Pēc "May Poverty" un "June Absolute" lejupslīdes kriptovalūtu tirgus jūlijā neieviesa gaidīto atsitienu. Gluži pretēji, tādas negatīvas ziņas kā Vācijas valdības izpārdošana un Mt.Gox atmaksa pastiprināja investoru paniku, izraisot Bitcoin cenas kritumu un visu kriptovalūtu tirgus kritumu. Lai gan tirgus ir cietis smagu triecienu, vairāku pozitīvu faktoru kombinācija, piemēram, 16 miljardu ASV dolāru FTX atmaksas plāns, pieaugošās cerības uz procentu likmju samazināšanu un ASV vēlēšanu rezultāti daudziem ir likuši domāt, ka kriptovalūtu tirgus var sākt sabrukt. apgriezties 2024. gada ceturtajā ceturksnī.
Šobrīd svarīgi negatīvie faktori
Goksa kalna kompensācija izraisa tirgus paniku: Bitcoin cena krītas
Atlīdzības problēma saistībā ar Mt. Gox incidentu ir piesaistījusi lielu tirgus uzmanību Pārdošanas spiediens 142 000 BTC un 143 000 BCH reiz izraisīja tirgus paniku 24. jūnijā, izraisot BTC cenas kritumu līdz aptuveni 60 000 USD.
Tā kā Mt. Gox izmaksas oficiāli sākās 5. jūlijā, liela pārdošanas spiediena ietekmē BTC nokrita zem 60 000 USD atbalsta līmeņa. Šajā procesā BTC kalnrači parādīja kapitulācijas pazīmes. Vēsturiskā pieredze rāda, ka tas parasti nozīmē, ka cenas ir zemākas. Pēdējais salīdzināmais hash likmes kritums notika 2022. gadā, kad Bitcoin tirgoja par USD 17 000.
Mechanism Capital līdzdibinātājs un partneris Endrjū Kangs uzskata, ka lielākā daļa tirgus dalībnieku neapzinās iespējamās Bitcoin četru mēnešu samazināšanās nopietnību. Tuvākais analogs, ko varam atrast, ir 2021. gada maija diapazons, kad arī Bitcoin un altkoīni piedzīvoja parabolisku pieaugumu. Kriptovalūtas piesaistīto līdzekļu apjoms pašlaik ir tuvu visu laiku augstākajiem rādītājiem (izņemot CME), taču šajā gadījumā mums ir garāks diapazons (18 nedēļas pret 13 nedēļām), un vēl nav ekstrēmu pātagu. Līdzīgas situācijas piedzīvojām vairākas reizes 2020.-2021.gada buļļu tirgū.
Iespējams, sākotnējais aprēķins par zemāko 50 000 USD bija pārāk konservatīvs, un tas varētu piedzīvot ekstrēmāku atkāpšanos 40 000 USD diapazonā. Šāda atkāpšanās var radīt ievērojamu kaitējumu tirgum un var prasīt vairākus mēnešus ilgas nestabilas/lejušas tendences (atkopšanās periods), pirms notiek augšupejošas tendences maiņa.
Vācijas valdība izpārdod: gandrīz puse ir atbrīvota
Tās dienas sākumā Vācijas valdība partijās pārsūtīja vairāk nekā 10 000 Bitcoins, ko tā turēja, kriptovalūtu biržām un tirgus veidotājiem. Šīs darbības rezultātā Bitcoin cena nokritās zem 55 000 USD. Tomēr saskaņā ar Arkham Intelligence datiem ASV akciju tirgus slēgšanas laikā (ap plkst. 01:56 pēc Pekinas laika otrdien) Vācijas valdības adrese atguva 2898 Bitcoins, aptuveni 163 miljonus ASV dolāru, galvenokārt no Coinbase, Kraken un Bitstamp. .
Saskaņā ar Arkham datiem gandrīz puse no Vācijas valdības izpārdošanas plāna ir izpildīta. Kopš izpārdošanas sākās pagājušajā mēnesī, tās Bitcoin uzkrājumi ir samazinājušies no gandrīz 50 000 līdz 27 461, un pašreizējie īpašumi ir aptuveni 1,5 miljardi ASV dolāru.
Jaunākie nozares virsraksti ir vērsti uz tādiem notikumiem kā Vācijas valdības izpārdošana un Gox kalna atmaksa. Daudzi analītiķi uzskata, ka tas ir galvenais iemesls Bitcoin nesenajam kritumam. Tomēr Bitfinex analītiķi šo kritumu skaidroja ar parasto sezonālo vājumu.
