DeFi jeb decentralizētās finanses ir izraisījušas revolūciju finanšu sektorā ar savu unikālo peļņas potenciālu. Tā izmanto blokķēdes tehnoloģiju, lai nodrošinātu investoriem daudzveidīgas ienākumu iespējas, ko bieži pavada inovatīvi finanšu mehānismi. No vienkāršas iemaksas ar žetoniem līdz sarežģītai rekursīvai kreditēšanai, katra DeFi stratēģija sniedz dažādas atdeves perspektīvas un riska apsvērumus.

Šajā rakstā ir sniegta padziļināta DeFi peļņas stratēģiju analīze, aptverot ieguldījumus, likviditātes nodrošināšanu, aizdevumus, airdrops un punktu sistēmas, kā arī norādītas to attiecīgās peļņas metodes un riski. Rakstā arī īpaši aplūkotas uzlabotas sviras stratēģijas, piemēram, rekursīvā kreditēšana, kā arī DeFi un tradicionālās finansēšanas integrācijas perspektīvas, lai palīdzētu lasītājiem pilnībā izprast DeFi investīcijas un pieņemt saprātīgus lēmumus.

Staking: DeFi ieņēmumu stūrakmens

DeFi pasaulē likmju likšana ir galvenais ienākumu gūšanas veids. Lai atbalstītu tīkla drošību un darījumu verifikāciju, lietotājiem ir jābloķē savs blokķēdes žetonu krājums. Apmaiņā pret to dalībnieki saņem darījumu maksas un atlīdzību par jaunu žetonu izdošanu.

Šī ienākumu modeļa ienākumu līmenis ir cieši saistīts ar tīkla aktivitāti, jo lielāks darījuma apjoms, jo dāsnāku atdevi iegūs ķīlas devēji. Tomēr ieguldījums nav bez riskiem, un marķiera vērtības svārstības un tīkla drošības ievainojamības ir faktori, no kuriem jāuzmanās. Lai gan likmju likšana bieži tiek uzskatīta par salīdzinoši stabilu naudas pelnīšanas veidu, ir ļoti svarīgi dziļi izprast blokķēdes tīkla īpašības un iespējamos riskus, kurā jūs piedalāties.

Kā piemēru ņemot Cosmos protokolu, tas nosaka, ka dalībniekiem, izejot no ķīlas, ir jāiziet bloķēšanas periods. Šajā periodā lietotāji nevar brīvi nodot savus aktīvus, kas nozīmē, ka viņi joprojām ir pakļauti aktīvu cenu svārstību riskam šajā periodā, kā arī nevar izmantot šos līdzekļus, lai ieguldītu citās ienākumu stratēģijās. Tāpēc dalībniekiem pirms dalības ir rūpīgi jāizvērtē šo likviditātes un laika ierobežojumu ietekme uz viņu ieguldījumu stratēģijām.

Likviditātes nodrošinājums: DeFi ienesīguma abpusēji griezīgs zobens

DeFi bagātīgajā ienesīguma stratēģijā likviditātes nodrošināšanai ir izšķiroša nozīme. Kā likviditātes nodrošinātājs jūs ievietojat divus vienādas vērtības aktīvus decentralizētas biržas (DEX) likviditātes fondā, lai nodrošinātu tirgotājiem tirdzniecības pārus. Apmaiņā jūs nopelnīsiet procentus no katra darījuma.

Šī ieņēmumu modeļa rentabilitāte ir cieši saistīta ar fonda pūla tirdzniecības apjomu un noteikto izdevumu likmi. Kapitāla fondos ar lieliem darījumu apjomiem VP var gūt dāsnus ienākumus no darījumu maksas. Tomēr šī stratēģija nav bez riskiem, īpaši tā sauktajiem nepārejošajiem zaudējumiem, kas rodas, ja divu aktīvu vērtība mainās kapitāla fondā, kas var izraisīt VP aktīvu vērtības samazināšanos.

Lai mazinātu šo risku, investori var izvēlēties investēt stabilu monētu kapitāla fondos ar mazāk svārstīgām aktīvu cenām. Šāda izvēle var radīt stabilākas ienākumu cerības. Turklāt ir vērts atzīmēt, ka, palielinoties pūla likviditātei, atsevišķa VP paredzamā atdeves likme var samazināties, jo vairāk likviditātes nodrošinātāju dalās ar darījuma maksas ieņēmumiem.

