Priekšvārds
Sems Bankmens-Frīds, FTX dibinātājs, savulaik bija pazīstams kā "ģēnijs valūtu lokā", kura tīrā vērtība sasniedza desmitiem miljardu dolāru un kādu laiku bija liela slava. Taču apmaiņa pēkšņi izjuka, un viņš tika apsūdzēts krāpšanā un arestēts, liekot ārpasaulei uz jauno uzņēmēju raudzīties ar apbrīnu. No augšas līdz apakšai, saskaroties ar naudu un alkatību, kurš var būt imūns?
Lai gūtu panākumus, ir nepieciešams smags darbs, un neveiksmei ir jāmācās. Kad oreols izgaisīs, kādu spriedumu viņš gaidīs? Kāda patiesība slēpjas aiz panākumiem un slavas?
1. Pārvaldības un uzraudzības nepilnības, kas slēpjas aiz FTX krāšņuma
Pagājušajā mēnesī FTX, kriptovalūtu birža, kuras vērtība savulaik bija vairāk nekā 32 miljardi ASV dolāru (atbilst 230 miljardiem RMB), pēkšņi paziņoja par bankrotu, šokējot pasaules finanšu sabiedrību. FTX dibinātājs Sems Bankmans-Frīds šonedēļ tika arestēts Bahamu salās saistībā ar apsūdzībām krāpniecībā un citos noziegumos. Lai gan nozares sabrukuma cēlonis vēl ir jāizmeklē, daudzas puses ir apsūdzējušas ASV Preču nākotnes līgumu tirdzniecības komisiju par neatbilstošu uzraudzību un pārāk ciešajām attiecībām ar to.
Faktiski šī biznesa sabrukumam bija milzīga ietekme uz kriptovalūtu tirgu. Tikai pirms gada Bitcoin bija trīs reizes lielāks nekā šodien, un Bankman-Fried tika uzskatīts par vadošo figūru šajā nozarē.
Šodien FTX ir iesniegusi bankrota pieteikumu, klientu līdzekļi zaudējot aptuveni miljardus dolāru, un tāpēc šis incidents ir pazīstams kā viens no lielākajiem finanšu krāpšanas gadījumiem ASV vēsturē. Pēc burbuļa plīšanas regulatīvo aģentūru neveiksme izraisīja spēcīgu ārpasaules neapmierinātību. Daži komentētāji rupji paziņoja, ka šis skandāls būs liels traips ASV finanšu uzraudzības vēsturē.
Tagad arī komisija pa kluso sāk tiesvedību. Var redzēt, ka pēc burbuļa plīšanas regulatoriem ir jāuzņemas lielāka kontrole un atbildība. FTX sabrukums ir izsaucis trauksmi finanšu uzraudzībai. Regulatoriem būtu jāmācās no sāpīgās pieredzes, lai vēsture neatkārtotos.
Tomēr tas nav vienkāršs regulatīvās kļūmes gadījums. Atskatoties uz šī uzņēmuma attīstības vēsturi, tā krāšņums bija tik žilbinošs un izaugsmes temps bija tik straujš, ka tas slēpa esošās vadības un regulējuma nepilnības.
Sabiedrības stereotipā dibinātājs Bankmans Frīds ir kļuvis tik slavens, ka ir pat bijis Forbes bagātnieku sarakstā, tāpēc neviens nešaubītos par šādu zvaigžņu kompāniju.
FTX strauji paplašināja savu biznesu un strauji pieauga darījumu apjoms. Tomēr uzņēmuma iekšējā darbība un vadība nespēja sekot līdzi izaugsmes tempam, un notika nopietni pārkāpumi. Bet, kā jau teicām, šajā incidentā lielākais iemesls joprojām ir nepietiekamā uzraudzība Amerikas Savienotajās Valstīs!
FTX krāpšanas lietai ir tālejošas sekas, un ASV regulatīvās iestādes nevar izvairīties no vainas.
