Autors: Havjers Pazs, Forbes
Sastādījis: Luffy, Foreisght News
Pēdējos gados Argentīna ir tikusi atzīta par inflācijas līmeni, tāpat kā pasaulē pazīstamā liellopu gaļa. Pēdējo 12 mēnešu laikā kumulatīvā inflācija valstī sasniedza 276%. Patiešām, Argentīnas inflācijas pieauguma būtiskā pazīme ir iedzīvotāju mainīgie ēšanas paradumi, jo viņu pieprasījums pēc liellopu gaļas samazinās par labu lētākām olbaltumvielām, piemēram, cūkgaļai un vistas gaļai. Daži novērotāji uzskata, ka liellopu gaļas cenas Argentīnā šogad pieaugs par 600% un ka steiks vairs nav argentīniešu ikdienas uzturs.
Argentīnas mēneša inflācijas līmenis
Lai gan argentīnieši tikai tagad sāk meklēt alternatīvas liellopu gaļai, viņi jau vairākus gadu desmitus ir mēģinājuši izvairīties no peso vērtības krituma. Faktiski argentīnieši pērk dolārus caur melnā tirgus iestādēm jau 50 gadus. Slavenākie melnā tirgotāji pat parādās Floridas avēnijā, galvaspilsētas Buenosairesas galvenajā maģistrālē.
Melnais tirgus ir piespiedu izvēle argentīniešiem, kurus var apkrāpt. Šajos neapstiprinātajos un nedrošajos valūtas maiņas punktos argentīnieši dažkārt maina peso pret dolāriem par divkāršu valdības publicēto kursu. Pašreizējais valūtas kurss ir par 41% augstāks nekā oficiālie 954 peso pret dolāru. Tas nav vienīgais risks. Citi galvenie riski ietver klientu aplaupīšanu no darījumu partneru puses vai viltotu valūtas saņemšanu, vēsta viens no diviem lielākajiem vietējiem laikrakstiem The Nation.
Bet tagad ir parādījies jauns veids, kā iegūt dolārus: kriptovalūtas. Faktiski Argentīnā ir augstāks kriptovalūtas ieviešanas līmenis (kriptovalūtas lietotāju attiecība pret kopējo iedzīvotāju skaitu) nekā jebkurā citā Rietumu puslodes valstī. Pētījumā, ko veica Forbes sadarbībā ar datu analīzes firmu LikeWeb, atklājās, ka no 130 miljoniem pasaules 55 lielāko biržu apmeklētāju 2,5 miljoni bija no Argentīnas.
Kriptovalūtas pieņemšanas kursi Amerikas valstīs
Argentīnieši nespēlējas ar Memecoin un nemēģina kļūt bagātam vienas nakts laikā ar nākamo karsto monētu. Tā vietā viņi parasti pērk un tur Tether (USDT), sintētisku ASV dolāru, kura tirgus kapitalizācija ir 112 miljardi USD. Maksimiliano Hincs, kriptovalūtu biržas Bitget vadītājs, sacīja: "Argentīna ir neviendabīgs tirgus, un mēs to neredzam citur, un tad viņi neko nedara.
Lai gan stabilās monētas, piemēram, SUDT, var šķist ideāls veids, kā izkļūt no Argentīnas inflācijas problēmām, tās ir saistītas ar zināmiem riskiem. Valstij vēl nav jāpieņem nekādi noteikumi, lai regulētu šo trako nozari, un uzticamākā birža un tirgus pasaulē (pēc Forbes) nav visplašāk izvēlēta argentīniešu vidū.
Argentīnas jaunais liberālais prezidents Havjers Millijs ir paziņojis, ka ir gatavs samierināties ar savas valsts dolarizāciju. 17. maijā viņš biznesa konferencē sacīja, ka valsts virzās uz "konkurētspējīgu valūtu sistēmu", kurā ikviens var izvēlēties, kurā valūtā norēķināties un veikt darījumus. Viņš prognozē, ka tas novedīs pie tā, ka Argentīna "arvien retāk izmantos peso, un tad, kad tā gandrīz pārtrauks lietot peso, mēs dosimies uz dolārizāciju un likvidēsim centrālo banku, lai korumpēti politiķi nevarētu nozagt bagātību, drukājot naudu".
