Ņinas Bambyševas oriģinālraksts, Forbes

Oriģinālā kompilācija: Luffy, Foresight News

Elektrības resursi ir kļuvuši par karstu preci mākslīgā intelekta (AI) jomā. Ņemiet vērā mākoņdatošanas pakalpojumu sniedzēju CoreWeave, kas šī mēneša sākumā parakstīja 3,5 miljardu dolāru partnerību ar Core Scientific. Saskaņā ar vienošanos CoreWeave maksās Ostinā bāzētajam bitkoinu ieguvējam 290 miljonus ASV dolāru gadā 12 gadus par tā datu centriem, lai tie izvietotu ar mākslīgo intelektu saistītu skaitļošanas aparatūru. Turklāt CoreWeave segs visus kapitālizdevumus.

Darījums bija izdevīgs piedāvājums uzņēmumam Core Scientific, kura akcijas jūnija sākumā dubultojās līdz 10 USD. Daži novērotāji uzskata, ka Core Scientific ir kļuvis par jaunu "asu instrumentu" mākslīgā intelekta jomā. 26. jūnijā CoreWeave paziņoja par otro sadarbību, kas paredzams, ka tuvāko gadu laikā Core Scientific ienesīs 1,2 miljardus USD ieņēmumus. Kā viens no lielākajiem Bitcoin kalnračiem Ziemeļamerikā, Core Scientific savulaik bija grūtībās un izcēlās no bankrota šī gada janvārī.

AI lietojumprogrammas, piemēram, ChatGPT, palielina pieprasījumu pēc lieldatoru jaudas (ChatGPT vaicājums patērē 10 reizes vairāk enerģijas nekā tradicionālā Google meklēšana), padarot tādus uzņēmumus kā Core Scientific pievilcīgus, jo tie var izmantot Texas un Cheap enerģiju tādās vietās kā Ziemeļdakota un vienošanās, lai iegūtu vairāk enerģijas no citurienes. Lawrence Berkeley National Laboratory Research saka, ka augstas veiktspējas skaitļošanas (HPC) datu centra izveide no nulles parasti prasa 3–5 gadus, un, ņemot vērā pašreizējo tīkla savienojuma gaidīšanas laiku līdz sešiem gadiem, pietiekama jauda šodien ir ļoti svarīga.

Adams Salivans, Core Scientific izpilddirektors

“Pieprasījums ir neierobežots,” sacīja Adams Salivans, Core Scientific izpilddirektors, “ja mēs tikai izpildīsim savu pašreizējo līgumu, mēs būsim viens no desmit labākajiem datu centru uzņēmumiem Amerikas Savienotajās Valstīs un uzņemsim ievērojamu daļu datu centru. ASV datu centrs tuvāko gadu laikā.

JPMorgan pētījumi liecina, ka kopš Core Scientific 3. jūnijā paziņoja par pirmo CoreWeave sadarbības līgumu, 14 ASV biržā kotēto Bitcoin kalnraču kopējā tirgus vērtība ir pieaugusi par 22%, kas atbilst Bitcoin 12% kritumam un S&P 500 indeksa pieaugumam par 4%. bija krasā kontrastā.

14 kalnrači kontrolē aptuveni 5 gigavatus jaudu, no kuriem 3,6 gigavatus varētu izmantot HPC, liecina J. P. Morgan 24. jūnija izpētes piezīme. Viņiem ir arī pirkuma līgumi par papildu 4,5 gigavatu jaunām elektrostacijām dažādās būvniecības un atļauju izsniegšanas stadijās.

Tas ir pietiekami daudz enerģijas, lai gadu nodrošinātu aptuveni 3,4 miljonus māju. Saskaņā ar Elektroenerģijas pētniecības institūta datiem mākslīgā intelekta uzplaukuma dēļ enerģijas pieprasījums no datu centriem līdz 2030. gadam varētu pieaugt līdz 9% no ASV elektroenerģijas ražošanas apjoma. Šis prognozētais pieaugums ir vairāk nekā divas reizes lielāks par pašreizējo elektroenerģijas patēriņu.

