogrāfijas visums, diezgan svarīgs jēdziens ir likviditātes kopas.
Tie nodrošina pamatu daudzām funkcijām, kas liek DeFi darboties, tostarp tokenu tirdzniecībai, kreditēšanai un pat jaunu līdzekļu izveidei.
Šajā rakstā mēs izpētīsim, kas ir likviditātes pūli, kā tie darbojas un kā tos varat izmantot.
Kas ir likviditātes pūli?
Likviditātes pūli ir žetonu “rezervuāri”, kas ir bloķēti viedā līgumā un tiek izmantoti, lai atvieglotu tirdzniecību decentralizētās biržās (DEX).
Tā vietā, lai paļautos uz atsevišķiem pircējiem un pārdevējiem, lai noteiktu aktīvu cenu, DEX izmanto likviditātes kopumus, kuros lietotāji var tirgot žetonus tieši pret kopu.
Šos pūlus uztur likviditātes nodrošinātāji (LP), kas tur nogulda marķieru pārus. Apmaiņā LP saņem atlīdzību darījumu maksu veidā, ko rada platformā veiktie darījumi.
Kā darbojas likviditātes baseini?
Lai saprastu, kā darbojas likviditātes pūli, ir svarīgi zināt dažus pamatjēdzienus:
Viedie līgumi: tās ir blokķēdē saglabātas pašizpildes programmas, kas pārvalda fondā noguldītos līdzekļus.
Tokenu pāri: LP ir jāiemaksā vienādas vērtības marķieru pāri (piemēram, ETH/USDT). Tas rada likviditāti, kas nepieciešama citiem lietotājiem, lai apmainītos starp šiem marķieriem.
Likviditātes nodrošinātāji (LP): tie ir lietotāji, kuri nogulda savus žetonus pūlā. Apmaiņā viņi saņem LP žetonus, kas atspoguļo viņu dalību pūlā un var tikt izmantoti, lai atgūtu iemaksas un uzkrātās maksas.
Arbitrāžas izmantošana: likviditātes pūlā aktīvu cenas koriģē ar algoritmiem, kas līdzsvaro piedāvājumu un pieprasījumu. Šķīrējtiesneši palīdz novērst cenu atšķirības starp dažādām biržām.
Likviditātes baseinu priekšrocības
Galvenās likviditātes fondu izmantošanas priekšrocības ir šādas:
Nepārtraukta piekļuve tirgum: atšķirībā no centralizētajām biržām, kur pasūtījumus var ierobežot pircēju un pārdevēju pieejamība, likviditātes pūli nodrošina, ka lietotāji vienmēr var apmainīties ar marķieriem.
Zemāka nepastāvība: liela apjoma marķieru klātbūtne pūlā samazina nepastāvību un uzlabo tirgus stabilitāti.
Atlīdzības LP: Likviditātes nodrošinātāji saņem daļu no darījumu maksas, motivējot vairāk lietotāju pievienot pūlam likviditāti.
Likviditātes fondu riski
Tiem, kas izmanto baseinus, ir svarīgi pievērst uzmanību šādiem aspektiem:
Pastāvīgi zaudējumi: tas ir risks, kas saistīts ar marķieru noguldīšanu likviditātes pūlā. Ja žetonu cena būtiski mainās, salīdzinot ar depozīta laiku, LP var ciest zaudējumus saistībā ar žetonu izņemšanu no pūla.
Viedā līguma riski: viedā līguma kļūdas vai ievainojamības var izraisīt noguldīto līdzekļu zaudēšanu.
Tirgus riski: kriptovalūtu tirgus nepastāvība var ietekmēt pūla žetonu vērtību.
Kā izmantot likviditātes baseinus
Vai šis raksts izraisīja jūsu interesi par likviditātes fondu iespējām? Tātad, veiciet šīs darbības, lai tās izmantotu, izvēloties Binance platformu:
Izveidojiet kontu vietnē Binance: vispirms, ja jums vēl nav konta, reģistrējieties pakalpojumā Binance.
Piekļūstiet Binance Earn: dodieties uz sadaļu "Binance Earn" un atlasiet "Likviditātes lauksaimniecība". Šeit jūs atradīsiet dažādus likviditātes fondus, kas ir pieejami dalībai.
Izvēlieties likviditātes kopu: analizējiet likviditātes kopfonda iespējas, pievēršot uzmanību atdeves likmēm un atbalstītajām kriptovalūtām. Noklikšķiniet uz vajadzīgā baseina, lai iegūtu vairāk informācijas.
Līdzekļu pievienošana pūlam: lai piedalītos, jums būs jāiesniedz kriptovalūtu pāri, kā norādīts baseinā. Piemēram, BTC/ETH pūlam jūs pievienotu vienādu daudzumu Bitcoin un Ethereum.
Uzraudzība un atlīdzības: pēc kriptovalūtu pievienošanas pūlam varat pārraudzīt savus ieguldījumus sava Binance informācijas paneļa sadaļā “Likviditātes lauksaimniecība”. Atlīdzības tiek sadalītas proporcionāli jūsu ieguldījumam pūlā, un tās var pieprasīt periodiski.
Likviditātes izņemšana: ja vēlaties izņemt savas kriptovalūtas, atgriezieties attiecīgajā pūlā un atlasiet opciju likviditātes noņemšanai. Līdzekļi kopā ar uzkrātajām atlīdzībām tiks atgriezti jūsu makā.
Ir arī citas platformas, kas piedāvā piekļuvi likviditātes pūliem, piemēram, Uniswap, SushiSwap un PancakeSwap.
Likviditātes pūli: iespēja palielināt savus aktīvus
Likviditātes pūli ir būtiski decentralizētu biržu un citu DeFi lietojumprogrammu darbībai.
Tie piedāvā būtiskas priekšrocības, piemēram, nepārtrauktu piekļuvi tirgum un atlīdzību likviditātes nodrošinātājiem, taču ietver arī riskus, piemēram, nepārejošus zaudējumus un viedo līgumu ievainojamības.
Izprotot šos mehānismus un ievērojot labu ieguldījumu praksi, jūs varat pilnībā izmantot iespējas, ko piedāvā likviditātes pūli kriptovalūtu pasaulē.
Lielisks veids, kā sākt, ir Binance, kā paskaidrots šajā rakstā!
