Bloomberg ceturtdien, 4.jūlijā, ziņoja, ka asās debates Vašingtonā par to, vai prezidents Džo Baidens izstāsies no vēlēšanām, ir izplatījušās arī Volstrītā, un tirgotāji pārvieto līdzekļus, lai sagatavotos Donalda Trampa atgriešanās Baltajā namā. ASV valsts kases un citi aktīvi, kas var tikt ietekmēti, ir sagatavoti lietainām dienām.

Konkrēti, tirgi nosaka cenu par iespēju, ka Baidens 4. jūlija Neatkarības dienas brīvdienās vai nākamajā nedēļas nogalē publicēs paziņojumu par izstāšanos.

Tirgotāji nedēļas nogalē sāka līdzsvarot savus portfeļus, jo Baidena postošās debates ar Trampu pastiprināja bažas, ka 81 gadu vecais demokrāts ir pārāk vecs, lai tiktu pārvēlēts.

Pēc debatēm saistītās tirdzniecības darbības bija visintensīvākās obligāciju tirgū, un 10 gadu ASV Valsts kases ienesīgums nākamajās tirdzniecības dienās pieauga par 20 bāzes punktiem.

Spekulācijas, ka Baidens varētu izkrist no sacensībām, strauji pieaug

Tā kā ir pieaugušas spekulācijas, ka Baidens varētu izstāties no sacensībām, jo ​​derību tirgi viņam dod mazāk nekā 50% iespēju palikt sacensībās, investori cenšas izstrādāt ārkārtas plānus ceturtā jūlija brīvdienām ceturtdien un nākamajā nedēļas nogalē. Reaģējiet uz saistītajiem paziņojumiem.

Viens fondu pārvaldnieks, kurš lūdza neminēt viņa vārdu tēmas jutīguma dēļ, sacīja, ka brīvdienās dod priekšroku ASV dolāram un īstermiņa obligācijām, lai nodrošinātu risku pret iespējamu riska pieaugumu, ja Baidens izstāsies.

Kopš Lindona Džonsona 1968. gadā prezidents nav izvēlējies necensties pārvēlēt, ja līdz vēlēšanām ir tikai četri mēneši.

"Tirgi jau kopš debatēm mainīja vēlēšanu izredzes, tāpēc pēdējo 24 stundu ziņas patiešām ir tikai pievienojušas eļļu ugunij," sacīja Genādijs Goldbergs, Ņujorkas TD Securities ASV likmju stratēģijas vadītājs.

Tirgotāju un stratēģu vienprātība ir tāda, ka gadījumā, ja Tramps tiks pārvēlēts, viņš veicinās vairākus "Trampa darījumus", kas gūst labumu no inflācijas fiskālās politikas un protekcionisma, tostarp: spēcīgs dolārs, augstākas ASV obligāciju ienesīgums un peļņa banku jomā, veselības aprūpes un enerģijas krājumi.

Pat Sidneja, kas atrodas aptuveni 10 000 jūdžu attālumā, gatavojas. Nacionālās Austrālijas bankas stratēģis Rodrigo Katrils sacīja, ka "visi" gatavo tirdzniecības plānus gadījumam, ja Baidens beigs savu kampaņu.

Catril teica: "Tirgus liek likt lietā Trampa uzvaru vēlēšanās, lai vai kā. Demokrāti, šķiet, ir iestrēguši pie ļoti grūtām izvēlēm, no kurām neviena nav viegla un neviena no tām, visticamāk, nedos labākus rezultātus."

Lūk, kā tā sauktā "Trampa tirdzniecība" darbojas dažādos tirgos:

Dolārs

Dolāra kurss pieauga stundās pēc pagājušās nedēļas debatēm, kas ir viens no pirmajiem signāliem par to, kā tirgi pielāgosies potenciālajai Trampa uzvarai. Lai gan dolāra kursu šogad ir veicinājušas pazīmes, ka Federālo rezervju sistēma plāno ilgāk saglabāt augstākas procentu likmes, tas arī saņēma skaidru reāllaika stimulu, jo Tramps dominē cīņā ar Baidenu.

"Ņemot vērā Trampa apņemšanos noteikt lielākus tarifus un ieņemt stingrāku nostāju imigrācijas jautājumā, uzvara veicinātu inflāciju un spēcīgāku dolāru," sacīja uzņēmuma JPMorgan Chase & Co stratēģi Džoisa Čanga vadībā.

ASV parāds

Pēc debatēm fondu pārvaldnieki 27 triljonu dolāru ASV Valsts kases tirgū reaģēja, pērkot īstermiņa parādus un pārdodot ilgtermiņa parādus, liekot derības uz arvien straujāku ienesīguma līkni.

Daudzi Volstrītas stratēģi, tostarp Morgan Stanley un Barclays Plc, reklamē šo stratēģiju, mudinot klientus sagatavoties stabilai inflācijai un lielākai ilgtermiņa peļņai Trampa nākamajā pilnvaru termiņā.

Divās dienās, kas sākās pagājušās nedēļas beigās, ASV Valsts kases 10 gadu ienesīgums pieauga par aptuveni 13 bāzes punktiem salīdzinājumā ar 2 gadu obligāciju, kas ir straujākais pieaugums kopš pagājušā gada oktobra.

ASV akcijas

Trampa uzvaras izredzes ir atbalstījušas vairākas akcijas, kuras gūs labumu no viņa nostājas attiecībā uz normatīvo vidi, apvienošanos un pārņemšanu un tirdzniecības attiecībām. Pēc debatēm tirgus bija augstāks.

Toms Esejs, Sevens Report prezidents un dibinātājs, sacīja, ka vēlēšanu tendenču maiņa kopš pagājušās nedēļas "nozīmē, ka akcijas ir augstākas, jo republikāņi parasti tiek uzskatīti par uzņēmējdarbībai draudzīgākiem".

Veselības apdrošināšanas sabiedrības, bankas un enerģētikas akcijas atbalstīja investori nozarēs, kuras, domājams, gūs labumu no paredzamās regulējuma mīkstināšanas un uzņēmējdarbību veicinošas politikas.

kriptovalūta

Pēdējo nedēļu laikā Tramps ir izrādījis atbalstu nozarei, tiekoties ar kriptovalūtu nozares vadītājiem un apņemoties nodrošināt, ka visa turpmākā Bitcoin ieguve notiek Amerikas Savienotajās Valstīs.

Tādas kriptovalūtas kā Bitcoin un Solana varētu gūt labumu no Trampa atbalstošās nostājas pret kriptovalūtu nozari.

Saskaņā ar CoinMarketCap datiem Solana ir piektā lielākā kriptovalūta ar tirgus kapitalizāciju aptuveni 67 miljardu ASV dolāru apmērā.

FRNT finanšu izpilddirektors Stefans Ouellette sacīja, ka iespēja veikt lielu demokrātisko kandidātu pārkārtošanos varētu arī palielināt Bitcoin.

Ouellette teica: "Jo trakāka izskatās ASV politiskā sistēma, jo labāk izskatās Bitcoin. ASV politiskās sistēmas trakums ir faktors, kas atbalsta Bitcoin."