USD stabilās monētas atbilst dolarizācijas idejai, taču pircējiem ir jāatrod drošs veids, kā tās iegādāties, turēt un lietot. Argentīna nenodrošina uzticamu aizsardzību kriptovalūtas lietotājiem.
Argentīnā ir augstāks kriptovalūtas ieviešanas līmenis nekā jebkurā citā Rietumu puslodes valstī. No 130 miljoniem apmeklētāju pasaules 55 lielākajās biržās 2,5 miljoni ir no Argentīnas, liecina Forbes pētījums par datiem no līdzīgas tīmekļa vietnes. Turklāt kriptodatu analīzes uzņēmums Chainalysis ziņojumā pagājušā gada beigās atzīmēja, ka Argentīna 2023. gada jūlijā “ir Latīņamerikas līdere neapstrādātu darījumu apjoma ziņā ar aptuveno darījumu vērtību USD 85,4 miljardu apmērā”.
Tomēr Argentīnas izvēlētajai stabilai monētai USDT ir sarežģīta vēsture. Tether, kas atrodas Britu Virdžīnu salās, ir neprātīga attiecībā uz savām iekšējām darbībām, nekad neveicot auditu un neatklājot, kuras bankas izmanto. 2021. gadā CFTC un Ņujorkas ģenerālprokurors piespieda Teteru samaksāt attiecīgi 41 miljonu un 18,5 miljonu dolāru naudas sodu par nepatiesu apgalvojumu, ka USDT ir piesaistīts ASV dolāram, pamatojoties uz vienu pret vienu. Valstī, kuru joprojām nomoka trīsciparu inflācija, neviens no šiem sarkanajiem karogiem, šķiet, nav piesaistījis pietiekamu lietotāju uzmanību.
Riski neapstājas ar to, bet ietver arī biržas un tirgus, kas apkalpo Argentīnu. Forbes maijā ierindoja pasaules 20 uzticamākās kriptovalūtu biržas, un Argentīnas pieci labākie kriptovalūtu nodrošinātāji – Binance, eToro, BingX, HTX un Bitget – netika iekļauti iekšzemes regulējošās uzraudzības trūkuma dēļ. Binance ir visvairāk apmeklētā biržas vietne, kurā no Argentīnas nāk vairāk trafika nekā no jebkuras citas valsts. Bet Binance pat nepārrauga valsts regulators, nemaz nerunājot par vietējo regulatoru.
Kriptovalūtas biržu visvairāk apmeklē argentīnieši
Binance vietnes apmeklētāju avoti
Cik riskanti ir veikt darījumus ar Binance? Mēs zinām, ka Binance iepriekš atzina, ka ir pārkāpis ASV naudas atmazgāšanas noteikumus, kā rezultātā tika samaksāts 4,3 miljardu dolāru naudas sods un ASV regulatori veica ilgtermiņa uzraudzību, lai novērstu šādu incidentu atkārtošanos.
Bet tas vēl nav viss. Forbes iepriekšējā izmeklēšanā par Binance arī atklājās, ka klientu tiešsaistes kontu atlikumi nebija uzticami, jo galavārds par viņu turētajiem žetoniem bija uzņēmuma iekšējās grāmatās, kas nav pieejamas sabiedrībai. (Tulkotāja piezīme: Binance izlaida rezervju pierādījumus) Uzņēmums savulaik pārskaitīja līdzekļus ārpus biržas kā nodrošinājumu stabilu monētu emisijai. Tomēr par labu Binance tas nebankrotēja, lielā mērā spēja apstrādāt klientu izņemšanas gadījumus un joprojām darbojas normāli.
Vidējam argentīnietim vai citam iesācējam investoram ir grūti saprast un atpazīt šos riskus. Fernando Apuds, programmatūras inženieris, kurš dzīvo valsts ziemeļu provincē Tukumanas provincē, nesen novērtēja vietnes, piemēram, vietējo uzņēmumu Cocos Capital un lielāko, sarežģītāko Binance vietni. Lai gan šajās vietnēs kā galvenie pārdošanas punkti tiek norādīta drošība un ērtības, viņš atklāja, ka pat tādas lielas vietnes kā Binance nevēlējās izpaust pamatinformāciju, piemēram, vai tās ir reģistrētas uzņēmējdarbības veikšanai Argentīnā un kam faktiski pieder uzņēmums.