Taču ogļrači nevar viegli izmantot lieko elektroenerģiju mākslīgajā intelektā. Datu centra izstrādātāja Applied Digital izpilddirektors Vess Kaminss sacīja: "Ir grūti iegūt lielu jaudu īstermiņā, un tas ir liels ieguvums, kas pašlaik ir daudziem ASV Bitcoin kalnračiem, taču viņiem ir tikai dažas atbalsta iespējas (galvenokārt šķiedras). optiskie savienojumi), šie strāvas līgumi būs vērtīgi." Optisko šķiedru kabelis ir ļoti svarīgs augstas veiktspējas skaitļošanā, jo tas nodrošina ātrdarbīgu datu pārraidi.

HC Wainwright analītiķis Kevins Dede atzīmēja: "Bitcoin puristi tam pretosies:" Nē, jūs nevarat mitināt mākslīgā intelekta iekārtas Bitcoin ieguves centros." Nu, es saprotu, jums ir nepieciešams tīrāks gaiss un labāks, taču viņš piebilda, ka mazāki AI spēlētāji var Neinteresējieties par hiperskaleriem — tiem, kuriem ir plaši datu centri un mākoņa infrastruktūra, piemēram, Amazon AWS, Microsoft Azure un Google Cloud —, bet tie varētu būt labāk integrēti Bitcoin kalnraču piedāvāto pakalpojumu klāstā, un tas galu galā varētu novest pie Bitcoin. kalnrūpniecības/HPC datu centra hibrīds.

Un investori piekrīt.

Investīciju bankas Benchmark analītiķis Marks Palmers pētījuma ziņojumā 21. jūnijā rakstīja: "Pēdējo trīs nedēļu laikā, kad kalnraču enerģijas aktīvu vērtība ir kļuvusi pamanāmāka, biržas sarakstā iekļauto Bitcoin ieguves akciju reitingi ir atkārtoti kalibrēti. Ieskaitot IREN vidējo vērtību Uzņēmuma vērtības reizinājums publiski tirgotu kalnraču grupai, tostarp Miners, TeraWulf un BitDigital, tagad ir 7,8, salīdzinot ar 5,2 pirms diviem mēnešiem.

Kalnrūpniecības uzņēmumiem, kas tikko piedzīvojuši Bitcoin bloku atlīdzības samazinājumu uz pusi, mākslīgā intelekta pieauguma radīto enerģijas pieprasījumu var raksturot kā draudošu. Atlīdzības samazināšana uz pusi līdz 3,125 BTC izraisīja ieguves atdeves kritumu līdz visu laiku zemākajam līmenim. Turklāt mēs atklājām, ka neviens no 10 kalnračiem, kas iesaistās AI projektos, pagājušajā gadā nebija nerentabls, un Bitcoin, lai gan lēnām atgūstas no 2022. gada kriptovalūtu ziemas ietekmes, joprojām tirgojas zem ieguves izmaksām.

Kamēr Core Scientific ir uzmanības centrā, vairāki citi kalnrūpniecības uzņēmumi ir pielāgojuši savu darbību, lai brauktu ar AI bandwagon.

IRĒNA

IREN, agrāk pazīstams kā Iris Energy, bija viens no pirmajiem uzņēmumiem, kas atzina šo iespēju. JP Morgan uzskata, ka IREN ir kalnraču ieguvējs, kas vislabāk var gūt labumu no HPC/AI pieprasījuma, pamatojoties uz tā darbībām, lai izmantotu iespēju izveidot augstas kvalitātes datu centrus. Uzņēmums arī nesen iegādājās 816 Nvidia H 100 GPU (iespējams, jaudīgāko AI mikroshēmu). Maiks Koloness, cits HC Wainwright analītiķis, sacīja: "Izņemot Core Scientific, IREN un Hut 8, mēs neesam redzējuši tik augstu ienākumu līmeni no kalnraču AI biznesa."

Būda 8 

Maiami bāzētais Bitcoin kalnracis paziņoja, ka ir saņēmis 150 miljonu dolāru finansējumu no Coatue Management, lai izveidotu ar mākslīgo intelektu saistītu infrastruktūru. Coatue iegādāsies piecu gadu obligāciju, kuru varēs pagarināt līdz trim gadiem. Parāds maksās 8% procentus, un Coatue var pārvērst parādu akcijās par USD 16,395 par akciju, kas ir 45% prēmija salīdzinājumā ar akciju cenu, kad darījums tika paziņots, un Hut 8 pašreizējā akciju cena ir pieaugusi līdz USD 14,99.