Neskatoties uz tirgus lejupslīdi, CoinShares publicētie dati liecināja, ka digitālo aktīvu ieguldījumu produktu ieplūde pagājušajā nedēļā sasniedza 441 miljonu ASV dolāru. Tostarp Bitcoin investīciju produkti veidoja lielāko daļu no kopējā kriptoproduktu pieplūduma (398 miljoni USD), veidojot 90%. No reģionālās perspektīvas ieplūde galvenokārt bija no Amerikas Savienotajām Valstīm, sasniedzot 384 miljonus ASV dolāru. Citi lielāki pirkumi tika veikti no Honkongas (32 miljoni ASV dolāru), Šveices (24 miljoni ASV dolāru) un Kanādas (12 miljoni ASV dolāru), savukārt Vācija piedzīvoja 23 miljonu ASV dolāru aizplūšanu.
Bitcoin ieguves tirgus sasniedz zemāko punktu
Nesen Bitcoin cena reiz nokritās līdz 54 000 ASV dolāru (tagad atjaunota līdz 57 000 ASV dolāru). Tas apgrūtināja izdzīvošanu kalnračiem, kuru peļņa ir samazinājusies uz pusi. Saskaņā ar aptaujām, ja Bitcoin cena samazināsies līdz 54 000 USD, ienesīgas būs tikai ASIC kalnrūpniecības iekārtas, kuru efektivitāte pārsniedz 23 W/T, un tikai daži kalnrūpniecības mašīnu modeļi to tik tikko spēj atbalstīt.
Tiek uzskatīts, ka arī kalnraču pārdošanas uzvedība ir daļa no šī cenu krituma. Lai tiktu galā ar naudas plūsmas problēmām pēc samazinājuma uz pusi, kalnraču pārdošana turpinājās Jūnijā vien tirgū ienāca 30 000 kalnraču Bitcoins.
F2 Pool dati liecina, ka, pamatojoties uz aplēsēm par enerģijas izmaksām USD 0,07 par kilovatstundu, kad Bitcoin cena bija USD 54 000, rentabli bija tikai ASIC kalnrači ar vienības jaudu 26 W/T vai mazāk. Aplūkojot konkrētos modeļus, sešas kalnrūpniecības mašīnas, tostarp Antminer S 21 Hydro, Antminer S 21 un Avalon A 1466, sasniedzu līdzsvaru ar attiecīgi USD 39 581, USD 43 292 un USD 48 240. Lai iegūtu peļņu, citiem modeļiem, piemēram, Antminer S 19 XP Hydro, Antminer S 19 XP un Whatsminer M 56 S++, Bitcoin cenām jāpārsniedz attiecīgi 51 456, 53 187 un 54 424 ASV dolāri.
Šajā kontekstā, Inscription paisumam atkāpjoties, neatkarīgi no tā, vai tas ir saistīts ar naudas plūsmas rezervēm vai nozares migrāciju un aiziešanu, kalnrūpniecības uzņēmumi, lai izdzīvotu, dabiski izvēlas pārdot Bitcoin.
Par laimi, Bitcoin cenai krītoties, mazās un vidējās raktuves pakāpeniski pārtrauc darbību, Bitcoin ieguves grūtības strauji samazinās, un kalnraču kapitulācija drīz beigsies. 9. jūlijā BTC.com dati parādīja, ka Bitcoin ieguves grūtības tika samazinātas par 5% līdz 79,5 T, un visa tīkla vidējais hash likme pēdējo septiņu dienu laikā bija 586,72 EH/s. Kopš maija Bitcoin daudzums, ko kalnrači nosūtīja uz biržām pārdošanai, ir ievērojami samazinājies, un OTC apjomi ir ievērojami samazinājušies. 29. jūnijā viss tirdzniecības apjoms kalnrūpniecības uzņēmumu ārpusbiržas tirdzniecības vietās bija izsmelts, kas liecina, ka pārdošanas spiediens ir mazinājies.
Kopumā Bitcoin cenu svārstībām ir bijusi milzīga ietekme uz kalnraču izdzīvošanu, taču, tirgum pielāgojoties un pakāpeniski samazinoties kalnraču pārdošanas uzvedībai, nozare var ieviest jaunu līdzsvaru.