Kad Forbes jautāja Rose Zimler no Binance spāņu valodas saziņas komandas par Binance statusu Argentīnā, viņa teica, ka uzņēmums ir "ciešā kontaktā ar varas iestādēm", bet vēl nav reģistrēts Argentīnā. Viņa neteica, kāpēc nav reģistrējusies un vai plāno to darīt. Viņa sacīja, ka Binance visā pasaulē ir 18 licences.
Binance nav viens. Neviena no citām Argentīnas lielākajām kriptovalūtu biržām nav reģistrēta Nacionālajā vērtspapīru komisijā (CNV), valsts vērtspapīru regulatorā. Viņi parasti Forbes saka, ka ir pelnījuši klientu uzticību, jo viņiem ir pierādīta darbības vēsture. BingX zīmola vēstnieks Pablo Monti, runājot biržas komunikāciju komandas vārdā, atteicās izpaust platformas normatīvo aktu atbilstības būtību Latīņamerikā, taču viņš 20. maijā Forbes sacīja: “Svinot savu sesto gadadienu, BingX turpina paplašināt savu darbību. klātbūtne Argentīnā un Turcijā, Vjetnamā un citās valstīs paplašinās.” Uzņēmuma eToro pārstāvis nerisināja jautājumu par nereģistrēšanos. Tomēr viņa teica: "Kā uzņēmums, ko regulē finanšu iestādes vairākās jurisdikcijās visā pasaulē, eToro ir apņēmies ievērot piemērojamos noteikumus un noteikumus jurisdikcijās, kurās tas darbojas." zvaigzne Lionels Mesi ir zīmola vēstnieks. Bitget Maximiliano Hinz teica: "Cik es zinu, Latīņamerikas valstīs, kurās darbojas Bitget, nav nekādu licencēšanas prasību. Visbeidzot, HTX, birža, kas saistīta ar Džastinu Sunu, neatbildēja uz e-pasta jautājumiem par savām darbībām Argentīnā.
Papildus kriptovalūtu biržām argentīnieši var izmantot arī vietējos uzņēmumus, lai izmantotu kriptovalūtas. Šie uzņēmumi ļauj lietotājiem iegādāties un tērēt kriptovalūtas, izmantojot priekšapmaksas kartes, piemēram, Lemon un Buenbit. Tomēr šiem uzņēmumiem ir arī nepilnības regulējumā. Jaunākajā Chainalysis Latīņamerikas ziņojumā Lemon Cash atbilstības nodaļas vadītājs Alfonso Martels Sevards sacīja, ka viņa uzņēmumā ir aptuveni 2 miljoni Argentīnas lietotāju no aptuveni 5 miljoniem kriptovalūtu lietotāju valstī.
Argentīniešiem peso pietika. Peso vērtības kritums viņiem ir radījis ievērojamas problēmas, kopš valsts 2002. gada janvārī pārtrauca savstarpējo piesaisti ASV dolāram. Pārmērīgi tēriņi un parādu saistību nepildīšanas gadi kopš tā laika ir noturējuši peso, desmit gadus pēc piesaistes pārtraukšanas peso noslīdot līdz aptuveni 4 par dolāru, un Covid-19 vīrusam 2020. gada sākumā valdot līdz 64 peso.
Lai gan peso vērtības kritums veicināja valsts ārējo tirdzniecību šī gadsimta sākumā, pēc 2009. gada ieguvumi izbalēja, liecina Bloomberg dati. Pēc inflācijas izlīdzinātais iekšzemes kopprodukts pēdējo desmit gadu laikā ir samazinājies vidēji par 0,1% gadā, pieaugot tikai četros gados.