Ašers Dženūts, Hut 8 izpilddirektors

Hut 8 izpilddirektors Asher Genoot teica: "Mēs vēlamies augt un veidot kopā ar partneriem, kuriem ir mērogs vai kuri var pastāvēt līdzās ilgtermiņā. Šiem partneriem ir jābūt plaši pazīstamiem spēlētājiem plašākā ekosistēmā un mākslīgā intelekta telpā, un mēs strādājam ar daudziem no šiem partneriem. "Partneriem ir sarunas, viņš apgalvo, ka galvenais ir ne tikai tas, kuriem uzņēmumiem būs iespēja ienākt šajā tirgū, bet arī tie, kuriem būs iespēja to īstenot, un Hut 8 ir viena no tām.

Benchmark's Palmer piekrīt: "Hut 8 ir pierādījis, ka tas var salīdzinoši ātri un rentabli izveidot oāzes ar energoresursiem un datu centriem."

Lietišķā digitālā

Uzņēmums Applied Digital, viens no pirmajiem kalnračiem, kas sāka būvēt HPC datu centrus, nesen parakstīja nodomu protokolu par 400 megavatu jaudas nomu no nenosaukta ASV hipermēroga skaitļošanas pakalpojumu sniedzēja. HC Wainwright's Dede teica, ka uzņēmuma objekts Džeimstaunā, Ziemeļdakotā, ir interesants piemērs tā sauktajam "mullet" datu centram, kas cenšas līdzsvarot ieguves un HPC darbu. Iekārta apvienotu augstas veiktspējas skaitļošanu ar Bitcoin ieguves centieniem, ja ir jaudas pārpalikums.

"Es domāju, ka cilvēki šobrīd ļoti koncentrējas uz elektrību, taču, ja vēlaties pārcelt savu biznesu no Bitcoin ieguves uz HPC, ļoti svarīgi ir arī daudzi citi faktori," sacīja CEO Cummins, norādot, ka kritisko elektrisko iekārtu gaidīšanas laiks. ir vairāk nekā 2,5 gadi, un trūkst talantu ar pieredzi lielos datu centros. "Mēs tam esam veltījuši daudz laika, risinot piegādes ķēdes problēmas un algojot biznesa ekspertus. Mēs patiešām uzskatām sevi par HPC infrastruktūras uzņēmumu nākotnē."

Needham analītiķis Džons Todaro novērtē Applied Digital kā labāko HPC/AI jomā, vienlaikus izceļot arī IREN, Core Scientific, TeraWulf, Bitdeer, Hut 8, Bit Digital un HIVE Digital Technologies.

Tradicionālais kriptogrāfijas bizness joprojām ir spēcīgs pret tīrākiem kriptovalūtu spēlētājiem, piemēram, Riot, CleanSpark un Marathon Digital Holdings (trīs lielākie ASV Bitcoin kalnrači pēc tirgus ierobežojuma). Tā kā Bitcoin ir gandrīz visu laiku augstākais līmenis, maz ticams, ka tuvākajā laikā izzudīs pieaugošās makroekonomiskās un politiskās nenoteiktības radītais atbalsts.

CleanSpark izpilddirektors Zaks Bredfords paziņojumā Forbes sacīja: "Es uzskatu, ka vislabākais mūsu resursu izmantojums ir koncentrēties uz Bitcoin ieguvi. Tas ne tikai palīdzēs stabilizēt elektrotīklu, bet arī palīdzēs veidot valūtas nākotni. Daži no mūsu datu centri var atbalstīt HPC, taču mēs uzskatām, ka ar pašreizējo stratēģiju (Bitcoin ieguves bizness) mums ir pozitīvāka ietekme un panākumi.

Marathon faktiski ir paplašinājis savas ieguves darbības, lai atbalstītu jauno PoW kriptovalūtu kaspa (KAS). "Izmantojot Kaspa, mēs varam radīt ieņēmumu plūsmu, kas atšķiras no Bitcoin," paziņoja Marathon galvenais attīstības vadītājs Adam Swick. Martā Forbes iekļāva Kaspu savā zombiju blokķēžu sarakstā. , iemesls ir tas, ka tas ir maz noderīgs.