Kopumā likviditātes nodrošināšana ir efektīva ienākumu gūšanas metode, taču tā prasa, lai investori būtu uzmanīgi attiecībā uz tirgus dinamiku un kapitāla fonda īpašībām, vienlaikus tiecoties pēc peļņas, lai nodrošinātu līdzekļu drošību un palielinātu peļņu.

DeFi aizdevumi: māksla līdzsvarot peļņu un riskus

DeFi aizdevuma protokols paver lietotājiem jaunas ieņēmumu durvis ar savu vienkāršo un efektīvo ieņēmumu modeli. Lietotājiem platformā ir jānogulda tikai aktīvi, lai sniegtu aizdevumus aizņēmējiem, kuriem nepieciešami līdzekļi, un gūtu no tiem procentu ienākumus. Procentu likme šim procesam svārstās reāllaikā atkarībā no aktīva piedāvājuma un pieprasījuma tirgū.

Tirgus uzplaukuma laikā augsts aizņēmumu pieprasījums paaugstinās procentu likmes, kā rezultātā aizdevējiem būs lielāka peļņa. Tomēr šis peļņas potenciāls nenāk bez cenas. Aizdevējiem ir jābūt uzmanīgiem pret likviditātes riskiem, kā arī iespējamiem aizņēmēja saistību nepildīšanas riskiem. Lai mazinātu šos riskus, aizdevējiem būtu jāpievērš liela uzmanība tirgus dinamikai un jāiegulda platformās, kas piedāvā atbilstošu likviditāti un riska rezerves.

Ar rūpīgu atlasi un pastāvīgu uzraudzību DeFi kreditēšana var kļūt par stabilu ienākumu avotu. Tas prasa, lai investori būtu uzmanīgi attiecībā uz tirgus vidi un aizdevuma līgumu drošību, vienlaikus tiecoties pēc peļņas, lai nodrošinātu līdzekļu drošību un palielinātu atdeves potenciālu.

Airdrops un punkti: jauna stimulu dimensija DeFi

DeFi protokols izplata marķierus agrīnajiem lietotājiem un kvalificētiem lietotājiem, izmantojot airdrop mehānismu, lai veicinātu kopienas aktīvu līdzdalību. Pieaugot punktu sistēmai, šī stimulēšanas metode ir kļuvusi pilnveidota, nodrošinot, ka airdrops var precīzāk atalgot lietotājus, kuri patiesi piedalās protokola izstrādē un veicina tā izstrādi.

Punktu sistēmas būtība ir tāda, ka vairākas lietotāju darbības, piemēram, tirdzniecība decentralizētās biržās (DEX), līdzekļu nodrošināšana likviditātes fondiem, līdzekļu aizņemšanās un pat decentralizētu lietojumprogrammu (dApps) ikdienas lietošana, var pārvērst punktos. Šie punkti ir cieši saistīti ar airdrop marķieru izplatīšanu, nodrošinot papildu atlīdzību par lietotāju aktīvo līdzdalību.

Tomēr punktu sistēma nav ideāla. Uz to var attiekties īpaši nosacījumi, piemēram, ģeogrāfiskā apgabala ierobežojumi vai marķiera bloķēšanas mehānisms. Ņemot par piemēru Eigenlayer airdrop, tā marķieru izplatīšana ir ne tikai ierobežota ar lietotājiem konkrētos reģionos, bet arī marķieri tiek bloķēti airdrop laikā, kas ir izraisījis karstas diskusijas sabiedrībā.

Sviras efekts: pastiprinātājs DeFi ienesīguma stratēģijām

DeFi ienākumu stratēģijās sviras izmantošana var ievērojami palielināt atdevi, taču tā rada arī lielākus riskus un stratēģijas sarežģītību. Rekursīvās kreditēšanas stratēģija ir tipisks piemērs, kas pastiprina atdevi no cikliski strādājošiem aktīviem aizdevuma līgumā.