Pirms tā pilnīgas sabrukšanas ASV prokurori Semam Bankmanam-Frīdam izvirzīja astoņas apsūdzības, par kurām kopā bija 115 gadi cietumā. Sema Bankmena-Frīda bijusī draudzene un cits FTX līdzdibinātājs atzina savu vainu 2022. gada decembrī.
Tomēr šīs gadsimta krāpšanas lietas galvenā problēma ir tā, ka grupai izdevās izkrāpt tik milzīgu summu, kas arī atspoguļo vēl vienu lielu neveiksmi Amerikas finanšu uzraudzības vēsturē.
Pirms tam tās uzņēmumi centās iegūt lielāku kapitāla apgrozījuma pilnvaru. CFTC priekšsēdētājs arī publiski izteicies, ka tas varētu būt nozīmīgs tehnoloģisks jauninājums. CFTC vēl ir jāpieņem lēmums par FTX priekšlikumu, neskatoties uz federālo regulatoru brīdinājumiem, ka tas var kaitēt investoriem.
Tikai tad, kad uzņēmums pilnībā sabruka, CFTC nožēloja tiesas prāvas uzsākšanu.
Šis gadsimta krāpšanas gadījums ir atklājis daudzas problēmas kriptovalūtas jomā. Regulatīvajām iestādēm ir jādomā, kā pastiprināt uzraudzību, lai šādi incidenti neatkārtotos un aizsargātu investoru intereses.
Tajā pašā laikā lietas izskatīšanas process kļūs arī par ASV finanšu regulējuma publisku tiesas procesu. Viņa arests notiek brīdī, kad viņa līdzdibinātājam draud viņa paša tiesa. Saskaņā ar ziņojumiem otra puse tieši atzina savu vainu četrās apsūdzībās, un tai draudēja līdz 50 gadiem cietumā. Lai gan viņš nav šīs lietas noteicējs, viņš nes arī nenovēršamu atbildību par FTX platformu.
Savukārt Elisone kā bijusī uzņēmuma tehniskā direktore bija atbildīga ne tikai par uzņēmuma tehniskajiem aspektiem, bet arī bija padziļināti iesaistīta uzņēmuma darbībā. Viņas atzītie septiņi apsūdzības punkti vairāk attiecās uz krāpšanu uzņēmuma darbībā.
Lai gan sievietei bija tikai 28 gadi, viņas izdarītais bija smags ekonomisks noziegums. Tieši tāpēc otrai pusei draud maksimālais sods – 110 gadi cietumā, un viņam ir dabiski pieņemt tiesas sankcijas.
Neatkarīgi no tā, kas viņi ir, viņi pārstāv kriptovalūtu nozares regulējuma trūkuma tumšo pusi. Šis gadījums ir izraisījis trauksmi visai nozarei.
Tajā pašā laikā jaunajām tehnoloģijām blokķēdes tehnoloģijai un kriptovalūtai ir jāattīstās veselīgi un standartizēti. Straujās Bitcoin cenu svārstības atspoguļo kriptovalūtu tirgus trauslumu.
Secinājums
Nesenais Bitcoin kritums par 30% daļēji bija saistīts ar paniku, ko izraisīja stabilās monētas UST sabrukums, taču svarīgākais faktors aiz tā bija Federālo rezervju sistēmas monetārās politikas stingrība un globālās likviditātes samazināšanās.
Bankmana arests un FTX sabrukums arī tieši ietekmēja šīs virtuālās valūtas cenu. Lai gan Bitcoin kādreiz tika uzskatīts par "digitālo zeltu", zelts ir vismaz valūta, un tas, vai Bitcoin ir arī patiesā vērtība, joprojām ir pretrunīgs.
Šis 100 miljardu dolāru vērtais gadījums, kas tieši šokēja ASV, atklāja arī virtuālo valūtu nepilnības, kurām ir tendence sabrukt.