Pozitīvie faktori, kam jāpievērš uzmanība
Paredzams, ka FTX atmaksas plāns virzīs tirgu uz jauniem maksimumiem
Saskaņā ar FTX pārskatīto reorganizācijas plānu un informācijas izpaušanas paziņojumu, kas šī gada maijā tika iesniegts ASV Delavēras bankrota tiesā, tā paredz, ka kopējā īpašuma vērtība, ko tā ir iekasējusi un konvertējusi naudā un būs pieejama izplatīšanai, būs no 14,5 līdz 16,3 miljardiem ASV dolāru. , vairāk nekā 11 miljardu ASV dolāru FTX ir parādā klientiem un citiem nevalstiskajiem kreditoriem. Papildu nauda tiks izmantota, lai samaksātu procentus par uzņēmuma vairāk nekā 2 miljoniem klientu.
Pašlaik FTX ir saņēmusi tiesas atļauju balsot par kompensācijas plānu, ko kreditori var izvēlēties maksāt skaidrā naudā vai natūrā kriptovalūtā. Kreditoriem ir jābalso līdz 16. augustam, un tiesnesis Dorsijs lems par plāna apstiprināšanu 7. oktobrī. Pēc apstiprināšanas FTX atmaksās kreditoriem divu mēnešu laikā, kas ir paredzēts no 2024. gada ceturtā ceturkšņa līdz 2025. gada pirmajam ceturksnim.
Lai gan galīgā kompensācijas metode vēl nav noteikta, kriptovalūtu analītiķis Ash Crypto uzskata, ka, ņemot vērā to, ka lielākā daļa FTX klientu ir kriptovalūtu entuziasti, šī summa līdz pat 16 miljardiem USD ienāks kriptovalūtu tirgū un kļūs par galveno cenu pieauguma katalizatoru. Paredzams, ka Bitcoin pārsniegs 120 000 USD, Ethereum pārsniegs 12 000 USD, bet citi altkoini pieaugs 10 līdz 50 reizes.
Gaidāms procentu likmju samazinājums
Federālo rezervju sistēmas lēmums paaugstināt un pazemināt procentu likmes ir viens no svarīgākajiem faktoriem, kas ietekmē Bitcoin cenu, un procentu likmju samazināšana parasti noved pie spēcīgāka tirgus.
Nesen Federālo rezervju sistēmas vadītājs Pauels sacīja, ka inflācijas spiediens ASV ir mazinājies, taču Fed ir vajadzīgi vairāk datu, lai pierādītu, ka inflācijas risks ir pagājis, pirms pieņemt lēmumu par procentu likmju samazināšanu. Ja procentu likmes tiek samazinātas pārāk agri, inflācija var atkal pieaugt, ja procentu likmes tiek samazinātas pārāk vēlu, tas var palēnināt ekonomikas izaugsmi vai pat izraisīt recesiju.
Lai gan Pauels sacīja, ka procentu likmju samazināšanas laiks vēl nav noteikts, jo jaunākie ASV ekonomikas dati liecina, ka ekonomikas izaugsme palēninās, piemēram, jūnija ar lauksaimniecību nesaistītu algu saraksta dati, kas ir būtiski pārskatīti, un bezdarba līmenis ir pieaudzis līdz 4,1%, kas ir jauns rekords kopš 2021. gada novembra, sagaidāms, ka tirgus uzkarsēs procentu likmes. Saskaņā ar CME grupas FedWatch Tool datiem no 9. jūlija tirgus gaidīja Federālo rezervju sistēmas procentu likmes samazinājuma iespējamību septembra procentu likmju sanāksmē.
Tas pieauga līdz 73,6%, un varbūtība stāvēt uz vietas bija 22,9%.
Stājas spēkā kriptogrāfijas uzskaites režīms
Pagājušā gada decembrī ASV Finanšu grāmatvedības standartu padome (FASB) paziņoja par kriptovalūtas uzskaites noteikumu pirmo versiju, kas paredz, ka uzņēmumiem, kas tur Bitcoin vai Ethereum, ir jāreģistrē valūtas vērtības izmaiņas patiesajā vērtībā un jāatspoguļo neto ienākumos. Jaunie noteikumi stāsies spēkā fiskālā gadā, kas sākas pēc 2024. gada 15. decembra, un attieksies uz biržas sarakstā iekļautajiem un nekotētajiem uzņēmumiem 2025. gadā.
Attiecībā uz kriptovalūtas aktīviem šīs grāmatvedības izmaiņas nozīmē, ka uzņēmumi, tostarp MicroStrategy, Tesla un Blockchain, varēs reģistrēt savu kriptovalūtu turējumu augstākos un zemākos rādītājus. Tas veicinās turpmāku atbilstību kriptovalūtu tirgū un iegūs likviditātes injekcijas no galvenajiem finanšu tirgiem.