Investori vispirms nogulda aktīvus aizdevuma līgumā, lai iegūtu atdeves likmi, kas ir augstāka par aizņēmuma izmaksām. Pēc tam viņi aizņemas to pašu aktīvu un atkārtoti nogulda to, izveidojot ciklu, kas ne tikai palielina viņu protokola daļu, bet arī attiecīgi palielina viņu ienākumus. Katrs cikls var sniegt papildu pārvaldības marķierus vai cita veida stimulus, vēl vairāk paaugstinot gada atdeves likmi.

Ņemot par piemēru Moonwell platformu, izmantojot rekursīvās kreditēšanas stratēģiju, investori var ievērojami palielināt sākotnēji zemo piedāvājumu APY. Tomēr šī stratēģija ir saistīta ar procentu likmju svārstībām un likvidācijas riskiem, kas prasa pastāvīgu uzraudzību un investoru pārvaldību. Tāpēc rekursīvās kreditēšanas stratēģija ir vairāk piemērota investoriem, kuriem ir dziļa izpratne par DeFi un kuriem ir riska pārvaldības iespējas.

Īsāk sakot, sviras efekts ir spēcīgs instruments DeFi ienākumu stratēģijās, kas var dot milzīgu atdevi investoriem, kuri saprot tā sarežģītību un riskus. Tomēr tas prasa arī ieguldītājiem profesionālās zināšanas un prasmes, lai nodrošinātu, ka riskus var efektīvi pārvaldīt un palielināt peļņu.

DeFi nākotne: integrācija un inovācijas

Līdz 2023. gadam DeFi un tradicionālās finanses (TradFi) attīstīsies neatkarīgi. Tomēr, pieaugot valdības obligāciju procentu likmēm, pieaug tirgus pieprasījums pēc abu šo institūciju integrācijas, tādējādi veicinot DeFi paplašināšanos reālās pasaules aktīvu (RWA) jomā. RWA ieviešana ne tikai palielina tradicionālo finanšu produktu atdevi DeFi, bet arī paver jaunus pielietojuma scenārijus ar blokķēdes tehnoloģijas palīdzību.

Piemēram, ķēdē esošie aktīvi, piemēram, sDAI, vienkāršo valsts obligāciju ienākumu iegūšanas procesu un uzlabo aktīvu likviditāti. Šis jauninājums atvieglo DeFi piekļuvi un lietošanu, paverot jaunus ieņēmumu kanālus parastajiem lietotājiem.

Lielu finanšu institūciju, piemēram, BlackRock BUIDL fonda līdzdalība vēl vairāk parāda DeFi potenciālu un pievilcību. Šo tradicionālo finanšu gigantu pievienošanās ne tikai ienes DeFi kapitālu, bet arī rada uzticību tirgum. BlackRock Fund panākumi parāda tradicionālo finanšu un DeFi integrācijas milzīgo potenciālu.

Tā kā DeFi apvienojas ar tradicionālajām finansēm, centralizētie uzņēmumi saskaras ar izvēli: vai sniegt pakalpojumus, izmantojot decentralizētus protokolus vai atļautos ceļus, piemēram, KYC. Neatkarīgi no tā, kāda metode tiek izvēlēta, DeFi inovācija veicinās finanšu nozares attīstību atvērtākā, caurskatāmākā un efektīvākā virzienā.

DeFi nākotne ir iespēju pilna. Tehnoloģiju briedums un tirgus paplašināšanās sniegs lietotājiem daudzveidīgākas ieņēmumu iespējas, vienlaikus veicinot nepārtrauktas inovācijas finanšu nozarē un virzoties uz efektīvāku un iekļaujošāku jaunu laikmetu.

Secinājums:

DeFi straujā attīstība pārveido finanšu nozares nākotni, sniedzot vēl nebijušas ienākumu iespējas un līdzdalības metodes. Integrējot DeFi un tradicionālās finanses, mēs esam bijuši liecinieki daudzveidīgāka un iekļaujošāka finanšu tirgus dzimšanai. Šajā jaunajā laikmetā lietotāji, investori un finanšu institūcijas kopīgi izpētīs un izmantos bezgalīgās iespējas, ko sniedz decentralizēta tehnoloģija, lai veicinātu finanšu inovāciju dziļāku attīstību. #DeFi #区块链技术 #收益机会 #金融机制