Kāpēc Argentīna ir nonākusi nepatikšanās? Papildus uzpūstajam publiskajam sektoram ar 3,5 miljoniem darbinieku un apņēmības trūkumu ievērot fiskālo taupību, tādi ārēji faktori kā laikapstākļi (La Niña) būtiski ietekmēja graudu eksportu, kas ir valsts galvenais cietās valūtas avots, pagājušajā gadā un šogad. gadā. Argentīna piedzīvo lielāko sausumu pēdējo 60 gadu laikā. "Nekad agrāk nav gadījies, ka visas trīs kultūras, sojas pupas, kukurūza un kvieši, varētu izgāzties," sacīja Hulio Kalzada, valsts galvenās lauksaimniecības biržas ekonomisko pētījumu direktors. "Mēs visi gaidām lietu," un zemākas labības ražas nozīmē mazākus ienākumus dolāros, paaugstinot pārtikas cenas un palielinot saistību nepildīšanas riskus un procentu likmes. Milleijs savā inaugurācijas dienas runā 2023. gada 10. decembrī skaidri norādīja, ka plāno izbeigt iepriekšējo pieeju. "Šajā dienā mēs apglabājam gadu desmitiem ilgušu neveiksmi un bezjēdzīgu cīņu," viņš teica. "Tajā laikā Argentīnas gada inflācija bija pat 143%, tās tirdzniecības deficīts bija 43 miljardi ASV dolāru, un tās fiskālais deficīts bija līdzvērtīgs 3,5% no valsts iekšzemes kopprodukta. Sešus mēnešus pēc Milleja stāšanās amatā inflācija joprojām ir augsta, taču valsts ir uzrādījusi sešu mēnešu tirdzniecības pārpalikumu un fiskālo pārpalikumu 1,1% apmērā no iekšzemes kopprodukta.
Milai smagi strādā, lai apgrieztu Argentīnas ekonomikas lejupslīdi. Viņa pasākumi ietver desmitiem tūkstošu valsts sektora darbinieku atlaišanu, sabiedrisko darbu apturēšanu, enerģijas subsīdiju atcelšanu, nodokļu paaugstināšanu un federālo-provinču ieņēmumu daļas samazināšanu. Pasākumi tika sagaidīti ar milzīgu pretestību, izraisot ielu protestus un krasu Milleja taupības pasākumu atcelšanu, kuriem parlamentā ir ierobežots atbalsts. Samazināts fiskālo pasākumu kopums jūnijā tika pieņemts Senātā, un tagad tas tiks izskatīts Pārstāvju palātā.
Milley konservatīvā pieeja var būt spēcīgā deva, kas valstij ir vajadzīga, lai beidzot virzītos uz priekšu, taču cukura karotes trūkums varētu atvieglot zāļu norīšanu.
Pat ja Argentīnas labklājība uzlabosies, gadu desmitiem ilgā nepareiza ekonomikas pārvaldība nozīmē, ka cilvēki turpinās plūst uz ASV dolāru, gan papīra, gan digitālā veidā. Taču valdība neko daudz nedarīja, lai aizsargātu pilsoņus.
Kādi kriptovalūtas noteikumi pastāv Argentīnā? Pirms vairāk nekā trim mēnešiem CNV paziņoja par reģistrācijas prasību "visiem, kas izmanto tīmekļa lapas, sociālos tīklus vai citus līdzekļus, lai nosūtītu sludinājumus personām, kas dzīvo Argentīnā" un saņem lietotāju līdzekļus, "izmantojot jebkuru tehnoloģiju". Reģistrācijai nav termiņa. "Valstī nevarēs darboties nereģistrētas institūcijas," sacīja CNV prezidents Roberts E Silva.
Šī prasība reģistrētājiem nav ne sarežģīta, ne apgrūtinoša. Tomēr daudzas no 55 Forbes pētījumā iekļautajām kriptovalūtu kompānijām darbojas Argentīnā, taču neviens netika reģistrēts trīs mēnešus pēc noteikumu stāšanās spēkā 25. martā. Publiskajā reģistrā uz 20.jūniju bija redzami 48 kotēti uzņēmumi, no kuriem lielākā daļa ir salīdzinoši mazi, vietējā līmenī. Argentīnas amatpersonas neatbildēja uz atkārtotiem komentāriem.
Reģistrācija ir mazs solis un acīmredzami nepietiek pasaules 22. lielākajai ekonomikai ar IKP 633 miljardu ASV dolāru apmērā. Bitcoin un digitālās valūtas radās no Lielās lejupslīdes, kas sākās 2008. gadā ASV. Bet tas būtu vienlīdz daudzsološi, ja Bitcoin sāktu darboties šajā Andu valstī, kas ir cietusi no hroniskas inflācijas un politiskās nestabilitātes.