Bitcoin cenu tendence pēc iepriekšējām uz pusēm
Ir trīs veidu tirgus tendences: augošs, krītošs un nepastāvīgs. Neatkarīgi no tā, kā tirgus mainīsies nākotnē, no šiem trim režīmiem nevar izvairīties. Mēģināt paredzēt tirgus virzienu ir muļķīga lieta, pietiek zināt, ko darīt, ja tirgus virzās noteiktā virzienā.
Ja tirgus izlauzīsies no pašreizējā pretestības līmeņa un stāvēs virs 69 000, to varētu uzskatīt par augšupejošas tendences sākumu.
Ir divi iespējamie pieauguma scenāriji:
1. Sasniedziet iepriekšējo maksimumu, bet neizdodas izlauzties: tirgus var būt tuvu iepriekšējam augstākajam līmenim, bet neizdosies izlauzties, vai arī tas var tikai nedaudz izlauzties un pēc tam atkāpties. Šajā gadījumā neļaujiet sevi apmānīt ar tirgus ilūzijām un nedzenieties pēc augstām cenām. Jums pat nav jāiziet no tirdzniecības, vienkārši samaziniet savu pozīciju, it īpaši, ja jūtat, ka jums ir liekais svars.
2. Pārkāpjiet iepriekšējo maksimumu un turpiniet sasniegt jaunus maksimumus: ja tirgus izlaužas cauri iepriekšējam maksimumam un turpina sasniegt jaunus maksimumus un paliek stabils vismaz 3 dienas. Šobrīd mums vajadzētu pievērst uzmanību izrāviena stiprumam un novērot, vai 3 dienu līdz 1 nedēļas laikā notiek spēcīga atkāpšanās, vai arī tā svārstās uz augšu. Ja tendence ir spēcīga un strauji pieaug pēc izrāviena, pirms citas pozīcijas pievienošanas varat gaidīt un redzēt, un gaidīt lielu korekciju (vismaz 10% korekciju). Ja tendence nav spēcīga un pieaugums ir lēns, ieteicams samazināt pozīcijas jaunos maksimumos, lai novērstu viltus izrāvienus. Šobrīd iespēja turpināt kāpumu ir zema. Ja notiek otrā situācija un tendence pēc izrāviena nav pietiekami spēcīga, uzmanieties no straujas lejupslīdes riska. Tirgus atsauce pirms un pēc iepriekšējās sadalīšanas uz pusēm:
Otrā puse (2016.07.10.)
Pirms šī samazinājuma uz pusi, mēneša laikā Bitcoin pieauga par 78% Pēc tam, kad stājās spēkā samazinājums uz pusi, nedēļas laikā notika dziļa atsekošana, samazinoties par 30%, un maksimālais kritums sasniedza pat 40%. Tad tas sāka pieaugt no mazāk nekā 500 USD līdz gandrīz 20 000 USD. Pēc samazināšanas uz pusi valūtas cena tika koriģēta par 30%.
Trešā puse (2020.05.12.)
2020. gadā 312, vēsturiski reta melnā gulbja notikuma dēļ, tirgus krasi kritās pirms sadalīšanas uz pusi. Ja neņemat vērā šīs sliktās ziņas, Bitcoin arī piedzīvoja 20% korekciju nedēļā pirms sadalīšanas uz pusi. Pēc samazinājuma uz pusi tas atlēca, taču augstāk nepacēlās, un tirgus pavadīja savu laiku šokā. Tas atkāpās no augstākā punkta pirms krituma uz pusi maija sākumā un svārstījās līdz jūlija beigām, pēc tam uz augšu.
No iepriekšējām divām daļām var redzēt, ka Bitcoin izies no korekcijas tirgus pirms un pēc sadalīšanas uz pusēm. Tirgus tagad parasti sagaida, ka Bitcoin pieaugs pēc samazinājuma uz pusi, bet kas notiks šoreiz? Var būt nepieciešama turpmāka novērošana.
Sekojiet mums TrendX
TrendX ir pasaulē vadošā mākslīgā intelekta (AI) virzīta Web3 tendenču izsekošanas un inteliģenta tirdzniecības platforma, kuras mērķis ir kļūt par pirmās izvēles platformu nākamajiem 1 miljardam lietotāju, kas varētu ienākt Web3 jomā. Apvienojot daudzdimensiju tendenču izsekošanu un viedo tirdzniecību, TrendX nodrošina visaptverošu projektu atklāšanu, tendenču analīzi, primāro ieguldījumu un sekundāro tirdzniecības pieredzi.
Vietne: https://app.trendx.tech/
Twitter: https://twitter.com/TrendX_tech
Investīcijas ir riskantas, projekts ir paredzēts tikai atsaucei, lūdzu, uzņemieties risku uz savu risku