CleanSpark šomēnes paziņoja, ka ir pievienojis piecas jaunas raktuves Džordžijā, kopumā ieguldot 25,8 miljonus ASV dolāru, un 27. jūnijā paziņoja, ka piekrīt iegūt vienādranga tīkla infrastruktūru, veicot visu akciju darījumu, kura vērtība ir 155 miljoni ASV dolāru. Tikmēr Riot mēģina pārņemt konkurējošo Bitfarms, izmantojot starpniecības karu.

Analītiķis, kas pazīstams kā pennyether vietnē X, ir brīdinājis, ka tīras darbības ieguves investoriem vajadzētu būt piesardzīgākiem. "Viņi ir noteikuši cenu Bitcoin pieaugumam, bet, ja Bitcoin nepaaugstinās, kā gaidīts, piemēram, Bitcoin cena uz gadu iet uz sāniem, es nevaru iedomāties, ar kādu katastrofu saskarsies daudzi kalnrūpniecības akcijas."

Protams, ienākt jaunā un ļoti sarežģītā nozarē ir grūti, raksta Kolins Hārpers, Bitcoin ieguves pakalpojumu uzņēmuma Luxor Technologies satura un pētniecības direktors, "kad jūs saprotat, ka kalnrači konkurēs ar dažām no lielākajām un vislabāk kapitalizētajām tehnoloģijām. pasaulē perspektīva kļūst grūtāka, kad uzņēmumi konkurē.

HC Wainwright's Colonnese sacīja, ka AI datu centra infrastruktūras izveide varētu maksāt līdz 10 miljoniem USD par megavatu, savukārt Bitcoin ieguves ferma maksās no 300 000 līdz 500 000 USD par megavatu. "Tirgus kopumā labi reaģē uz lietām, kas saistītas ar AI, taču tās ir ļoti kapitālietilpīgas jomas," viņš teica.

Tomēr tiem, kuriem ir pieejama infrastruktūra un jaudas jauda, ​​pāreja uz AI varētu sniegt pārliecinošas priekšrocības. Aizstājot Bitcoin nepastāvību ar stabilākiem ieņēmumiem no AI skaitļošanas, kalnrači var gūt labumu no paredzamiem budžetiem, ko finansē esošie klienti. Tas arī palīdzētu kalnračiem palielināt ieņēmumus, lai viņi varētu atļauties lielus kapitālieguldījumus, kas nepieciešami, lai konkurētu ar jaunām kalnrūpniecības iekārtām, Morgan Stanley analītiķi secināja aprīļa ziņojumā.

“Patiesība ir tāda, ka mākslīgā intelekta uzņēmumi ir gatavi par to maksāt vairāk, jo viņiem ir vienalga, ka viņu biznesa modeļi ir jaudīgāki ar Bitcoin ieguvi, un jūs nezināt, kāda būs Bitcoin cena Tas ir grūti, tāpēc jūs uzņematies lielāku risku, ”sacīja Dede.

Morgan Stanley ziņojumā ir izceltas vairākas ieguves vietas, kas piemērotas datu centru pārveidei, tostarp Teksasā, Džordžijā, Kanādā, Apvienotajos Arābu Emirātos un Butānā. Needham analītiķi teica, ka lielākajai daļai raktuvju, kuras vēlas modernizēt, nāksies saskarties ar kapitālizdevumiem vairāk nekā 6 miljonu ASV dolāru apmērā par megavatu.

Daudziem kalnrūpniecības uzņēmumiem šī ir iespēja, ko nedrīkst palaist garām.

"Tas nenozīmē, ka kalnrači no jauna izgudros savu biznesu," sacīja Fils Hārvijs, glabāšanas pakalpojumu sniedzēja un digitālo aktīvu ieguves konsultāciju uzņēmuma Sabre 56 izpilddirektors. "Viņi jau ir ieguldījuši daudz naudas, laika un naudas kriptovalūtās Taču "būtu muļķīgi to (datu centru) neuzskatīt kā uzņēmējdarbību," viņš piebilda. "Tas sniedz jums plašāku ieguldījumu horizontu, un privātā kapitāla uzņēmumi iegulda HPC/AI, jo investori nevēlas to darīt. palaidiet garām mākslīgā intelekta vilni.