Saskaņā ar Digital Asset Research 10x Research: Bitcoin piedzīvoja īsu ralliju pēc ASV paziņojuma par inflāciju pagājušajā nedēļā, lai drīz pēc tam izpārdotu. Tas notika, neskatoties uz to, ka septembra likmes samazinājuma varbūtība pārsniedz 90%. Tirgotāji tagad apsver iespēju iegādāties Bitcoin pirms gaidāmā likmju samazinājuma.
Izpratne par finanšu tirgus dinamiku
Lai gūtu panākumus finanšu tirgos, bieži vien ir jāliek pretī vienprātība un jābūt pareizam. Lielākā daļa tirgotāju paredzēja zemāku inflāciju, kas izraisīja īslaicīgu ralliju pēc PCI. Galvenās tirdzniecības koncepcijas ietver pāreju atzīšanu no sliktiem uz mazāk sliktiem apstākļiem, kas var radīt ievērojamus ieguvumus, un no mazāk labiem uz sliktākiem apstākļiem, radot ievērojamus zaudējumus.
Pašreizējie tirgus rādītāji
Pašlaik Vācijas valdības pārdošanas spiediens mazinās, un Bitcoin šķiet tehniski pārpārdots. Biržā tirgotie fondi (ETF) pērk kritumu, un sagaidāms, ka Federālo rezervju sistēma drīz samazinās procentu likmes, nodrošinot likviditātes atbalstu, ko daudzi paredz.
Vai jums vajadzētu iegādāties Bitcoin pirms likmes pazemināšanas?
Zemākas procentu likmes parasti stimulē ekonomiku un nodrošina finanšu tirgu likviditāti. Tomēr ir ļoti svarīgi izprast Fed motivāciju likmju samazināšanas pamatā, jo rezultāts var būtiski ietekmēt Bitcoin cenas.
Fed likmes izmaiņu vēsturiskais konteksts
2017-2018 Bear Market: Kad Fed 2017. gada decembrī paaugstināja likmes līdz 1,50%, Bitcoin ienāca lāču tirgū līdz 2018. gada decembrim, kad likmes sasniedza 2,50%. Pēc tam Fed pauzes laikā līdz 2019. gada jūlijam Bitcoin pieauga par +169%.
2021-2023 Bear Market: Līdzīgi Bitcoin iekrita lāču tirgū ar Fed likmju paaugstināšanas ciklu, kas sākās 2022. gada martā. Pēc pēdējā likmju paaugstināšanas 2023. gada jūlijā Bitcoin pieauga par +95%, jo Fed apstājās.
Septembra likmju samazinājuma iespējamie rezultāti
2019. gadā pēc septiņu mēnešu pauzes Fed samazināja procentu likmes, sākotnēji izraisot Bitcoin kāpumu par +19%. Tomēr turpmākie samazinājumi ekonomiskās nenoteiktības dēļ izraisīja kritumu. Ja Fed 2024. gada septembrī samazinās likmes inflācijas bažu dēļ, tas varētu būt īstermiņa kāpums Bitcoin. Un otrādi, Bitcoin var saskarties ar ievērojamu pārdošanas spiedienu, ja samazinājumu veicinās bažas par izaugsmi.
Pašreizējie ekonomiskie rādītāji
ASV IKP: samazinājies no +5% līdz +1,4%.
ISM Manufacturing PMI: samazinās kopš 2022. gada novembra.
Bezdarba līmenis: augstākais kopš 2021. gada decembra, virs 4,0%.
Šie rādītāji liecina par risku, ka Fed var samazināt likmes vājas izaugsmes, nevis tikai zemās inflācijas dēļ, ietekmējot Bitcoin darbību.
Sezonas tendences un papildu faktori
Vēsturiski augusts un septembris Bitcoin ir lāču mēneši. Notiekošā Mt. Gox izpārdošana un Bitcoin kalnrači, kas likvidē krājumus, lai finansētu operācijas, varētu palielināt pārdošanas spiedienu.
Tirgus perspektīva
Kā prognozēts, Bitcoin ir pieaudzis tuvu USD 60 000, taču tirgus joprojām ir neaizsargāts pret atkāpšanos, potenciāli pārbaudot USD 50 000 līmeni tuvāko nedēļu laikā. Ņemot vērā pašreizējo lejupslīdi, ir ieteicama piesardzīga vai lācīga nostāja.
Tuvojoties Fed septembra likmes samazinājumam, Bitcoin tirgotājiem ir ļoti svarīgi saprast samazinājuma iemeslus. Iespējamā ietekme uz Bitcoin cenām ir atkarīga no tā, vai samazinājums risina inflācijas vai izaugsmes problēmas. Vēsturiskām tendencēm, pašreizējiem ekonomiskajiem rādītājiem un tirgus dinamikai vajadzētu būt par pamatu investīciju lēmumiem pirms likmju samazināšanas.
